日前，全球兩大飛機(jī)制造巨頭空客和波音先后發(fā)布上半年成績(jī)單。受民用飛機(jī)需求強(qiáng)勁、交付量提升等因素的驅(qū)動(dòng)，上半年兩家營(yíng)收均有顯著增長(zhǎng)。但是盈利方面尚存差距，空客繼續(xù)保持盈利勢(shì)頭，波音再度陷入虧損。

波音虧損減少，空客訂單量遙遙領(lǐng)先

空客財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，上半年綜合收入同比增長(zhǎng)11%，達(dá)到277億歐元；綜合調(diào)整后息稅前利潤(rùn)26.18億歐元，去年同期為26.45億歐元，二者基本持平。波音上半年收入376.72億美元，同比提升23%；凈虧損5.74億美元，其中第二季度凈虧損為1.49億美元，去年同期盈利1.6億美元。盡管波音上半年錄得虧損，但相比2022年同期已大幅減虧，減虧金額5.08億元，減虧幅度接近47%。據(jù)界面新聞梳理，2020年疫情爆發(fā)之初，空客和波音分別創(chuàng)下11.3億歐元和118.73億美元的虧損紀(jì)錄。從2021年開始，空客開始走出困境、業(yè)務(wù)全面復(fù)蘇，2021年和2022年盈利額均超42億歐元。波音方面，由于737MAX陰影未完全消散、訂單量和交付量低于預(yù)期、國(guó)防業(yè)務(wù)拖累等因素，疫情三年來(lái)始終處于虧損狀態(tài)，只實(shí)現(xiàn)過季度性和半年性盈利，且盈利金額不高。進(jìn)入2023年以來(lái)，全球航空市場(chǎng)加速?gòu)?fù)蘇，波音上半年虧損額已大幅減少，在民用飛機(jī)交付量上也縮小了與空客的差距。今年上半年，空客共交付民用飛機(jī)316架（2022年上半年為297架），包括25架A220飛機(jī)、256架A320系列飛機(jī)、14架A330飛機(jī)和21架A350飛機(jī)。飛機(jī)交付數(shù)量增加后，空客民用飛機(jī)業(yè)務(wù)產(chǎn)生的收入也增長(zhǎng)了16%。波音上半年共交付民用飛機(jī)266架，相比去年同期的216架提升了23%，與空客的交付量差距由此前的81架縮減到50架。具體到第二季度，波音民用飛機(jī)交付量為136架，主要是波音787飛機(jī)交付量增長(zhǎng)，帶動(dòng)第二季度民用飛機(jī)收入同比增長(zhǎng)41%。飛機(jī)新訂單方面，空客上半年民用飛機(jī)共獲得凈訂單1044架，而2022年上半年僅為259架；截至2023年6月底，儲(chǔ)備訂單總數(shù)達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的7967架。這和中國(guó)市場(chǎng)、印度市場(chǎng)大手筆訂購(gòu)飛機(jī)密不可分。4月6日，空客與中國(guó)航空器材集團(tuán)簽署了160架飛機(jī)批量采購(gòu)協(xié)議；6月份巴黎航展上，空客又先后獲得印度靛藍(lán)航空500架飛機(jī)、印度航空250架飛機(jī)的確認(rèn)訂單。波音數(shù)據(jù)披露，上半年民用飛機(jī)獲得凈訂單567架，僅為空客凈訂單量的54%左右。當(dāng)中包括印度航空220架飛機(jī)訂單、瑞安航空高達(dá)300架的737MAX飛機(jī)訂購(gòu)承諾。截至本季度末，波音積壓飛機(jī)訂單為4800余架，這一數(shù)量也遠(yuǎn)不及空客的7967架。總的來(lái)說(shuō)，在航司客戶飛機(jī)訂單上，空客已然處于遙遙領(lǐng)先的優(yōu)勢(shì)地位。

飛機(jī)供應(yīng)鏈?zhǔn)茏?，但增產(chǎn)計(jì)劃不變

兩家飛機(jī)制造商雖然收獲了成百上千架飛機(jī)新訂單，但是要實(shí)現(xiàn)及時(shí)生產(chǎn)、順利交付并不是件易事。據(jù)《金融時(shí)報(bào)》此前報(bào)道，疫情以來(lái)，全球大飛機(jī)生產(chǎn)供應(yīng)鏈持續(xù)緊張，部分元件面臨短缺，導(dǎo)致空客、波音等公司在完成交付目標(biāo)方面遭遇巨大壓力，一些暢銷機(jī)型的交付日期不得不延遲。2023年以來(lái)供應(yīng)鏈?zhǔn)茏璧膯栴}仍未得到解決。在7月19日空客全球市場(chǎng)預(yù)測(cè)發(fā)布會(huì)上，團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)人Fran?ois CABARET向界面新聞在內(nèi)的媒體表示，目前包括空客在內(nèi)的很多飛機(jī)制造商都還面臨供應(yīng)鏈的制約，比如座椅、廚房?jī)?nèi)的部件等供應(yīng)延遲，飛機(jī)交付也會(huì)隨之延遲，想要提高產(chǎn)能并不容易。“空客調(diào)動(dòng)了各方面的資源，不斷和上游供應(yīng)商溝通，希望他們能夠盡早地對(duì)未來(lái)供應(yīng)情況進(jìn)行預(yù)測(cè)，我們也可以相應(yīng)做優(yōu)化和調(diào)整?！睋?jù)了解，空客在法國(guó)圖盧茲、德國(guó)漢堡、美國(guó)莫比爾、中國(guó)天津均設(shè)有生產(chǎn)線。相比歐洲、美國(guó)的生產(chǎn)線，中國(guó)天津生產(chǎn)線表現(xiàn)出更強(qiáng)的韌性。今年上半年，空客天津總裝線還分別向歐洲的威茲航空、東南亞的宿務(wù)太平洋航空交付飛機(jī)。對(duì)此，空客全球高級(jí)副總裁劉莉在市場(chǎng)預(yù)測(cè)發(fā)布會(huì)上表示，過去三年疫情期間，空客在天津交付的飛機(jī)幾乎沒有受到供應(yīng)鏈的影響，這得益于國(guó)內(nèi)供應(yīng)商的密切配合和大力支持。“空客在中國(guó)的生產(chǎn)線，目的不僅是面向中國(guó)航司客戶交付，未來(lái)也會(huì)向外國(guó)的航空公司、外國(guó)租賃公司、中國(guó)租賃公司等交付”。盡管供應(yīng)鏈?zhǔn)茏?，在航空公司需求旺盛的背景下，空客和波音仍?jiān)持飛機(jī)產(chǎn)能提升的計(jì)劃?？湛头矫娣Q，A220飛機(jī)項(xiàng)目的增產(chǎn)繼續(xù)向在本十年中期月產(chǎn)14架飛機(jī)的目標(biāo)推進(jìn)。A320系列飛機(jī)項(xiàng)目方面，生產(chǎn)朝著之前宣布的2026年達(dá)到每月75架的目標(biāo)推進(jìn)。目前，該目標(biāo)已成為空客公司以及供應(yīng)鏈的關(guān)鍵參考。波音表示，737飛機(jī)的產(chǎn)能正從每月31架過渡到每月38架，并計(jì)劃在2025-2026年內(nèi)達(dá)到每月50架，今年依然預(yù)計(jì)交付400-500架737飛機(jī)。787飛機(jī)的計(jì)劃產(chǎn)能增加到每月4架，并將在2023年底增加到每月5架，2025年-2026年間增加到每月10架。

未來(lái)20年中國(guó)新飛機(jī)需求仍強(qiáng)勁

在發(fā)布半年報(bào)之前，空客和波音已率先公開未來(lái)20年全球市場(chǎng)預(yù)測(cè)。其中，波音的預(yù)測(cè)更為樂觀，預(yù)測(cè)到2042年全球的新民用飛機(jī)需求將達(dá)到42595架，總價(jià)值8萬(wàn)億美元?？湛皖A(yù)測(cè)，未來(lái)20年全球?qū)⑿枰^40850架新飛機(jī)?？湛头矫娣Q，中國(guó)已成為空客在全球范圍內(nèi)最大的單一國(guó)別市場(chǎng)，截至今年6月底，空客在中國(guó)內(nèi)地在役機(jī)隊(duì)規(guī)模達(dá)到2175架，占據(jù)54%的市場(chǎng)份額。未來(lái)20年市場(chǎng)預(yù)測(cè)里，中國(guó)市場(chǎng)也占據(jù)著舉足輕重的地位?？湛皖A(yù)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，到2042年中國(guó)將需要超過9440架全新客機(jī)與貨機(jī)，占全球同期新飛機(jī)需求總量的23%。未來(lái)20年，中國(guó)的航空客運(yùn)量年均增長(zhǎng)率將達(dá)到5.2%。新交付到中國(guó)的客機(jī)及貨機(jī)將涵蓋8020架以A220和A320系列飛機(jī)為代表的單通道飛機(jī)，以及1420架以A330neo和A350飛機(jī)為代表的寬體飛機(jī)。其中約75%的新飛機(jī)將用于市場(chǎng)增長(zhǎng)，25%的新飛機(jī)將用于替換目前在役的飛機(jī)?？湛虵ran?ois CABARET向界面新聞在內(nèi)的媒體表示，可以觀察到，中國(guó)航司普遍希望機(jī)隊(duì)年齡保持年輕化。例如，平均年齡10年以下的飛機(jī)中，中國(guó)市場(chǎng)的比例是70%，而美國(guó)市場(chǎng)比例只有35%?！八越酉聛?lái)幾年，中國(guó)航司會(huì)進(jìn)一步更新機(jī)隊(duì)、替換舊的機(jī)型，以保持機(jī)隊(duì)年輕化”。波音方面也預(yù)測(cè)，未來(lái)20年全球飛機(jī)需求中，亞太市場(chǎng)將占到全球需求的40%以上，其中一半來(lái)自中國(guó)；南亞地區(qū)機(jī)隊(duì)的年均增長(zhǎng)速度將超過7%，為世界之最，其中印度的客流占到了該地區(qū)的90%以上；到2042年，低成本航空將運(yùn)營(yíng)全球單通道機(jī)隊(duì)的40%以上，遠(yuǎn)超目前的10%。