1、盡職調(diào)查是投資決策的重要環(huán)節(jié)，也是投資風(fēng)險控制的關(guān)鍵。

2、盡職調(diào)查的主要目的是：

（1）了解被投企業(yè)的基本情況，包括但不局限于：簡介、歷史經(jīng)營狀況、財務(wù)狀況、業(yè)務(wù)發(fā)展情況等；

（2）對企業(yè)的行業(yè)背景進(jìn)行分析，判斷該行業(yè)的市場前景和企業(yè)的成長潛力；

（3）根據(jù)自身的情況，選擇恰當(dāng)?shù)墓乐捣椒ǎ_定合理的價值；

（4）結(jié)合其他信息，判斷的投資價值。

3、盡調(diào)過程中，要重點考察：

（1）資產(chǎn)質(zhì)量。主要是看其資產(chǎn)是否真實存在，是否有足夠的變現(xiàn)能力，以及資產(chǎn)的權(quán)屬是否存在糾紛。

（2）盈利水平。主要從收入結(jié)構(gòu)（銷售凈利率，營業(yè)利潤率，毛利率）及費(fèi)用構(gòu)成（銷售費(fèi)用，管理成本，財務(wù)費(fèi)用等）入手，評估企業(yè)未來的盈利能力。

（3）償債能力。主要通過計算流動比率和速動比率來衡量，其中流動比率=流動資產(chǎn)/流動負(fù)債，速動比率=速動資產(chǎn)/流動負(fù)債。

（4）運(yùn)營效率。主要是考察企業(yè)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度，存貨周轉(zhuǎn)速度，應(yīng)付賬款的回款周期，貨幣資金的使用效率，以及現(xiàn)金余額與短期借款之間的比例關(guān)系。

（5）現(xiàn)金流。主要從經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流凈額，投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流凈額，籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流凈額三個部分進(jìn)行分析，并對比同行業(yè)數(shù)據(jù)，分析企業(yè)經(jīng)營業(yè)績。

4、對于擬投資的標(biāo)的企業(yè)，需要經(jīng)過初步篩選后提交給機(jī)構(gòu)，由的團(tuán)隊開展后續(xù)的盡調(diào)工作。

5、在項目初篩階段，一般要求投資者提供如下資料：

（1）營業(yè)執(zhí)照副本復(fù)印件或加蓋單位公章的復(fù)印件。

（2）經(jīng)審計的上一年度財務(wù)報表。

（3）三年無重大訴訟事項證明。

6、在項目復(fù)篩階段，通常情況下，會安排實地調(diào)研，以進(jìn)一步核實相關(guān)材料。

7、實地調(diào)研時，一般會涉及以下內(nèi)容：

（1）查看工商登記資料。

（2）現(xiàn)場察看辦公環(huán)境。

（3）參觀生產(chǎn)車間。

（4）向員工詢問有關(guān)情況。

8、如果條件允許，還可以到標(biāo)的物所在地進(jìn)行實地考察，以更直觀地了解標(biāo)的企業(yè)。

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