近期，國務(wù)院引發(fā)《“十四五”國家老齡化事業(yè)發(fā)展和養(yǎng)老服務(wù)體系規(guī)劃》，其中提出“鼓勵金融機(jī)構(gòu)開發(fā)符合老年人特點的支付、儲蓄、理財、信托、保險、公募基金等養(yǎng)老金融產(chǎn)品”。中國對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易信托有限公司（以下簡稱“外貿(mào)信托”）針對此規(guī)劃進(jìn)行詳細(xì)解讀，認(rèn)為信托行業(yè)應(yīng)該把握政策導(dǎo)向，加快切入養(yǎng)老金融價值鏈，向社會提供多種養(yǎng)老金融產(chǎn)品與服務(wù)，為有效構(gòu)建多層次養(yǎng)老保障體系貢獻(xiàn)信托力量。

外貿(mào)信托指出，基于政策導(dǎo)向、市場需求和在養(yǎng)老金融價值鏈中的定位，信托積極服務(wù)“十四五”養(yǎng)老服務(wù)體系建設(shè)，可探索以下四個破局點。

為養(yǎng)老客戶提供定制化、多元化養(yǎng)老規(guī)劃和資產(chǎn)管理方案。

信托公司長期以來在家族信托業(yè)務(wù)上已積累了較強(qiáng)的財富規(guī)劃、資產(chǎn)配置和運營管理能力，近年來還發(fā)展出遺囑信托、監(jiān)護(hù)支援信托等模式。通過服務(wù)集成，可以提供資產(chǎn)配置、養(yǎng)老規(guī)劃、財富傳承等全場景、全方位的養(yǎng)老服務(wù)生態(tài)圈。另外，基于不動產(chǎn)在中國家庭資產(chǎn)占比高的特點，可探索基于信托賬戶的現(xiàn)金、動產(chǎn)、不動產(chǎn)等的管理方案，提高養(yǎng)老服務(wù)的普惠性。

加強(qiáng)符合養(yǎng)老資金配置需求的產(chǎn)品研發(fā)，積極申請企業(yè)年金、職業(yè)年金相關(guān)資質(zhì)，拓展二、三支柱業(yè)務(wù)機(jī)會。

外貿(mào)信托指出，信托公司可基于在證券信托、家族信托等業(yè)務(wù)上積累的受托管理、科技能力，爭取受托人、賬戶管理人、投資管理人資質(zhì)。基于客戶需求和生命周期特點，開發(fā)養(yǎng)老主題FoF產(chǎn)品。通過多資產(chǎn)、多策略的動態(tài)配置，降低波動與最大回撤，滿足養(yǎng)老資金長期限穩(wěn)定收益的需求，爭取進(jìn)入第三支柱的配置范圍。

布局優(yōu)質(zhì)養(yǎng)老領(lǐng)域企業(yè)股權(quán)投資，挖掘優(yōu)質(zhì)養(yǎng)老社區(qū)項目。

外貿(mào)信托還表示，信托公司可切入養(yǎng)老、大健康等賽道，引入多元化資金，以投貸聯(lián)動、股權(quán)投資、產(chǎn)業(yè)基金、Pre-REITs等方式為相關(guān)企業(yè)提供資金支持。探索與優(yōu)質(zhì)養(yǎng)老開發(fā)商、運營商合作，以城市更新等方式打造養(yǎng)老社區(qū)，培育和儲備優(yōu)質(zhì)養(yǎng)老REITs資產(chǎn)。養(yǎng)老資產(chǎn)的布局有助于拓展養(yǎng)老圈層資源，與資金端的養(yǎng)老服務(wù)相銜接。

探索養(yǎng)老服務(wù)的預(yù)付款信托，助力完善老年人權(quán)益保護(hù)的機(jī)制。

信托公司可與養(yǎng)老機(jī)構(gòu)、養(yǎng)老客戶形成三方合作，客戶繳納預(yù)付費至服務(wù)信托賬戶，信托公司作為受托人根據(jù)養(yǎng)老機(jī)構(gòu)的服務(wù)履行情況定期劃付費用，同時可設(shè)置政府監(jiān)管部門為監(jiān)察人，通過信托制度實現(xiàn)資金的獨立管理、專業(yè)監(jiān)督，防止機(jī)構(gòu)暴雷、跑路對老年人造成侵害。