滬深300期權(quán)合約是以滬深300指數(shù)為標(biāo)的物的期權(quán)合約，與商品期權(quán)和ETF期權(quán)不同，滬深300股指期權(quán)采用到期自動(dòng)行權(quán)、現(xiàn)金交割的方式。那么滬深300期權(quán)是什么意思？股指期權(quán)基礎(chǔ)知識(shí)簡(jiǎn)介！

滬深300期權(quán)是以滬深300指數(shù)為標(biāo)的資產(chǎn)的期權(quán)。股指期權(quán)買(mǎi)方向賣(mài)方支付一定費(fèi)用（權(quán)利金），以此獲得在約定的期限（到期日），按照約定的價(jià)格（行權(quán)價(jià)格），買(mǎi)入或者賣(mài)出指數(shù)的權(quán)利。

此次新增的三大產(chǎn)品均為滬深300期權(quán)，其中一只為滬深300股指期權(quán)，兩只為滬深300ETF期權(quán)。滬深300ETF期權(quán)是以上市的300ETF為標(biāo)的資產(chǎn)的期權(quán)，滬深300股指期權(quán)是以滬深300指數(shù)為標(biāo)的資產(chǎn)的期權(quán)。

滬深300股指期權(quán)與滬深300ETF期權(quán)對(duì)比

滬深300ETF期權(quán)：股票期權(quán)為交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定買(mǎi)方有權(quán)在將來(lái)特定時(shí)間以特定價(jià)格買(mǎi)入或者賣(mài)出約定股票或者跟蹤股票指數(shù)的交易型開(kāi)放式指數(shù)基金（ETF）等標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約，包括滬深300ETF期權(quán)、上證50ETF期權(quán)。

滬深300股指期權(quán)：股指期權(quán)是以股票指數(shù)為標(biāo)的資產(chǎn)的期權(quán)合約，其走勢(shì)受到標(biāo)的現(xiàn)貨市場(chǎng)整體走勢(shì)影響，如滬深300指數(shù)期權(quán)。

區(qū)別：

（1）股指期權(quán)與ETF期權(quán)的根本區(qū)別為標(biāo)的物不同。ETF期權(quán)標(biāo)的為股票指數(shù)ETF；股指期權(quán)標(biāo)的為股票指數(shù)。ETF跟蹤指數(shù)走勢(shì)，ETF與指數(shù)的走勢(shì)一般高度關(guān)聯(lián)，但由于ETF管理人行為和市場(chǎng)因素的影響，ETF價(jià)格走勢(shì)與標(biāo)的指數(shù)存在部分差異。

（2）交割方式不同。ETF期權(quán)為實(shí)物交割，期權(quán)到期之后行權(quán)得到的是對(duì)應(yīng)的ETF份額；股指期權(quán)為現(xiàn)金交割，期權(quán)到期之后行權(quán)是現(xiàn)金的交收。

（3）期權(quán)應(yīng)用方式不同。ETF期權(quán)與對(duì)應(yīng)的股票指數(shù)之間有一定的差別，進(jìn)行對(duì)沖及套利操作是與ETF直接相關(guān)。股指期權(quán)與對(duì)應(yīng)的股票指數(shù)連接緊密，可直接與對(duì)應(yīng)的指數(shù)進(jìn)行對(duì)沖及套利操作。ETF期權(quán)投資者可以使用期現(xiàn)套利、增強(qiáng)收益（備兌開(kāi)倉(cāng)）等股指期權(quán)無(wú)法實(shí)現(xiàn)或難以實(shí)現(xiàn)的交易策略。

股指期權(quán)基礎(chǔ)知識(shí)簡(jiǎn)介！

股指期權(quán)基本要素包括標(biāo)的資產(chǎn)、行權(quán)價(jià)格、到期日和權(quán)利金。標(biāo)的資產(chǎn)是合約規(guī)定的在某一確定時(shí)間進(jìn)行交易的資產(chǎn)；行權(quán)價(jià)格是期權(quán)合約規(guī)定的，買(mǎi)方有權(quán)在合約所約定的時(shí)間買(mǎi)入或者賣(mài)出標(biāo)的資產(chǎn)的特定價(jià)格；到期日是合約規(guī)定的最后有效日期；權(quán)利金是期權(quán)買(mǎi)方為了獲得權(quán)利支付給賣(mài)方的資金，是期權(quán)的價(jià)格。

什么是股指期權(quán)？

期權(quán)合約是指由交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定買(mǎi)方有權(quán)在將來(lái)某一時(shí)間以特定價(jià)格買(mǎi)入或賣(mài)出標(biāo)的資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)化合約。以股票指數(shù)為標(biāo)的資產(chǎn)的期權(quán)稱(chēng)為股指期權(quán)。

股指期權(quán)有哪些類(lèi)型？

股指期權(quán)包括看漲期權(quán)和看跌期權(quán)兩種類(lèi)型?？礉q期權(quán)是指期權(quán)買(mǎi)方擁有在將來(lái)某一時(shí)間以特定價(jià)格買(mǎi)入標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利，看跌期權(quán)是指期權(quán)買(mǎi)方擁有在將來(lái)某一時(shí)間以特定價(jià)格賣(mài)出標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利。

股指期貨有哪些行權(quán)方式

股指期權(quán)根據(jù)行權(quán)時(shí)間的不同，可分為歐式期權(quán)和美式期權(quán)。歐式期權(quán)只能在到期日行權(quán)，美式期權(quán)可以在到期日和到期日前的任意一個(gè)交易日行權(quán)。

影響股指期權(quán)價(jià)格影響的主要因素？

影響股指期權(quán)價(jià)格的主要因素包括標(biāo)的指數(shù)價(jià)格、行權(quán)價(jià)格、波動(dòng)率、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率、到期剩余時(shí)間和紅利等。