作者 | 洪七公

來源 | 鐳射財經(jīng)（ID：leishecaijing）

看似性感的醫(yī)美分期在資金端和資產(chǎn)端，正在遭遇前所未有的風險，數(shù)年的市場整頓、洗牌，也讓醫(yī)美分期淪為自融、套現(xiàn)的天堂。同時，暗黑的醫(yī)美貸產(chǎn)業(yè)鏈，把消費者置于弱勢一方，任由分期平臺、醫(yī)美機構盤剝。

近日，有多位廣西南寧的消費者表示剛申請了醫(yī)美貸款，醫(yī)美機構卻跑路了。在這場醫(yī)美套路背后，放款方為海爾消費金融，醫(yī)美機構為廣西容顏醫(yī)療美容。受害的消費者均是通過中介介紹與美容機構簽署了服務合同，美容機構倒閉后，他們維權無門，債務纏身。

從醫(yī)美貸款合同看，風險的根源聚焦在放款方海爾消費金融。知情人士透露，海爾消費金融是目前持牌消費金融公司中為數(shù)不多的從事醫(yī)美場景的機構，海爾消費金融通過給米金服、麗人等平臺開展醫(yī)美業(yè)務，目前月放款額接近2個億，成為單體參與醫(yī)美貸市場最大的消費金融公司。

作為廣西容顏醫(yī)療美容的受害者，黃女士在今年六月份被中介引導至醫(yī)美機構，入店不足一小時就被醫(yī)美銷售員誘導簽下近兩萬元的醫(yī)美貸款合同，服務項目包含開眼角、割雙眼皮等眼綜合手術。

值得注意的是，在黃女士與醫(yī)美機構簽完合同后，合同當場就被收回，她持有的僅有一份電子版借款合同。當她覺得事有蹊蹺時，立刻向容顏美容的工作人員請求退款，無奈卻聽到該醫(yī)美機構將要倒閉。分期平臺與醫(yī)院相互推諉，黃女士的醫(yī)美貸款也未能撤銷。

資金流向混亂

客戶踩雷醫(yī)美分期，放款方難辭其咎。根據(jù)黃女士等人簽署的貸款合同，海爾消費金融作為放款方，把貸款資金直接打給了助貸平臺或第三方個人，而非醫(yī)院和消費者本人。

與其他場景分期形式一致，醫(yī)美分期也是采用受托支付的貸款發(fā)放方式。在廣西容顏醫(yī)療美容公司的分期合同中，消費者作為甲方，海爾消費金融作為乙方，成都給米金融服務外包有限公司作為交易方，按照規(guī)定甲方不可撤銷地授權乙方將借款支付至交易方。

從放款方、助貸方、消費者、醫(yī)美機構的合同關系來看，消費者的權益保障較弱。首先，海爾消費金融稱在向成都給米金融服務外包有限公司付款時，如果成都給米金融服務外包有限公司需要另行向海爾消費金融支付費用，則海爾消費金融有權把該項費用從消費者借款本金中直接扣除。這可能會變相增加消費者的分期成本。

其次，海爾消費金融的醫(yī)美分期費率較高。黃女士的貸款合同顯示，借款金額18800元，分24期還款，總借款手續(xù)費率為32.4%，借款綜合年化利率為28.55%。海爾消費金融還在合同中著重提到“在任何情況下，合同項下甲方支付給乙方的手續(xù)費均不予退還”。

最后，給米金融服務外包有限公司、第三方個人等助貸方的介入，也增加了消費者權益隱患。海爾消費金融把款項打給助貸方，再由助貸方支付至醫(yī)院，助貸方實際上又充當了資方角色，這容易形成資金池風險。海爾消費金融的醫(yī)美分期業(yè)務，環(huán)節(jié)較多涉嫌風險交叉，甚至打給個人賬戶存在偷稅漏稅的嫌疑。

在這場醫(yī)美分期糾紛中，交易第三方成都給米金融服務外包有限公司為四川福摩數(shù)字科技有限公司的控股子公司，專注醫(yī)美分期服務的買買分（原給米錢包）就是由四川福摩數(shù)字科技有限公司運營。

公開資料顯示，買買分已覆蓋中國31個省市，158個城市，線下近萬家實體場景消費商戶，累計服務1000W+用戶。知情人士稱，買買分以高通過率聞名醫(yī)美分期市場，單個客戶的授信額度高者能達十萬以上。此外，給米金服還涉嫌違規(guī)經(jīng)營套現(xiàn)業(yè)務，通過給中介返傭的形式接收套現(xiàn)需求訂單。

目前，給米金服被卷入大量的借款糾紛案件中，這說明了給米的醫(yī)美分期助貸業(yè)務風險較大，高通過率也將由貸后買單。此前鐳射財經(jīng)就曾報道，給米錢包業(yè)務員在實際放款過程中，會收取實際借款金額的15%-20%返點費用，并將10%轉(zhuǎn)交給公司，其余5%-10%歸自己所有。這種返點的違規(guī)操作，實際上是對資金方的變相欺詐。

醫(yī)美機構跑路，助貸平臺推卸責任，在一定程度上說明海爾消費金融醫(yī)美分期業(yè)務沒有做到審慎經(jīng)營，風險審核不夠全面。在醫(yī)美分期場景中，醫(yī)美門店與分期平臺的合作模式主要有三種：其一， 客戶分期成功之后，分期公司直接把貸款打給醫(yī)美門店，收款賬戶可以是營業(yè)執(zhí)照上的對公賬戶也可以是法人私人賬戶； 其二，客戶申請分期，分期公司打款到客戶個人銀行卡賬戶，客戶再轉(zhuǎn)賬付款給美容機構；其三，客戶分期得到一個分期平臺授予的信用賬戶，類似信用支付額度，客戶通過消費了信用額度付款給商戶。

業(yè)內(nèi)人士向「鐳射財經(jīng)」透露，如果分期通過之后，錢不是直接打到醫(yī)美機構，沒直接打到客戶卡上，也沒有信用賬戶額度，而是打款給另外一家中介平臺，這中間就涉及交易風險。一方面，助貸中介與醫(yī)美平臺勾連，利用虛假項目引誘消費者貸款，形成自融和分贓利益鏈條。另一方面，就是中介覺得有利可圖，找有套現(xiàn)需求的用戶去醫(yī)美平臺分期，金融公司、醫(yī)美平臺同意打款給中介，客戶取走60%左右的貸款，剩余的由助貸平臺和醫(yī)美機構瓜分。

事實上，醫(yī)美分期市場經(jīng)歷了2016年、2017年騙貸危機后一蹶不振，至今仍有較多的醫(yī)美分期資產(chǎn)是在騙貸、套現(xiàn)的需求下產(chǎn)生。出于審慎原則，相當一部分持牌金融機構已撤出醫(yī)美分期場景，而海爾消費金融仍在聯(lián)合助貸方大舉布局醫(yī)美分期，可見資產(chǎn)擴張心切。

難在獲客與風控

在醫(yī)美分期概念最熱的時期，一些咨詢機構宣傳醫(yī)美市場能實現(xiàn)高達年均數(shù)千億的體量，甚至很快步入萬億市場。不過基于醫(yī)美分期場景獲客難、客戶資質(zhì)參差不齊、風險不易把控等因素，醫(yī)美分期市場從2018年前后逐漸由野蠻擴張回歸理性，但醫(yī)美場景根本上的痛點依然存在。

就醫(yī)美分期商業(yè)模式而言，表面上毛利潤較高，分期平臺除了賺取息差，還能對商戶收取服務費用，實際情況并非如此。醫(yī)美市場營商環(huán)境混亂，大量空殼機構和非法醫(yī)美平臺夾雜其中，優(yōu)質(zhì)商戶稀缺。這無疑會對醫(yī)美分期機構的獲客和風控帶來挑戰(zhàn)。

最為直觀的案例就是，早期部分醫(yī)美分期平臺為了擴張，提升市場占有率，不斷招兵買馬，對醫(yī)美場景快速滲透。當競爭加劇，頭部醫(yī)美平臺渠道獲客成本飆升，優(yōu)質(zhì)用戶的大額醫(yī)美需求難以捕捉，分期平臺便開始向一些資質(zhì)較差的醫(yī)美機構下沉，員工與醫(yī)美機構串聯(lián)誘導大量消費者分期或者套現(xiàn)。

畸形的醫(yī)美分期市場，引來第三方助貸平臺涌入，分期平臺與醫(yī)美機構達成利益分配共識，形成一個完整的產(chǎn)業(yè)鏈，以躲避資方監(jiān)控，實現(xiàn)較高的通過率。通過這種模式運作，外包公司或者中介機構可以給醫(yī)美平臺和客戶一次性搞定發(fā)票和消費記錄，也有正規(guī)的醫(yī)美平臺為了避稅不愿提供發(fā)票，但金融公司會想方設法找到中間人給他們解決痛點。

這不僅是醫(yī)美場景的困境，在其他分期場景同樣存在。消費金融行業(yè)加強貸后管理之后，持牌機構要求大額消費貸客戶上傳消費憑證，但很多客戶貸款后無法提供消費發(fā)票，于是后臺操作人員就聯(lián)合外邊的中介，給客戶提供發(fā)票收取中介費。商戶如果無法開具正確的發(fā)票，就無法拿到傭金。

醫(yī)美分期從業(yè)者對「鐳射財經(jīng)」稱，通過第三方公司進行開票，一般有兩種操作方式，一種是打款給醫(yī)美平臺，第三方公司只是作為醫(yī)美平臺開票提供方收取少量開票傭金。另一種是打款給中介，這種里面貓膩就多了，“10個使用這種方式進行操作的，5個以上都存在相當豐厚的利潤，甚至處在變相違法的邊緣?！?/p>

醫(yī)美分期除了面臨欺詐風險，還有監(jiān)管對資金、營銷的管控升級。2021年6月，中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會發(fā)布了關于規(guī)范醫(yī)療美容相關金融產(chǎn)品和金融服務的倡議，其中明確指出金融機構不得與任何不法醫(yī)療美容機構開展合作，不向任何不法醫(yī)療美容機構客戶提供相關金融產(chǎn)品和服務。資金端方面，上交所、深交所要求新掛牌的消費金融資產(chǎn)證券化產(chǎn)品，在底層資產(chǎn)中禁止“醫(yī)美分期貸款”入池。

近日，國家廣播電視總局辦公廳發(fā)布《關于停止播出“美容貸”及類似廣告的通知》，提到一些“美容貸”廣告以低息甚至無息吸引青年，誘導超前消費、超高消費，涉嫌虛假宣傳、欺騙和誤導消費者，造成不良影響。為此，廣電總局決定，自即日起，各廣播電視和網(wǎng)絡視聽機構、平臺一律停止播出“美容貸”及類似廣告。

當然，在醫(yī)美分期場景風險釋放，監(jiān)管政策重塑市場規(guī)則之后，賽道也會繼續(xù)升溫，獲客和風控能力俱佳的分期平臺發(fā)展空間將被打開。數(shù)據(jù)顯示，截止目前，我國醫(yī)美用戶已超1800萬人，預估2024年我國醫(yī)美市場規(guī)模有望突破3000億元。醫(yī)美場景延續(xù)增量態(tài)勢，分期平臺只有服務真實且合理的醫(yī)美需求，才能形成可持續(xù)的商業(yè)模式，增強自身競爭力。

醫(yī)美分期回歸理性，貫穿獲客和風控全流程的消費者保護機制，成為各類醫(yī)美分期服務商展業(yè)的立足之本，也是市場擴張的前提。資金方必須在審慎經(jīng)營的原則下開展醫(yī)美分期業(yè)務，加強對第三方的背調(diào)審核，確保貸款流向真實服務場景；助貸平臺回歸獲客和輔助風控的本源，依靠優(yōu)質(zhì)渠道和金融科技為資方匹配用戶，以服務真實消費的業(yè)務模式增強議價能力，而非套現(xiàn)和返點。

有醫(yī)美領域創(chuàng)投人士對「鐳射財經(jīng)」分析，醫(yī)美市場經(jīng)歷持續(xù)整頓后估值得到修復，市場參與主體去弱留強，商業(yè)邏輯和增長曲線更加穩(wěn)健，這給專注B端和中介欺詐風險的醫(yī)美分期平臺帶來正向促進作用，進而構建醫(yī)美資產(chǎn)與場景生態(tài)的良性循環(huán)價值鏈。