如何正確估計期權(quán)的Greeks?
2023-05-11 10:29 作者:財順etf期權(quán) | 我要投稿
要正確估計期權(quán)的Greeks,需要使用期權(quán)定價模型,并對模型中的各個變量進(jìn)行變動,然后觀察期權(quán)價格的變化情況,從而計算出期權(quán)的各個Greek值。以下是一些常用的方法:
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1.Delta值的計算:Delta值表示期權(quán)價格對標(biāo)的資產(chǎn)價格的變化率。可以通過對標(biāo)的資產(chǎn)價格進(jìn)行微小的變動,然后計算期權(quán)價格的變化率來計算Delta值。也可以使用期權(quán)定價模型來計算Delta值。
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2.Gamma值的計算:Gamma值表示Delta值對標(biāo)的資產(chǎn)價格變化率的變化率??梢酝ㄟ^計算Delta值在標(biāo)的資產(chǎn)價格變動時的變化量,從而計算Gamma值。
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3.Vega值的計算:Vega值表示期權(quán)價格對隱含波動率的變化率。可以通過改變隱含波動率,然后計算期權(quán)價格的變化率,從而計算Vega值。
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4.Theta值的計算:Theta值表示期權(quán)價格對時間的變化率。可以通過將期權(quán)到期日向前移動一天,然后計算期權(quán)價格的變化率,從而計算Theta值。
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這些方法只是估算期權(quán)Greeks的一些常見方法,實際計算過程可能更加復(fù)雜。此外,不同的期權(quán)定價模型可能會得出不同的結(jié)果,因此在使用不同的模型時,需要謹(jǐn)慎比較計算結(jié)果。
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