硅谷銀行一夜暴跌60%

市值蒸發(fā)100億美元

引爆全球關(guān)注

但其實，最近1周里，美國已經(jīng)炸了3顆雷了

美聯(lián)儲主席鮑威爾同志亞歷山大...

正文

出大事了

美國資本市場

一周之內(nèi)爆了3個大雷

震驚美國市場波及全球資產(chǎn)

這個時候美國政府說不定還跟08年一樣

覺得都是小case?不用在意

實際上驚濤駭浪就在眼前?。?！

廢話不多說

給大家聊聊最近3個大雷

和背后的深層次因素

第一個，黑石產(chǎn)品違約

作為全球最大的房地產(chǎn)基金

華爾街最大的地主

黑石集團(tuán)管理的資產(chǎn)規(guī)模超過9500億美元

但是就在這周

被區(qū)區(qū)一個芬蘭房地產(chǎn)按揭債券搞得違約了

5.31億歐元到期了要還本付息?

結(jié)果掏不出來

啪的一下?信用掉了?

變老賴了

大家知道美國人在瘋狂加息

搞房地產(chǎn)的肯定特別難受

黑石過去1年股價跌了25%

而且很可能還有更大的雷在后面

說說么萬億美元的巨頭

結(jié)果5億都掏不出來?別人怎么想？

本來黑石想跟投資人商量

“能不能晚兩天再還錢？”

結(jié)果被投資人全票否決

為啥呢？大家想想

一粒使告訴大家

這筆債券是幾年前的

那會兒利率多低?。?/span>

現(xiàn)在人家想把錢取出來

存美聯(lián)儲?拿5%的利息

這不比你香么這不？~

當(dāng)然這還不是黑石最大的危機(jī)

連續(xù)4個月觸發(fā)了“客戶贖回上限”

才是真正要命的招數(shù)

怎么回事呢？去年美國大規(guī)模加息以后

黑石有個房地產(chǎn)投資基金

規(guī)模大概710億美元

開始虧錢啦

結(jié)果為了防止客戶把錢贖回去

導(dǎo)致基金被迫“拋售房產(chǎn)”帶動房價下跌

黑石搞了個騷操作——限贖，大概意思跟限購差不多

每個月客戶提款不超過基金市值的2%

每個季度客戶提款不超過市值的5%

你想想如果你存錢在里面?結(jié)果不能變現(xiàn)

你慌不慌？每個人都搶著提款的時候

每個人都很慌?。?！

這就很不市場經(jīng)濟(jì)了哦

剛過去的2月份

黑石客戶一共提交了39億美元的提款申請

結(jié)果黑石就批準(zhǔn)了14億美元

就是3個人里有1個人能提款

雖說吧你的錢不算蒸發(fā)了

但是拿不出來心理肯定難受對不對

萬一有點急用啥的...憑啥限贖啊~

黑石會不會誘發(fā)超大巨頭的信用危機(jī)

甚至把病毒傳染到美國房地產(chǎn)市場

是整個資本市場都關(guān)心的重頭戲

堪比2008年的“兩房”

第二個，加密貨幣崩盤

加密貨幣就是比特幣們的統(tǒng)稱

就像各國的貨幣一樣

加密貨幣也有自己的銀行

叫SilverGate，證券代碼簡稱“SI”

這代碼就老不吉利了

一看就沒請風(fēng)水大師算過命

SI主要的工作就是接受

加密貨幣賭場和賭客的賭資

為他們提供存款、貸款、清算等等工作

跟傳統(tǒng)銀行區(qū)別不大

吸了存款以后干嘛呢？

SI拿去投資了“最安全的”那些資產(chǎn)

美國國債、美聯(lián)儲儲備等等

因為成本很低

所以風(fēng)險很小回報也很大

SI爽的不要不要的

結(jié)果2022年大幅度加息后

很多加密貨幣的投資者

紛紛提款

把SI沖擊的不要不要的?形成了擠兌

SI為了付錢?不得不把手里的投資品賣了

比如去年虧得很慘的美債們...

有多慘呢？一共才132億美元的存款

結(jié)果22年第四季度

SI就虧了10億美元...

9月底的時候?SI手里還有132億美元存款

擠兌之后?12月底?存款降到39億美元了

誰都扛不住啊

而且你越扛不住?沒提款的人越焦急

心想我是不是要快點止損??？

相當(dāng)于別人小黃車都退會員費(fèi)了

結(jié)果你卡里還有沖300送300的600塊沒花呢

急不急...？

實在扛不住的SI終于沒等到黎明

這個禮拜宣布清盤

一天跌60%

一天跌40%

2月底的時候還有20美元股價

這會已經(jīng)3美元了

第三個，硅谷銀行的崩潰

如果說黑石馬子夠大，資源夠豐富

一定能扛過暴風(fēng)雪

如果說SI只是小眾領(lǐng)域的炮灰

那么“硅谷銀行的崩潰”

就足以引起許多許多人的重視

甚至應(yīng)該包括美國監(jiān)管部門

這哥們一天暴跌60%

市值蒸發(fā)差不多100億美元

導(dǎo)致美國銀行股指數(shù)整體暴跌7.7%

作為一家專注于給硅谷企業(yè)提供服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)

硅谷銀行的崩潰暴露了高利率下

瘋狂的杠桿帶來的反噬

到底發(fā)生了什么？

一粒使長話短說

硅谷銀行發(fā)公告

“俺要賣債券

這筆買賣會虧損18億美元

而且我還想股權(quán)融資22.5億美元...”

歪歪扭扭寫滿了“缺錢”二字

咋回事呢？一粒使寫個清晰的邏輯給你

你會發(fā)現(xiàn)跟樓上的故事一模一樣

只不過這次的雷更大...

1、硅谷銀行以前吸收了很多硅谷優(yōu)質(zhì)企業(yè)的存款

以前存款利率只要0.25%，公司吸了189億美元；

2、拿了錢去投資，硅谷銀行買了大量1.63%回報率的理財產(chǎn)品；

3、這生意是不是穩(wěn)賺不賠？100億美元能掙1.4億利潤，那如果加杠桿變成1000億美元，豈不是可以掙14億刀？！硅谷銀行直接加到990億美元的規(guī)模，真的；

4、關(guān)鍵變量——美聯(lián)儲加息，現(xiàn)在銀行存現(xiàn)金給5%利息，這是這代人絕大部分沒見識過的場景；

5、客戶和投資人坐不住了，我要取現(xiàn)...我要存普通銀行...

6、擠兌，銀行最怕的擠兌出現(xiàn)，硅谷銀行必須變現(xiàn)，賣210億美元的債券，就要虧18億...；

7、其實賬上的固收全都虧了，跌死了，但是以前不知道，公告一發(fā)才知道，你丫虧了這么多...

8、為了挽救自己，也為了避免更多的理財被迫出售，硅谷銀行選擇增發(fā)融資，稀釋股權(quán)...

9、要是光硅谷銀行也就算了，突然大家發(fā)現(xiàn)，別的銀行也都這么玩兒啊？！于是美國銀行板塊整體跌了7.7%...

好了，一周三雷

還得是你阿美

雷你太美...~~

銀行會舍得割肉嗎？

資本市場風(fēng)暴會惡性循環(huán)嗎？

美聯(lián)儲還會持續(xù)、大幅度加息嗎？

你覺得呢？~

這里是《一粒使的財經(jīng)日記》~~

我們下期見