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截至2月3日收盤，今年恒生指數(shù)漲幅超7%，恒生科技指數(shù)漲幅超過20%。港股市場回暖，港股ETF、滬港深基金、港股通基金等港股方向基金都出現(xiàn)了明顯的凈申購。然而，多只滬港深基金卻在近日發(fā)布公告，實施大額限購，單日限購金額為10萬-500萬元不等。另一方面，在上市公司業(yè)績已成為檢驗基金重倉股的試金石的趨勢下，明星基金經(jīng)理的“愛股”因業(yè)績不及預(yù)期而遭機(jī)構(gòu)撤離。此外，2020年終獎?wù){(diào)研報告顯示，基金理財已成“打工人”首選。

進(jìn)入2月，基金發(fā)行的勢頭依然強勁。2月4日，廣發(fā)基金管理有限公司（以下簡稱“廣發(fā)基金”）、中銀國際證券股份有限公司（以下簡稱“中銀證券”）、華安基金管理有限公司（以下簡稱“華安基金”）均發(fā)行了一只混合型基金。

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一、基金行業(yè)動態(tài)

1、港股市場回暖資金“兇猛”，多只滬港深基金限購保收益

數(shù)據(jù)顯示，截至2月3日收盤，今年恒生指數(shù)漲幅超7%，恒生科技指數(shù)漲幅超過20%。港股市場回暖，港股ETF、滬港深基金、港股通基金等港股方向基金都出現(xiàn)了明顯的凈申購。

資金兇猛，多只滬港深基金卻在近日發(fā)布公告，實施大額限購，單日限購金額為10萬-500萬元不等。2月2日，富國滬港深行業(yè)精選發(fā)布公告稱，為了保證基金的平穩(wěn)運作，保護(hù)持有人的利益，2月3日起，限制超過500萬元的申購及定投業(yè)務(wù)。東方紅睿滿滬港深混合也于近日發(fā)布公告，2月9日起暫停接受單個基金賬戶對本基金單日累計金額10萬元以上的申購、定期定額投資、轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入等業(yè)務(wù)申請。據(jù)統(tǒng)計，前海開源滬港深匯鑫、長盛滬港深優(yōu)勢精選、融通滬港深智慧生活等滬港深基金都已處于暫停大額申購的狀態(tài)。

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2、業(yè)績成“試金石”，明星基金經(jīng)理“愛股”遭機(jī)構(gòu)撤離

上海機(jī)場、東方日升作為諸多明星基金經(jīng)理的“愛股”近日連續(xù)調(diào)整。數(shù)據(jù)顯示，這兩只股票無一例外都因業(yè)績不及預(yù)期而遭機(jī)構(gòu)撤離。而這兩只股票不是個例，部分機(jī)構(gòu)抱團(tuán)的白馬股近期連續(xù)調(diào)整，給市場敲響警鐘。一個不容忽視的事實是，上市公司業(yè)績已成為檢驗基金重倉股的試金石，不達(dá)預(yù)期或超預(yù)期都會帶來巨大影響。從交易數(shù)據(jù)看，機(jī)構(gòu)加倉和拋售都有“不計成本”的態(tài)勢。

基金四季報顯示，上海機(jī)場是被59只基金持倉的重倉股。特別是在部分明星基金經(jīng)理的重倉加持下，這只白馬股的關(guān)注度瞬間飆漲。然而隨著業(yè)績預(yù)報的披露，上海機(jī)場迎來大幅調(diào)整。在經(jīng)歷連續(xù)兩日“一字跌停”后，2月3日該股再跌7.33%，報收59.3元。從數(shù)據(jù)來看，機(jī)構(gòu)間的博弈頗為激烈。2月2日，上海機(jī)場兩個機(jī)構(gòu)專用席位合計買入8,493萬元，一個機(jī)構(gòu)專用席位賣出1.75億元，北向資金買入3,885萬元并賣出1.55億元。

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3、新發(fā)基金降溫苗頭悄然顯露，認(rèn)購“二八現(xiàn)象”較為明顯

數(shù)據(jù)顯示，截至2月3日，2021年以來共有143只基金成立，發(fā)行規(guī)模達(dá)到5,332.79億元，其中一月份的權(quán)益基金發(fā)行規(guī)模超過4,500億元，創(chuàng)下了權(quán)益類基金單月發(fā)行規(guī)模的新紀(jì)錄。2月以來，新發(fā)基金降溫苗頭悄然顯露，部分基金認(rèn)購情況都不及預(yù)期，“二八現(xiàn)象”較為明顯。

具體來看，本周（2月1日至5日）的新發(fā)基金數(shù)量為30只，其中有15只集中在了本周一（2月1日），但從當(dāng)天情況來看，除了寥寥幾款熱門產(chǎn)品外，其余大部分被寄予高預(yù)期的產(chǎn)品，認(rèn)購情況都不及預(yù)期，“二八現(xiàn)象”較為明顯。投資者通過基金入市、新發(fā)基金為市場注入增量資金，應(yīng)是一個緩慢的漸進(jìn)過程，新發(fā)基金維持在適當(dāng)節(jié)奏，對中長期投資和行業(yè)發(fā)展，會起到“細(xì)水長流”的效果。

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4、2020年終獎?wù){(diào)研報告發(fā)布，基金理財成“打工人”首選

2021年2月3日，騰訊理財通聯(lián)合中國社科院國家金融與發(fā)展實驗室財富管理研究中心發(fā)布了《2020年終獎?wù){(diào)研報告》（以下簡稱“報告”）。報告主要從年收入、年終獎、投資理財配置三個方面進(jìn)行了調(diào)研及分析。調(diào)研結(jié)果顯示，近7成企業(yè)經(jīng)營者表示會給員工發(fā)年終獎，而基金投資也成為大眾理財?shù)闹匾x擇。

調(diào)查顯示，工資、年終獎、投資理財成為國人收入來源前三名，其中88.2%的受訪者在2020年的投資理財中有盈利。對于年終獎的使用和分配，絕大多數(shù)人還是選擇未雨綢繆，儲蓄和投資理財成國人新寵，兩者占比均超40%。在年終獎投資理財產(chǎn)品的選擇上，2020年表現(xiàn)搶眼頻繁登上熱搜的“基金”成為首選。折射了過去一年里公募基金突飛猛進(jìn)式發(fā)展，以及給基金持有人帶來的豐厚回報。其中，有56.8%的“打工人”選擇用年終獎來投資國債、銀行穩(wěn)健型理財產(chǎn)品、債券型基金、貨幣型基金等固定收益類理財產(chǎn)品。有50.3%的人選擇直接投資股票，或混合型基金、股票型基金等權(quán)益類理財產(chǎn)品。

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5、“真金白銀”買自家基金，年內(nèi)20家基金公司凈申購總額達(dá)3.18億元

數(shù)據(jù)顯示，截至2月3日，今年已有20家基金公司自購基金31次，凈申購總額達(dá)到3.18億元。今年以來，基金公司已“真金白銀”買自家基金花了3億元，此外也有不少明星基金經(jīng)理自購旗下基金，比如中庚基金丘棟榮、華夏基金蔡向陽等。從過往數(shù)據(jù)來看，不少基金公司通過自購獲取不菲收益。

從基金類型來看，偏股型基金（包含被動基金）接近八成，占比77.4%。自購次數(shù)最多的基金公司是天弘基金，一口氣買了8只基金。而申購金額最多的是工銀瑞信，出資7,000萬元申購旗下的工銀聚利18個月定開混合A。基金經(jīng)理也紛紛認(rèn)購自己所管理的基金。比如上投摩根杜猛出資500萬元認(rèn)購了上投摩根遠(yuǎn)見；中庚基金丘棟榮出資615萬元認(rèn)購中庚價值品質(zhì)；華夏基金蔡向陽200萬元認(rèn)購華夏睿陽一年持有混合；1月28日，鵬華基金公告稱，鵬華品質(zhì)優(yōu)選混合的基金經(jīng)理袁航擬于近期出資100萬元認(rèn)購本基金。

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二、基金公司動態(tài)

1、天孚通信非公開發(fā)行股票認(rèn)購，鵬華基金旗下三只基金參與

2月4日，鵬華基金發(fā)布公告稱，公司旗下三只基金參與蘇州天孚光通信股份有限公司（下稱“天孚通信”）的非公開發(fā)行股票認(rèn)購。

公告顯示，本次參與天孚通信非公開發(fā)行股票認(rèn)購的基金，分別是鵬華研究精選靈活配置混合型證券投資基金、鵬華滬深港互聯(lián)網(wǎng)股票型證券投資基金、鵬華科創(chuàng)主題3年封閉運作靈活配置混合型證券投資基金。其中，鵬華滬深港互聯(lián)網(wǎng)股票型證券投資基金成立于2017年4月，截至2020年12月末的規(guī)模為6.56億元，截至目前該基金成立以來的回報率超過了120%。

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2、因時而動擇優(yōu)布局，上投摩根行業(yè)睿選股票型基金2月22日發(fā)行

據(jù)悉，上投摩根旗下又一全新力作——上投摩根行業(yè)睿選股票型基金即將于2月22日正式發(fā)行。據(jù)悉，該基金將由上投摩根副總經(jīng)理、投資副總監(jiān)孫芳執(zhí)掌。

上投摩根行業(yè)睿選股票型基金是一只全面把握A股及港股投資機(jī)會的產(chǎn)品。其股票投資比例占基金資產(chǎn)的80%-95%，其中港股通標(biāo)的股票的投資比例不超過股票資產(chǎn)的50%。投資策略方面，該基金將把握資產(chǎn)輪動、產(chǎn)業(yè)策略與經(jīng)濟(jì)周期相聯(lián)系的規(guī)律，優(yōu)選短中長期優(yōu)質(zhì)賽道，繼而聚焦高質(zhì)量的龍頭公司放大行業(yè)機(jī)會。此外，上投摩根行業(yè)睿選的投資風(fēng)格不拘泥，而是在成長、價值和周期股等領(lǐng)域因時而動、擇優(yōu)布局。

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3、以中證光伏產(chǎn)業(yè)指數(shù)為跟蹤標(biāo)的，平安中證光伏產(chǎn)業(yè)ETF2月3日上網(wǎng)發(fā)售

2月3日，平安中證光伏產(chǎn)業(yè)交易型開放式指數(shù)證券投資基金（下稱“平安中證光伏產(chǎn)業(yè)ETF”）發(fā)布公告稱，該基金于2月3日在上海證券交易所上網(wǎng)發(fā)售。

平安中證光伏產(chǎn)業(yè)ETF的招募說明書顯示，該基金投資于標(biāo)的指數(shù)的成份股及其備選成份股（含存托憑證）的比例不低于基金資產(chǎn)凈值的90%，且不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80%。平安中證光伏產(chǎn)業(yè)ETF跟蹤的標(biāo)的指數(shù)為中證光伏產(chǎn)業(yè)指數(shù)，該指數(shù)將主營業(yè)務(wù)涉及光伏產(chǎn)業(yè)鏈上、中、下游的上市公司股票作為待選樣本，選取不超過50家最具代表性公司作為樣本股。

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4、招商盛洋混合基金提前結(jié)募，募集截止日提前逾一個月

2月3日，招商盛洋3個月定期開放混合型發(fā)起式證券投資基金（下稱“招商盛洋混合基金”）發(fā)布公告稱，該基金提前結(jié)束募集。公告顯示，該基金已于2020年12月22日開始募集，原定募集截止日為2021年3月19日。根據(jù)有關(guān)約定，招商基金決定提前結(jié)束該基金的募集，募集截止日提前至2021年2月2日，2月3日起不再接受認(rèn)購申請。

招商盛洋混合基金的招募說明書顯示，該基金在控制風(fēng)險、確?；鹳Y產(chǎn)良好流動性的前提下，追求較高回報率，力爭實現(xiàn)基金資產(chǎn)長期穩(wěn)健增值。具體看，在封閉期內(nèi)，該基金投資組合中股票投資比例為基金資產(chǎn)的60%-100%。該基金將由付斌擔(dān)任基金經(jīng)理。付斌是理學(xué)碩士，2008年1月加入中歐基金任研究員，2009年8月加入銀河基金任研究員，2014年3月加入招商基金，現(xiàn)任投資管理四部總監(jiān)助理兼基金經(jīng)理。

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5、又一基金新年發(fā)“紅包”，銀河久益回報6個月定開年內(nèi)第1次分紅

2月3日，銀河久益回報6個月定期開放債券型證券投資基金（簡稱“銀河久益回報6個月定開”）發(fā)布公告稱，以2021年1月26日為收益分配基準(zhǔn)日，進(jìn)行2021年第1次分紅。

公告指出，截至基準(zhǔn)日，銀河回報債券A和銀河回報債券C的凈值份額為1.1381元和1.1074元，可供分配利潤為9150.94萬元和50.86萬元，分紅方案為0.52元/10份和0.5元/10份基金份額。

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三、新基金發(fā)行

1、廣發(fā)基金發(fā)售“雙人管理”新基，孫迪鄭澄然名下基金齊現(xiàn)“翻倍基”

2月4日，廣發(fā)基金發(fā)行了一只混合型基金，為廣發(fā)誠享混合型證券投資基金（以下簡稱“廣發(fā)誠享混合A”），基金經(jīng)理為孫迪和鄭澄然。

公開信息顯示，廣發(fā)誠享混合A以“通過對公司及行業(yè)所處的基本面進(jìn)行深入分析和把握，自下而上地精選優(yōu)質(zhì)上市公司，追求超越業(yè)績比較基準(zhǔn)的投資回報”為投資目標(biāo)，投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他依法發(fā)行、上市的股票)、港股通標(biāo)的股票、債券(包括國債、地方政府債、金融債、企業(yè)債、公司債、次級債、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債)、可交換債券、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券(包括超短期融資券)等)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款、同業(yè)存單、貨幣市場工具、股指期貨、國債期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具。

孫迪，曾任廣發(fā)基金研究發(fā)展部研究員、部門總經(jīng)理助理、副總經(jīng)理；現(xiàn)任廣發(fā)基金研究發(fā)展部總經(jīng)理，廣發(fā)資源優(yōu)選股票型發(fā)起式證券投資基金基金經(jīng)理、廣發(fā)品牌消費股票型發(fā)起式證券投資基金基金經(jīng)理、廣發(fā)高端制造股票型發(fā)起式證券投資基金基金經(jīng)理、廣發(fā)興誠混合型證券投資基金基金經(jīng)理。

鄭澄然，曾先后任廣發(fā)基金研究發(fā)展部研究員、成長投資部研究員；現(xiàn)任廣發(fā)鑫享靈活配置混合型證券投資基金基金經(jīng)理、廣發(fā)高端制造股票型發(fā)起式證券投資基金基金經(jīng)理、廣發(fā)興誠混合型證券投資基金基金經(jīng)理。

自2021年1月28日，孫迪和鄭澄然開始管理廣發(fā)誠享混合A。截至2021年2月4日，孫迪正管理著4只股票型基金和2只混合型基金。其中，孫迪任職時間超1年的基金共有3只，分別為廣發(fā)資源優(yōu)選股票A，任職回報率為138.65%；廣發(fā)品牌消費股票發(fā)起式A，任職回報率為140.69%；廣發(fā)高端制造股票A，任職回報率為249.09%。

截至2021年2月4日，鄭澄然正管理著1只股票型基金和3只混合型基金。雖鄭澄然在手基金任職時間均未滿1年，但業(yè)績不俗。以其管理至今僅260天的廣發(fā)鑫享混合為例，該基金任職回報率已達(dá)103.58%，未來業(yè)績表現(xiàn)可期。

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2、中銀證券新星蒲延杰又一混基上線，任職1只基金排名靠前

2月4日，中銀證券推出了一只混合型基金，為中銀證券均衡成長混合型證券投資基金（以下簡稱“中銀證券均衡成長混合A”），蒲延杰擔(dān)任基金經(jīng)理。

公開信息顯示，中銀證券均衡成長混合A以“通過科學(xué)勤勉的組合管理，分享企業(yè)成長的價值，力爭獲取超越業(yè)績比較基準(zhǔn)的投資回報，實現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定回報”為投資目標(biāo)，投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)或注冊上市的股票、存托憑證)、債券(包括國債、地方政府債、政府支持機(jī)構(gòu)債、政府支持債券、金融債、企業(yè)債、公司債、公開發(fā)行的次級債、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券等)、債券回購、銀行存款(包括協(xié)議存款、通知存款、定期存款及其他銀行存款)、同業(yè)存單、貨幣市場工具、資產(chǎn)支持證券、股指期貨、股票期權(quán)以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具。

蒲延杰，2020年6月加入中銀證券基金管理部，擔(dān)任基金管理部權(quán)益投資總監(jiān)；現(xiàn)任中銀證券安泰債券型證券投資基金、中銀證券安弘債券型證券投資基金、中銀證券鑫瑞6個月持有期混合型證券投資基金基金經(jīng)理。此前，蒲延杰曾任職于中國工商銀行總行、瑞銀證券有限責(zé)任公司、申萬菱信基金管理有限公司。

自2021年1月30日，蒲延杰開始管理中銀證券均衡成長混合A。截至2021年2月4日，蒲延杰管理著2只債券型基金和2只混合型基金。其中，蒲延杰管理中銀證券安泰債券A至今已142天，該基金為其現(xiàn)任職時間最長的基金。截至2021年2月3日，中銀證券安泰債券A近6月的階段漲幅為5.88%，大幅跑贏同期同類平均漲幅1.32%，在2,418只同類基金中排名第88位，排名居同類前4%。

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3、鄭可成在手混基大幅“落伍”于同類平均，華安基金為其再推出新混基

2月4日，華安基金祭出了一只混合型基金，為華安添益一年持有期混合型證券投資基金（以下簡稱“華安添益一年持有混合A”），基金經(jīng)理為鄭可成。

公開信息顯示，華安添益一年持有混合A以“在一定程度上控制組合凈值波動率的前提下，力爭長期內(nèi)實現(xiàn)超越業(yè)績比較基準(zhǔn)的投資回報”為投資目標(biāo)，投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內(nèi)依法發(fā)行或上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)或注冊上市的股票)、債券(包括國債、地方政府債、央行票據(jù)、金融債、企業(yè)債、公司債、次級債、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債)、可交換債券、短期融資券、超短期融資券、中期票據(jù)等)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、同業(yè)存單、貨幣市場工具、股指期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具。

鄭可成，2009年8月至今任職于華安基金固定收益部，曾任華安新機(jī)遇靈活配置混合型證券投資基金、華安新優(yōu)選靈活配置混合型證券投資基金、華安添頤養(yǎng)老混合型發(fā)起式證券投資基金等基金經(jīng)理；現(xiàn)擔(dān)任華安穩(wěn)固收益?zhèn)妥C券投資基金、華安安心收益?zhèn)妥C券投資基金、華安日日鑫貨幣市場基金等基金經(jīng)理。加入華安基金前，鄭可成曾就職于閩發(fā)證券有限責(zé)任公司、福建儒林投資顧問有限公司、益民基金管理有限公司。

自2021年1月18日，鄭可成開始管理華安添益一年持有混合A。截至2021年2月4日，鄭可成正管理著4只混合型基金、2只債券型基金和1只貨幣型基金。具體來看，截至2021年2月3日，除華安添益一年持有混合A外，鄭可成管理的混基分別為華安穩(wěn)健回報混合，近1年、近3年的階段漲幅為14.32%、18.48%；華安新動力靈活配置混合，近1年、近3年的階段漲幅為7.39%、15.64%；華安安享混合，近1年、近3年的階段漲幅為8.22%、16.34%。以上3只混基均大幅落跑于同期同類平均漲幅53.02%、67.91%。