整體來(lái)看，專業(yè)運(yùn)用衍生品存在五個(gè)維度，包括風(fēng)險(xiǎn)管理、采銷優(yōu)化、產(chǎn)業(yè)服務(wù)、產(chǎn)業(yè)投資和資源變現(xiàn)。

　　以四邦實(shí)業(yè)收購(gòu)的宜邦橡膠為例，從該合成橡膠工廠被破產(chǎn)拍賣到實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定盈利的過(guò)程中，衍生工具的幫助不可或缺。他特別提到，在四邦實(shí)業(yè)收購(gòu)宜邦橡膠的過(guò)程中也運(yùn)用到產(chǎn)業(yè)投資的能力，就是運(yùn)用衍生品研究體系預(yù)估和鎖定被投企業(yè)的產(chǎn)能價(jià)值。

　　在收購(gòu)?fù)瓿珊?，還會(huì)協(xié)助被投企業(yè)通過(guò)衍生品市場(chǎng)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，實(shí)現(xiàn)采銷優(yōu)化和產(chǎn)業(yè)服務(wù)能力升級(jí)。具體來(lái)看，這里包括庫(kù)存管理、產(chǎn)能管理、反哺貿(mào)易能力和服務(wù)產(chǎn)業(yè)上下游。

　　生產(chǎn)企業(yè)必然擁有原材料、產(chǎn)成品、半成品的庫(kù)存，不可避免地會(huì)受到市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)，這時(shí)就需要計(jì)算好相關(guān)庫(kù)存情況，整理好加工費(fèi)波動(dòng)和利潤(rùn)波動(dòng)的關(guān)系，根據(jù)公司可承受的利潤(rùn)波動(dòng)以及結(jié)合現(xiàn)貨價(jià)格的波動(dòng)預(yù)期倒算風(fēng)險(xiǎn)敞口占比，最終確定好基差庫(kù)存與敞口庫(kù)存的規(guī)模，通過(guò)期貨及期權(quán)衍生品手段去進(jìn)行保值，管控庫(kù)存價(jià)值波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，保障企業(yè)生產(chǎn)的有序進(jìn)行。

　　在產(chǎn)能管理方面，企業(yè)需要進(jìn)行采購(gòu)管理與銷售管理，比如前者要根據(jù)客戶不同類型和占比制定采購(gòu)和生產(chǎn)的策略，同時(shí)解決點(diǎn)狀訂單和連續(xù)生產(chǎn)之間的問(wèn)題，通過(guò)衍生品的視野從全球化的角度綜合評(píng)估采購(gòu)成本問(wèn)題，再去根據(jù)訂單進(jìn)行排產(chǎn)和采購(gòu)。而銷售管理也是反向的另外一端，這樣通過(guò)管理生產(chǎn)、采購(gòu)、銷售，也就達(dá)到了管理產(chǎn)能的目的。

　　從產(chǎn)業(yè)服務(wù)商的角度來(lái)看，在收購(gòu)宜邦橡膠之后，四邦實(shí)業(yè)通過(guò)在天然橡膠和合成橡膠的產(chǎn)能布局，不僅能夠增強(qiáng)其本身的貿(mào)易能力，還可以強(qiáng)化服務(wù)產(chǎn)業(yè)上下游的能力，通過(guò)給客戶提供個(gè)性化的風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)，從而維持核心客群的穩(wěn)定。