「本周末A股實盤明細」

2021.8.6截止

本周調(diào)倉

無

本周市場感悟

本周持倉股中表現(xiàn)最好的是基建股，基建三雄三一、濰柴、海螺分別上漲了20.7%、14.9%和11.0%，從上半年的經(jīng)濟數(shù)據(jù)來看，消費增速不及預(yù)期，而出口由于下半年基數(shù)開始變高，也面臨很大的降速壓力，所以最近的幾次高層會議中，都有提到下半年要加快地方債的發(fā)行和基建投資進度，使未來的經(jīng)濟增長處在一個合理區(qū)間內(nèi)，這對整個基建產(chǎn)業(yè)鏈來說，顯然構(gòu)成了基本面的利好。

這周受保利大股東和高管增持的消息刺激，保利和金地難得跑贏了大盤，從二季度的公募持倉來看，公募對地產(chǎn)股的吸血效應(yīng)已經(jīng)結(jié)束，沒什么其他原因，純粹是因為地產(chǎn)股已經(jīng)沒血給公募吸了（這真是一個令人悲傷的故事），拿保利舉例，截至今年二季度末，公募合計僅持有保利4.3億股，而其中有2.5億股都被興全和東方紅持有。

小七在《高ROE有護城河的公司為什么不香了？》一文中說過，興全、東方紅這兩家基金的整體投資風格相對固定，我也比較認可，所以我認為除非這幾家基金被基民大量贖回導(dǎo)致被動減倉，否則董承非、剛登峰這些基金經(jīng)理們應(yīng)該不會再去主動降低地產(chǎn)股的倉位了，未來地產(chǎn)股如果繼續(xù)下跌，那多半就是里面的散戶在多殺多了。

但同時我們也看到，新能源、半導(dǎo)體等熱門板塊最近依然在不斷上漲，公募在這些板塊的持倉比例在不斷上升，那這些資金又從何而來？從最近幾周的盤面來看，現(xiàn)在又輪到食品飲料板塊被吸血了，特別是白酒股，茅臺、五糧液、瀘州老窖三季度分別下跌了18.7%、23.5%和24.3%，這些股票本來也都是基金重倉股，所以自然很容易成為被吸血的對象。

昨天有一條基民教基金經(jīng)理炒股的帖子在網(wǎng)上很火，大家可以看看下圖，感受一下目前重倉消費股的基金經(jīng)理面臨的壓力：

當然，這位基民的腦回路也是很清奇，既然你這么看好新能源，那為啥還要買個消費主題基金呢？直接贖回了去買新能源ETF或者新能源主題基金不是分分鐘的事？

而對于新能源、半導(dǎo)體這些熱門板塊，我還是那句話，如果你覺得他們是你的能力圈，那這是你的本事，這錢該你賺，如果你純粹是因為看到別人買所以跟著去買，那你也要做好未來別人賣跟著賣，比誰跑的快的準備，不要到時候別人都吃飽喝足了，留下你一個人買單洗碗。