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編者按

供應(yīng)鏈金融（SCF）可以而且也應(yīng)該成為一股有積極促進(jìn)作用的力量，確保所有供應(yīng)商（無(wú)論其規(guī)模大?。┒寄塬@得急需的流動(dòng)性，并滿足鏈主企業(yè)的目標(biāo)。

然而，許多供應(yīng)商，特別是中小企業(yè)，難以獲得必要的周轉(zhuǎn)資金，而鏈主企業(yè)缺乏建立或擴(kuò)大這些方案的動(dòng)力。

以下有針對(duì)鏈主企業(yè)在供應(yīng)鏈金融方面的五條建議和針對(duì)準(zhǔn)備尋求供應(yīng)鏈金融服務(wù)的供應(yīng)商的五條建議，以確保SCF發(fā)揮其加速增長(zhǎng)的潛力并鞏固強(qiáng)大的供應(yīng)鏈。

與許多行業(yè)一樣，貿(mào)易融資具有一系列令人眼花繚亂的首字母縮略詞和命名約定，因此值得花點(diǎn)時(shí)間清楚地闡明SCF的含義。

SCF也可以稱為“反向保理”，“供應(yīng)商融資”或“應(yīng)付賬款融資”，SCF的“融資”通常與SCF“計(jì)劃”互換使用。在某些情況下，“動(dòng)態(tài)折扣”也可能是適當(dāng)?shù)慕鉀Q方案。

無(wú)論使用何種命名約定，SCF都具有以下共同特征：

?鏈主企業(yè)（“主力公司”）建立并運(yùn)營(yíng)SCF服務(wù)

?供應(yīng)商將被邀請(qǐng)到指定的系統(tǒng)，以便提前支付批準(zhǔn)的未付發(fā)票

?資金通常由銀行或其他投資者提供

?SCF的交易通常通過(guò)第三方技術(shù)服務(wù)提供商（或金融科技公司）提供的金融系統(tǒng)交付

?SCF服務(wù)應(yīng)該對(duì)供應(yīng)商和鏈主企業(yè)互惠互利：供應(yīng)商能夠管理其營(yíng)運(yùn)資金，并根據(jù)鏈主企業(yè)的借貸成本獲得更便宜的資金，這對(duì)中小企業(yè)供應(yīng)商尤其重要；同時(shí)鏈主企業(yè)提高了供應(yīng)鏈彈性、財(cái)務(wù)目標(biāo)和ESG績(jī)效

給鏈主企業(yè)考慮供應(yīng)鏈金融的五個(gè)建議，幾十年來(lái)，人們一直知道建立有彈性的供應(yīng)鏈的重要性，但COVID-19的影響凸顯了重新評(píng)估現(xiàn)代供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)和重新構(gòu)想供應(yīng)鏈（包括供應(yīng)商關(guān)系）的必要性，這五個(gè)技巧是建立或擴(kuò)展SCF程序的良好起點(diǎn)。

1.確定計(jì)劃目標(biāo)

與公司戰(zhàn)略相一致的明確定義的目標(biāo)對(duì)于確保交付適當(dāng)?shù)慕Y(jié)果至關(guān)重要。

SCF計(jì)劃只是全公司融資和風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略的一部分，因此必須明確預(yù)期可交付成果，以調(diào)整預(yù)期并證明實(shí)施或擴(kuò)展計(jì)劃所需的時(shí)間和精力是合理的。

目標(biāo)可能包括通過(guò)延長(zhǎng)付款期限、將供應(yīng)鏈彈性嵌入關(guān)鍵供應(yīng)商或?qū)崿F(xiàn)ESG目標(biāo)來(lái)交付目標(biāo)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)（DPO）。

鏈主企業(yè)還應(yīng)考慮他們對(duì)會(huì)計(jì)披露的立場(chǎng)，以及他們?nèi)绾谓忉寽?zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)最近更新的指南。

2.確保全業(yè)務(wù)的利益相關(guān)者參與

雖然SCF的通常可以由公司的財(cái)務(wù)主導(dǎo)，但重要的是要認(rèn)識(shí)到實(shí)施和擴(kuò)展SCF計(jì)劃的跨職能性質(zhì)以及重要性。

因此采購(gòu)、IT、風(fēng)險(xiǎn)、法律、財(cái)務(wù)和運(yùn)營(yíng)方面的早期和持續(xù)參與至關(guān)重要。

在與資助者和技術(shù)服務(wù)提供商合作時(shí)，由來(lái)自各個(gè)模塊的代表組成的項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)（包括明確的問責(zé)制）運(yùn)作良好。同一團(tuán)隊(duì)還可以監(jiān)督供應(yīng)商參與度，以確保消息傳遞和成功實(shí)施的一致性。

3.積極支持尋求SCF服務(wù)的供應(yīng)商

鑒于鏈主企業(yè)建立SCF計(jì)劃需要花費(fèi)大量時(shí)間和精力，成功應(yīng)由使用該服務(wù)的供應(yīng)商的數(shù)量和程度來(lái)定義，這一點(diǎn)至關(guān)重要。

雖然可能已經(jīng)與主要供應(yīng)商進(jìn)行了早期接觸，但需要將資源用于方案的推出，包括啟動(dòng)、教育、培訓(xùn)和持續(xù)支持。

其中許多活動(dòng)將由技術(shù)服務(wù)提供商和資助者運(yùn)營(yíng)或支持。鏈主企業(yè)應(yīng)根據(jù)商定的KPI監(jiān)控進(jìn)度，始終考慮供應(yīng)商的反饋。

4.回顧不斷變化的外部環(huán)境

如前所述，建立或擴(kuò)展SCF計(jì)劃需要任何鏈主企業(yè)投入大量時(shí)間。雖然SCF計(jì)劃應(yīng)被視為中長(zhǎng)期承諾，但對(duì)相對(duì)收益的持續(xù)評(píng)估至關(guān)重要。

全球市場(chǎng)的宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)和持續(xù)的地緣政治不確定性意味著鏈主企業(yè)應(yīng)該提醒自己制定計(jì)劃的最初目標(biāo)和可交付成果，以確保它們保持相關(guān)性。

區(qū)域疊加通常有助于將“本地”問題與計(jì)劃目標(biāo)和供應(yīng)商需求進(jìn)行三角測(cè)量。

5.協(xié)調(diào)實(shí)體供應(yīng)鏈和金融供應(yīng)鏈

隨著公司努力將供應(yīng)鏈彈性嵌入全球運(yùn)營(yíng)中，SCF計(jì)劃可以支持實(shí)際供應(yīng)鏈運(yùn)作和金融供應(yīng)鏈的協(xié)調(diào)。

雖然在岸或近岸可能會(huì)帶來(lái)一些彈性，但許多鏈主企業(yè)的跨大洲的供應(yīng)鏈?zhǔn)遣豢杀苊獾摹?/p>

因此有些“小型”供應(yīng)商合作的考核在經(jīng)濟(jì)或財(cái)務(wù)狀況上可能看起來(lái)并不穩(wěn)健，但超越財(cái)務(wù)進(jìn)入實(shí)體供應(yīng)鏈來(lái)審視雙方的合作，將確保SCF計(jì)劃與供應(yīng)鏈運(yùn)作更加強(qiáng)有力的一致性。

6. 哪些鏈主企業(yè)運(yùn)行SCF計(jì)劃？

供應(yīng)商經(jīng)常被忽視的活動(dòng)是詢問客戶（鏈主企業(yè)）是否已經(jīng)（或計(jì)劃實(shí)施）SCF計(jì)劃。這是一個(gè)重要而簡(jiǎn)單但經(jīng)常被忽視的對(duì)話。

了解哪些鏈主企業(yè)提供SCF計(jì)劃以及該計(jì)劃背后的條款有助于規(guī)劃營(yíng)運(yùn)資金策略并加深客戶關(guān)系。

7.供應(yīng)鏈金融是適合的解決方案嗎？

就像鏈主企業(yè)應(yīng)該清楚他們的SCF目標(biāo)一樣，供應(yīng)商也需要批判性地考慮SCF是否是最佳選擇。

應(yīng)同時(shí)考慮財(cái)務(wù)和非財(cái)務(wù)因素，包括商業(yè)關(guān)系、所提供貨物/服務(wù)的利潤(rùn)率以及獲得資金的相對(duì)成本。

供應(yīng)商還應(yīng)注意，他們無(wú)法控制鏈主企業(yè)是否選擇繼續(xù)或擴(kuò)展SCF計(jì)劃。

8.使用SCF是否優(yōu)化了營(yíng)運(yùn)資金？

專注于管理和優(yōu)化營(yíng)運(yùn)資金是大多數(shù)供應(yīng)商的日?；顒?dòng)。SCF在多大程度上可以為供應(yīng)商提供最佳解決方案，這將取決于：

易于獲得營(yíng)運(yùn)資金：許多中小企業(yè)供應(yīng)商發(fā)現(xiàn)很難獲得資金，這個(gè)問題在未來(lái)幾個(gè)月是否會(huì)惡化。營(yíng)運(yùn)資金成本：在許多情況下，供應(yīng)商可以通過(guò)SCF以低于其他方式的成本獲得資金。因此，供應(yīng)商應(yīng)考慮SCF計(jì)劃的相對(duì)優(yōu)點(diǎn)。

9.如何最大化利用SCF

技術(shù)進(jìn)步大大縮短了開展SCF合作所需的時(shí)間并改進(jìn)了流程。SCF提供商現(xiàn)在經(jīng)常以非常有效的方式加入許多的供應(yīng)商，從而提供出色的客戶體驗(yàn)。

因此，供應(yīng)商應(yīng)考慮與建立自己的營(yíng)運(yùn)資金系統(tǒng)（例如，發(fā)票融資工具）相比，他們需要加入多少SCF計(jì)劃來(lái)滿足自己的營(yíng)運(yùn)資金需求。

雖然具體情況各不相同，但對(duì)于許多供應(yīng)商來(lái)說(shuō)，將自己的營(yíng)運(yùn)資金設(shè)施與SCF相結(jié)合可以提供最佳解決方案。

10.哪種解決方案提供最大的靈活性？

SCF在過(guò)去五年中發(fā)生了重大變化。除了簡(jiǎn)單地提供早期融資（SCF和發(fā)票融資都提供）之外，平臺(tái)和軟件集成的發(fā)展意味著SCF現(xiàn)在可用于幫助供應(yīng)商進(jìn)行現(xiàn)金流預(yù)測(cè)。

結(jié)語(yǔ)

在“供應(yīng)鏈金融”的融資模式下，處在供應(yīng)鏈上的企業(yè)一旦獲得銀行的支持，資金一旦注入企業(yè)，也就等于進(jìn)入了供應(yīng)鏈，從而可以激活整個(gè)“鏈條”的運(yùn)轉(zhuǎn)；而且借助銀行信用的支持，還為中小企業(yè)贏得了更多的商機(jī)。

聯(lián)系蓋老師（gaijidong3）