2023年8月17日，32家科創(chuàng)板公司發(fā)布股東提議回購(gòu)公告，掀起科創(chuàng)板的“回購(gòu)潮”。6月以來A股123家公司披露股份回購(gòu)計(jì)劃（其中有51家科創(chuàng)板公司）。說到股份回購(gòu)，就不得不向大家介紹一個(gè)股份回購(gòu)的智能管理系統(tǒng)，這個(gè)系統(tǒng)主要適用于有股份減持、股份回購(gòu)管理需求的上市公司及其控股股東、實(shí)際控制人、大股東、董監(jiān)高等。

一、系統(tǒng)簡(jiǎn)介

上市公司特定股東股份管理系統(tǒng)是面向上市公司及特定股東提供服務(wù)的管理系統(tǒng)。該系統(tǒng)通過上市公司預(yù)先錄入的特定股東信息、交易規(guī)則等智能判斷股東當(dāng)前操作是否存在違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)與信息披露義務(wù)，股東在交易端若觸發(fā)違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，系統(tǒng)將出現(xiàn)違規(guī)提示。

該系統(tǒng)主要涉及券商管理端、上市公司管理端（董秘辦）和客戶交易端（受控股東）三個(gè)部分。券商管理端主要對(duì)上市公司管理端（董秘辦）設(shè)置使用權(quán)限，對(duì)上市公司管理端（董秘辦）進(jìn)行系統(tǒng)授權(quán)；上市公司管理端（董秘辦）主要給受控股東設(shè)置股份減持的規(guī)則，對(duì)受控股東和董事高進(jìn)行監(jiān)管；受控股東通過客戶交易端進(jìn)行交易時(shí)，若觸犯相關(guān)規(guī)則，則不允許交易。

二、特色功能

1.交易規(guī)則統(tǒng)一管控

系統(tǒng)內(nèi)置各板塊現(xiàn)行有效交易規(guī)則對(duì)應(yīng)的合規(guī)算法參數(shù)，涵蓋不同身份股東在減持、增持、反向交易、窗口期、信息披露、防止內(nèi)幕交易、回購(gòu)等交易過程中的各類場(chǎng)景。合規(guī)算法參數(shù)的及時(shí)更新為股東交易行為提供快速合規(guī)計(jì)算能力，實(shí)現(xiàn)自動(dòng)統(tǒng)一管控。

2.交易規(guī)則實(shí)時(shí)校驗(yàn)

股東委托合規(guī)性實(shí)時(shí)校驗(yàn)，綜合股東及上市公司情況智能判斷當(dāng)前操作是否存在違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)或信息披露義務(wù)。股東委托出現(xiàn)“禁止交易”情形觸發(fā)風(fēng)險(xiǎn)警示提醒，詳細(xì)展示風(fēng)險(xiǎn)信息或信批要求。系統(tǒng)自動(dòng)記錄股東委托指令及合規(guī)判定細(xì)節(jié)，便于上市公司統(tǒng)一管控。

3.交易行為預(yù)警試算

通過模擬交易驗(yàn)證擬交易行為合規(guī)性。輸入擬交易的委托方向、交易類型、日期、交易數(shù)量等信息進(jìn)行預(yù)警試算，系統(tǒng)智能判斷股東擬交易行為的合規(guī)性，并展示合規(guī)信息。

4.上市公司統(tǒng)一管理

股東有限授權(quán)，上市公司集中管理。上市公司可通過系統(tǒng)對(duì)授權(quán)股東交易行為進(jìn)行統(tǒng)一管理，在規(guī)則配置中根據(jù)股東身份信息“一鍵式”智能匹配合規(guī)校驗(yàn)規(guī)則，也可根據(jù)股東個(gè)性化需求手動(dòng)調(diào)整。

5.公開信息自動(dòng)抓取

公開信息數(shù)據(jù)精準(zhǔn)自動(dòng)抓取，用戶手動(dòng)確認(rèn)機(jī)制。系統(tǒng)每日對(duì)前一日涉及交易合規(guī)的權(quán)益變動(dòng)、股份減持及公司窗口期等上市公告進(jìn)行解析及抓取，并于工作時(shí)間準(zhǔn)時(shí)向上市公司系統(tǒng)管理員發(fā)送提示郵件。

三、股份回購(gòu)的交易合規(guī)算法

證券公司會(huì)給客戶提供使用交易終端，上市公司設(shè)置的白名單股東在交易時(shí)如觸及交易規(guī)則，系統(tǒng)將根據(jù)合規(guī)算法進(jìn)行相應(yīng)交易違規(guī)提示。若觸發(fā)預(yù)設(shè)的合規(guī)風(fēng)控條款，交易時(shí)將出現(xiàn)提醒信息。

1.回購(gòu)買入敏感期交易

回購(gòu)買入敏感期禁止交易主要是指在上市公司敏感信息發(fā)布前后的一段期間，對(duì)上市公司回購(gòu)股份作出限制交易的規(guī)定。

上市公司在下列期間不得回購(gòu)股份：

（1）上市公司定期報(bào)告、業(yè)績(jī)預(yù)告或者業(yè)績(jī)快報(bào)公告前10個(gè)交易日內(nèi)；

（2）自可能對(duì)本公司股票交易價(jià)格產(chǎn)生重大影響的重大事項(xiàng)發(fā)生之日或者在決策過程中，至依法披露后2個(gè)交易日內(nèi)；

（3）中國(guó)證監(jiān)會(huì)和本所規(guī)定的其他情形。

2.回購(gòu)減持敏感期交易

回購(gòu)減持敏感期禁止交易主要是指在上市公司敏感信息發(fā)布前后的一段期間，對(duì)上市公司減持回購(gòu)股份作出限制交易的規(guī)定。

上市公司因?yàn)榫S護(hù)公司價(jià)值及股東權(quán)益所必需所回購(gòu)的股份，可以按照規(guī)定在發(fā)布回購(gòu)結(jié)果暨股份變動(dòng)公告12個(gè)月后采用集中競(jìng)價(jià)交易方式減持。

3.回購(gòu)

股份回購(gòu)是公司在特定情形下，采取集中競(jìng)價(jià)或者要約的方式收購(gòu)本公司已經(jīng)發(fā)行在外的股份。

回購(gòu)期間，上市公司應(yīng)當(dāng)在以下時(shí)間及時(shí)發(fā)布回購(gòu)進(jìn)展情況公告，并在定期報(bào)告中公告回購(gòu)進(jìn)展情況：

（1）首次回購(gòu)股份事實(shí)發(fā)生的次日予以公告；

（2）回購(gòu)股份占上市公司總股本的比例每增加1%的，應(yīng)當(dāng)在事實(shí)發(fā)生之日起3日內(nèi)予以公告；

（3）每個(gè)月的前3個(gè)交易日內(nèi)公告截至上月末的回購(gòu)進(jìn)展情況。上市公司在回購(gòu)股份方案規(guī)定的回購(gòu)實(shí)施期限過半時(shí)，仍未實(shí)施回購(gòu)的，董事會(huì)應(yīng)當(dāng)公告未能實(shí)施回購(gòu)的原因和后續(xù)回購(gòu)安排。公告期間無須停止回購(gòu)行為?；刭?gòu)期限屆滿或者回購(gòu)方案已實(shí)施完畢的，上市公司應(yīng)當(dāng)停止回購(gòu)行為，并在2個(gè)交易日內(nèi)發(fā)布回購(gòu)結(jié)果暨股份變動(dòng)公告。

4.回購(gòu)減持

回購(gòu)減持是上市公司對(duì)為維護(hù)公司價(jià)值及股東權(quán)益所必需而回購(gòu)的股份，采用集中競(jìng)價(jià)交易方式出售已回購(gòu)股份的行為。

上市公司擬采用集中競(jìng)價(jià)交易方式減持已回購(gòu)股份的，應(yīng)當(dāng)經(jīng)董事會(huì)通過，并在首次賣出股份的15個(gè)交易日前進(jìn)行減持預(yù)披露。上市公司采用集中競(jìng)價(jià)交易方式減持已回購(gòu)股份期間，應(yīng)當(dāng)及時(shí)發(fā)布減持進(jìn)展情況公告，并在定期報(bào)告中公告減持進(jìn)展情況。

以上是關(guān)于股份回購(gòu)智能管理系統(tǒng)的詳細(xì)介紹，希望對(duì)你有幫助，祝您投資順利！