證監(jiān)會2016年12月14日下午公告，正式批準大商所和鄭商所開展豆粕、白糖期權(quán)交易。商品期權(quán)的推出將填補我國商品期權(quán)衍生品市場的空白，改變衍生品市場的生態(tài)格局，商品期權(quán)的推出也將實現(xiàn)國內(nèi)市場和國際市場的接軌，那么商品期權(quán)模擬交易的例子有哪些？(期權(quán)交易案例分析)，圖文來源：財順期權(quán)網(wǎng)

據(jù)大連商品交易所與鄭州商品交易所公布的投資者適當性管理制度辦法，個人與機構(gòu)投資者開通期權(quán)交易權(quán)限，其前一交易日結(jié)算后保證金賬戶可用資金余額不低于人民幣10萬元，同時還需要滿足具有期權(quán)仿真交易經(jīng)歷(具有交易所認可的累計10個交易日、20筆及以上的期權(quán)仿真交易經(jīng)歷)、行權(quán)經(jīng)歷，并通過知識測試等一系列條件。

所以想?yún)⑴c商品期權(quán)交易，之前必須需要完成累計10個交易日、20筆及以上的期權(quán)仿真交易，當然保證金賬戶可用資金余額前一交易日結(jié)算后不低于人民幣10萬元。

開設商品期權(quán)模擬交易賬戶，需要提供本人姓名、身份證正反面照片和手機號碼。

期權(quán)對于國內(nèi)大多投資者來說是一種陌生的新型金融工具，然而從全球視角來看，作為衍生品的重要組成部分，期權(quán)已經(jīng)成功進入現(xiàn)代金融市場，全球期權(quán)交易呈現(xiàn)欣欣向榮的景象。市場普遍認為，國內(nèi)商品期權(quán)門檻相較股票ETF期權(quán)50萬元的門檻大幅降低，有望遭投資者熱捧。

面對“商品期權(quán)元年”，您準備好了嗎？全方位認識商品期權(quán)市場，兼顧期權(quán)和期貨市場的風險管理，期權(quán)交易策略和組合，尤其是產(chǎn)業(yè)客戶應該如何全方位利用金融衍生品武器實現(xiàn)多重套保等問題值得深入學習。

商品期權(quán)模擬交易的例子有哪些？(期權(quán)交易案例分析)

在5月29日，我們預判白糖1809合約在6、7月份將延續(xù)上半年的跌勢，從5500元繼續(xù)下跌，有望跌到5000元附近。

針對該預期，我們選擇白糖期權(quán)1809系列合約，該合約的最后交易日為7月25日。包含期貨方案在內(nèi)，我們共設計了四個策略。

策略A：賣出白糖期貨1809合約一手

策略B：買入實值看跌期權(quán)一手

策略C：買入虛值看跌期權(quán)一手

策略D：滾動買入虛值看跌期權(quán)

1.策略B：買入實值看跌期權(quán)一手

案例構(gòu)建：

5月29日上午，白糖1809期貨價格位于5470元。

我們選擇1809系列，執(zhí)行價為5500的實值看跌期權(quán)買入一手，價格為99元。共計付出權(quán)利金990

2.策略C：買入虛值看跌期權(quán)一手

案例構(gòu)建：

5月29日上午，白糖1809期貨價格位于5470元。

我們選擇1809系列，執(zhí)行價為5400的虛值看跌期權(quán)買入一手，價格為56元。共計付出權(quán)利金560元。

3.策略D：滾動買入虛值看跌期權(quán)

案例構(gòu)建：5月29日上午，白糖1809期貨價格位于5470元。

■實際即期盈虧（策略A、B、C）?

■實際即期盈虧（策略D：滾動買入虛值看跌期權(quán)）

策略優(yōu)勢

（1）當投資者對期權(quán)標的的波動方向、幅度和時間預測較為精準時，能夠最大化的使用杠桿，獲取高額回報。

（2）在白糖、棉花等商品期權(quán)品種上，由于通常情況下波動率較低，權(quán)利金較為便宜，因此非常適合在單邊行情出現(xiàn)前布局單方向買方策略，盈虧比較高。

適用場景

適用于技術(shù)面交易中的突破、底部做多等情形；市場處于中低波動率時效果最佳。