近日，中交集團(tuán)設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)重組上市正式完成，中國(guó)交建下屬公規(guī)院、一公院、二公院和中國(guó)城鄉(xiāng)下屬西南院、東北院和能源院成為上市公司祁連山的全資子公司，中國(guó)交建成為祁連山的控股股東。上市公司祁連山主營(yíng)業(yè)務(wù)由水泥生產(chǎn)變更為基建設(shè)計(jì)咨詢，擬更名為“中交設(shè)計(jì)”。

作為國(guó)資委專業(yè)化整合的重點(diǎn)項(xiàng)目、A股首單央企間市場(chǎng)化借殼上市項(xiàng)目和中交集團(tuán)深化國(guó)有資本投資公司試點(diǎn)改革的重要舉措，中國(guó)交建分拆子公司重組上市一直備受矚目。擬重組的6家設(shè)計(jì)院都是歷史悠久、科技領(lǐng)先的行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)，其中3家具有工程設(shè)計(jì)綜合甲級(jí)資質(zhì)，共培養(yǎng)了2名中國(guó)工程院院士，共擁有2家國(guó)家級(jí)科技創(chuàng)新平臺(tái)和8名全國(guó)勘察設(shè)計(jì)大師，共獲得國(guó)家科學(xué)技術(shù)獎(jiǎng)21項(xiàng)。

2022年1月，為進(jìn)一步落實(shí)國(guó)企改革三年行動(dòng)部署，改善公司治理結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)“一業(yè)一企、一企一業(yè)”的專業(yè)化整合，突出打造“科技型世界一流企業(yè)”，中交集團(tuán)黨委決策同意下屬設(shè)計(jì)資產(chǎn)于A股上市，中交集團(tuán)黨委書記、董事長(zhǎng)王彤宙高度重視并提出相關(guān)工作要求。

2022年4月，恰逢中國(guó)建材集團(tuán)需解決企業(yè)內(nèi)部水泥業(yè)務(wù)同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題，雙方一拍即合，迅速敲定中國(guó)交建分拆下屬設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)借殼祁連山實(shí)現(xiàn)重組上市的方案。

2022年5月，中國(guó)交建公告重組預(yù)案，計(jì)劃拆分公規(guī)院、一公院、二公院重組上市，擬與甘肅祁連山水泥集團(tuán)有限公司100%股權(quán)進(jìn)行置換。

本次重組不僅項(xiàng)目復(fù)雜程度高，在時(shí)間節(jié)點(diǎn)上更是壓力重重。一旦準(zhǔn)備不充分，需重新確定交易價(jià)格，項(xiàng)目面臨審核延期甚至終止的風(fēng)險(xiǎn)。項(xiàng)目涉及的置入、置出資產(chǎn)量龐大，在多方的共同努力下，審計(jì)、評(píng)估及資產(chǎn)規(guī)范等大量工作在4個(gè)月內(nèi)高效完成。

2022年10月9日，就在結(jié)束國(guó)慶假期的周日，國(guó)務(wù)院國(guó)資委產(chǎn)權(quán)局組織14位專家評(píng)審，緊鑼密鼓地召開(kāi)了重組評(píng)估備案的首輪專家評(píng)審會(huì)。評(píng)審會(huì)現(xiàn)場(chǎng)堆放近30箱，合計(jì)數(shù)百冊(cè)如小山般的審計(jì)及評(píng)估文件。由于重組涉及6項(xiàng)設(shè)計(jì)院資產(chǎn)及1項(xiàng)水泥資產(chǎn)，且需進(jìn)行三年一期盡職調(diào)查。在項(xiàng)目公告后短短5個(gè)月內(nèi)仍處于疫情期間，中國(guó)交建項(xiàng)目工作組、6家設(shè)計(jì)院及各中介機(jī)構(gòu)通力合作，克服居家辦公及隔離造成的不利影響，累計(jì)完成各種形式的客商走訪超1000家，往來(lái)函證近2000封，打印并核查目標(biāo)資產(chǎn)近1000戶銀行賬戶報(bào)告期流水，穿行抽憑超200余筆，確保了相關(guān)報(bào)告的按時(shí)出具。

為加快推進(jìn)評(píng)審工作，專家組兩天內(nèi)提出了832道初審問(wèn)詢問(wèn)題。項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)快速響應(yīng)，僅用3周時(shí)間即完成回復(fù)，為后續(xù)評(píng)審爭(zhēng)取了寶貴時(shí)間。此后，國(guó)資委分別于2022年11月初和12月初召開(kāi)了第二輪和第三輪評(píng)審會(huì)議。最終在12月27日，項(xiàng)目審計(jì)報(bào)告和評(píng)估報(bào)告定稿，次日國(guó)資委即下發(fā)評(píng)估備案表，創(chuàng)造了最快完成國(guó)資委評(píng)估備案程序的記錄，保障了12月28日項(xiàng)目第二次董事會(huì)的順利召開(kāi)及重組草案公告的發(fā)布。第二次董事會(huì)召開(kāi)后，中交集團(tuán)和中國(guó)建材集團(tuán)立即向國(guó)務(wù)院國(guó)資委報(bào)送經(jīng)濟(jì)行為請(qǐng)示文件，并于2023年3月9日，即股東大會(huì)召開(kāi)前一日取得國(guó)資委正式批復(fù)，順利完成國(guó)資審批全部程序。

重組方案在通過(guò)董事會(huì)正式申報(bào)交易所前，還需要股東大會(huì)三分之二以上股東投票同意。因重組涉及關(guān)聯(lián)交易，大股東中國(guó)建材需回避表決。彼時(shí)，祁連山股東結(jié)構(gòu)極為分散，除中國(guó)建材外，自然人散戶持股占比超過(guò)90%，本次股東大會(huì)的通過(guò)難度之大可想而知。

為提升股東對(duì)本次重組的信心，2月10日，中國(guó)交建在北京舉辦2023年設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)投資者反向路演活動(dòng)，公司管理層向投資者介紹了設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)的發(fā)展成績(jī)、價(jià)值亮點(diǎn)、戰(zhàn)略部署、專業(yè)化重組進(jìn)展，以及做優(yōu)資本持續(xù)推動(dòng)上市公司布局優(yōu)化和功能發(fā)揮的舉措，雙方就設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)的關(guān)鍵技術(shù)、行業(yè)優(yōu)勢(shì)、戰(zhàn)略布局、融資渠道、海外發(fā)展、上市公司估值提升等內(nèi)容進(jìn)行了充分交流，投資者們對(duì)中交設(shè)計(jì)的業(yè)務(wù)和市場(chǎng)前景表現(xiàn)出了濃厚的興趣。

與此同時(shí)，項(xiàng)目工作組在春節(jié)前后的3周里，組織30余場(chǎng)一對(duì)一和一對(duì)多路演，覆蓋了國(guó)內(nèi)主流投資機(jī)構(gòu)，取得熱烈反響，市場(chǎng)也給予了中交設(shè)計(jì)非常正向的反饋，多家券商研究所出具深度研究報(bào)告，給出了推薦或買入評(píng)級(jí)，看好中交設(shè)計(jì)后續(xù)發(fā)展。

今年3月10日，重組順利通過(guò)股東大會(huì)投票表決，持續(xù)了一年多的重組前序準(zhǔn)備工作和決策流程均已完成。次日，蘭州下起大雪，預(yù)示著中交設(shè)計(jì)將隨著瑞雪傲寒綻放。

本次重組是全面注冊(cè)制后首單直接報(bào)送交易所審核的重組項(xiàng)目，將率先面對(duì)注冊(cè)制帶來(lái)的機(jī)遇與挑戰(zhàn)。重組自今年3月20日正式受理，因首次申報(bào)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)有效期6個(gè)月屆滿，按照相關(guān)規(guī)定，上交所于今年3月31日首次中止項(xiàng)目審核。

困難沒(méi)有打垮團(tuán)隊(duì)眾人，僅僅26天后，項(xiàng)目組向上交所報(bào)送更新了2022年全年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)申請(qǐng)文件，上交所恢復(fù)審核，并于今年5月11日正式下發(fā)首輪問(wèn)詢函。

首輪問(wèn)詢函涉及30余個(gè)問(wèn)題，項(xiàng)目工作組、籌備組及中介機(jī)構(gòu)迅速完成答題分工和回復(fù)思路梳理，于5月中旬召集6家設(shè)計(jì)院開(kāi)展了為期2周的集中辦公。集中辦公期間，建立日會(huì)制度，每日更新問(wèn)詢問(wèn)題答題進(jìn)度，各院快速響應(yīng)資料需求。各方對(duì)問(wèn)詢回復(fù)進(jìn)行了多輪研討和打磨，并與上交所審核中心領(lǐng)導(dǎo)進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)溝通，得到了監(jiān)管的認(rèn)可。

持續(xù)了幾個(gè)月的準(zhǔn)備期后，2023年7月，項(xiàng)目迎來(lái)了甘肅省證監(jiān)局為期3周的現(xiàn)場(chǎng)檢查。受檢期間，工作組及各設(shè)計(jì)院高度重視，專人專崗，積極響應(yīng)檢查組的要求，做到資料需求當(dāng)日反饋，盡力克服工作強(qiáng)度和工作難度帶來(lái)的困難，檢查各項(xiàng)工作圓滿完成。2023年8月上旬，公司領(lǐng)導(dǎo)帶隊(duì)拜訪甘肅證監(jiān)局，溝通了本次現(xiàn)場(chǎng)檢查取得的成果和項(xiàng)目進(jìn)展，證監(jiān)局及時(shí)向證監(jiān)會(huì)和交易所遞交現(xiàn)場(chǎng)檢查報(bào)告，上市工作正式進(jìn)入交易所審核沖刺環(huán)節(jié)。

抱著必須過(guò)會(huì)的決心，項(xiàng)目工作組、中交設(shè)計(jì)籌備組與中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行了為期2個(gè)月的準(zhǔn)備工作。9月26日下午2時(shí)，上交所重組委召開(kāi)會(huì)議對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行審核，面對(duì)上交所和地方證監(jiān)局的5位審核委員的提問(wèn)，與會(huì)人員對(duì)答如流，上交所宣布項(xiàng)目無(wú)條件過(guò)會(huì)。

10月31日，本次重組獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)同意注冊(cè)的批復(fù)，中交設(shè)計(jì)重組上市審核順利完成，中國(guó)設(shè)計(jì)第一股呼之欲出。

寶劍鋒從磨礪出，梅花香自苦寒來(lái)。本次重組作為全面注冊(cè)制后首單A+H通過(guò)重組方式分拆上市項(xiàng)目和首單多標(biāo)的資產(chǎn)重組上市項(xiàng)目，自立項(xiàng)到資產(chǎn)交割歷時(shí)兩年，涉及2家央企集團(tuán)、4家上市公司、6家標(biāo)的公司的協(xié)調(diào)合作，經(jīng)過(guò)國(guó)務(wù)院國(guó)資委、中國(guó)證監(jiān)會(huì)、上交所、港交所、甘肅省國(guó)資委、甘肅證監(jiān)局、北京證監(jiān)局、國(guó)家市場(chǎng)監(jiān)督管理總局等多方監(jiān)管機(jī)構(gòu)的審批，項(xiàng)目難度可想而知，召開(kāi)的會(huì)議次數(shù)和解決的困難問(wèn)題不可勝數(shù)。功不唐捐，終迎花開(kāi)，在項(xiàng)目結(jié)成的碩果前，每位參與人都?xì)g欣鼓舞。

上市工作圓滿完成，中交設(shè)計(jì)未來(lái)可期。中交設(shè)計(jì)將充分發(fā)揮產(chǎn)業(yè)鏈的龍頭引領(lǐng)作用，憑借科技創(chuàng)新打造的核心競(jìng)爭(zhēng)力，代表設(shè)計(jì)領(lǐng)域國(guó)家隊(duì)走出去，進(jìn)一步發(fā)揮中交集團(tuán)基建行業(yè)的領(lǐng)先者、“一帶一路”排頭兵的重要優(yōu)勢(shì)，打造成專業(yè)優(yōu)勢(shì)明顯、質(zhì)量品牌突出的專業(yè)化領(lǐng)航上市公司。同時(shí)，作為企業(yè)所在地的甘肅有望通過(guò)處于產(chǎn)業(yè)鏈前端的設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)帶動(dòng)全省基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、智慧交通、綠色低碳等產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)一步深化發(fā)展，形成央地合作典型示范。（中國(guó)交建）