來源 ｜市界

作者｜董溫淑

6月，張勇宣布自己即將卸任阿里集團(tuán)董事長和CEO職務(wù)，此后，他作為阿里云智能集團(tuán)董事長和CEO，將All in 阿里云。8月中旬，作為阿里云兩大板塊之一的釘釘被傳將獨(dú)立出去。9月10日，連阿里云也由吳泳銘接手了。過去8個(gè)多月，張勇一退，再退，最終退成了“功勛阿里人”，不再分管具體業(yè)務(wù)。

9月10日晚，阿里巴巴集團(tuán)正式進(jìn)入新時(shí)代。

阿里巴巴董事會主席蔡崇信發(fā)布全員信，宣布已按計(jì)劃完成集團(tuán)管理職務(wù)交接，由他接任集團(tuán)董事會主席職務(wù)，吳泳銘（花名“東邪”，又被稱為“吳媽”）出任集團(tuán)CEO。這不意外，因?yàn)?月20日時(shí)任阿里董事會主席、集團(tuán)CEO張勇（花名“逍遙子”）就已經(jīng)宣布了這一權(quán)力交接。

意外的是，張勇也同時(shí)失去了阿里云智能集團(tuán)董事長兼CEO——這一還沒坐熱的位置。

要知道，張勇接手阿里云CEO一職是在2022年12月29日，至今才8個(gè)多月。在今年6月20日的全員信中，張勇還表態(tài)將“專心全職做好阿里云智能集團(tuán)董事長兼首席執(zhí)行官的工作”。

短短幾個(gè)月中變化陡生，張勇成為了阿里云任職時(shí)間最短的掌舵者，他目前僅保留了阿里合伙人的稱號以及最新獲頒的“功勛阿里人”榮譽(yù)，不再負(fù)責(zé)任何核心業(yè)務(wù)。

▲（右—張勇，左—蔡崇信）

而在張勇“一退再退”的幾個(gè)月中，阿里集團(tuán)也正經(jīng)歷著其發(fā)展歷程中最為變動的一段時(shí)光。

3月28日，還在張勇領(lǐng)導(dǎo)下的阿里集團(tuán)宣布推行最新組織架構(gòu)“1+6+N”，即在阿里巴巴集團(tuán)之下，設(shè)立阿里云智能、淘寶天貓商業(yè)、本地生活、國際數(shù)字商業(yè)、菜鳥、大文娛等六大業(yè)務(wù)集團(tuán)和多家業(yè)務(wù)公司，并分別建立各業(yè)務(wù)集團(tuán)和業(yè)務(wù)公司的董事會。

分拆的目的，是推動各大板塊能夠獨(dú)立融資。阿里表示，除淘天集團(tuán)之外，“其他業(yè)務(wù)集團(tuán)和公司都可以在具備條件下獨(dú)立面向市場融資，甚至走向獨(dú)立上市?！?/p>

最先擁抱變化的，正是阿里云。5月18日張勇發(fā)布全員信稱：“計(jì)劃在12個(gè)月內(nèi)將云智能集團(tuán)從阿里集團(tuán)完全分拆并完成上市?！倍?月21日公布的阿里集團(tuán)2023財(cái)年年報(bào)中又提到，菜鳥與盒馬都將尋求各自的獨(dú)立上市，國際數(shù)字商業(yè)集團(tuán)將尋求獨(dú)立對外融資。

隨著推行大刀闊斧的分拆措施，阿里員工也不能再像此前一樣，在不同業(yè)務(wù)集團(tuán)之間自由“活水”與轉(zhuǎn)崗。

這家中國最為龐大的商業(yè)體顯示出了莫大的決心，要從頂層到終端的每一個(gè)神經(jīng)末梢來改革自己。

而隨著蔡崇信和吳泳銘對集團(tuán)的全面接手，以及張勇的徹底卸任，阿里集團(tuán)未來又將駛向何方？

01 逍遙子真的“逍遙”了

和所有商業(yè)大佬一樣，接班問題也曾困擾著阿里商業(yè)帝國的締造者。

正因如此，馬云最初計(jì)劃2005年“回去做老師”，但一拖再拖，直到2019年才最終卸任董事局主席一職。

在馬云真正退休之前，關(guān)于誰能接班的傳言和討論不絕于耳。有人認(rèn)為是草根出身、從2000年就開始追隨馬云的陸兆禧；有人認(rèn)為是創(chuàng)辦UC被阿里收購，又在阿里內(nèi)部步步高升的俞永福；還有人認(rèn)為是最年輕的阿里合伙人蔣凡……

在眾多的人選之中，張勇并不是個(gè)人色彩最為濃厚的那個(gè)。他既不是陪伴阿里從0到1的骨灰級元老，也沒有在創(chuàng)業(yè)大潮中草莽廝殺的經(jīng)歷。

甚至于張勇在加入阿里集團(tuán)之前，都沒有怎么離開過老家上海。1995年大學(xué)畢業(yè)后，他進(jìn)入了會計(jì)師事務(wù)所安達(dá)信（后被普華永道合并）工作；2005年，加入網(wǎng)絡(luò)游戲公司盛大擔(dān)任CFO——10年間，辦公地點(diǎn)始終都在上海。

這種性格方面的差別也很容易為外人所感受到，阿里員工普遍認(rèn)為，不同于馬云的張揚(yáng)高調(diào)，張勇更溫和內(nèi)斂。

然而“反差”的另一面是“互補(bǔ)”。馬云看中的，或許正是張勇不同于自己的心思細(xì)膩、縝密周全。

2007年，張勇接受了淘寶網(wǎng)CFO的offer，奔赴杭州。而他也很快點(diǎn)亮了財(cái)務(wù)之外的技能樹：接手B2C業(yè)務(wù)淘寶商城，也就是后來的天貓；策劃全國一年一度的購物狂歡“雙十一”；參與阿里對蘇寧、銀泰、盒馬、高鑫零售的投資決策……

可以說張勇參與和見證了阿里由一家零售電商公司轉(zhuǎn)型為覆蓋電商、金融、本地生活、文娛等多重領(lǐng)域的巨無霸的全過程。這驗(yàn)證了馬云的眼光，也成為張勇最終接任一號位的前奏。2015年，張勇正式出任阿里集團(tuán)CEO，又在2019年正式接班董事局主席。在此期間，阿里業(yè)績持續(xù)增長。

但挑戰(zhàn)也很快到來。

龐大商業(yè)體的另一面是臃腫低效——一個(gè)例子是正式就任一號位之后的多年中，張勇成了中國最勤奮的CEO，巔峰時(shí)要同時(shí)接受超過30個(gè)人的直接匯報(bào)，據(jù)稱一天要幾乎無休歇地工作十幾個(gè)小時(shí)。

在多年的高歌猛進(jìn)之后，阿里在2022財(cái)年增速放緩。而增長乏力和政策環(huán)境變化等因素，很快擾動了市場情緒，2022年10月份阿里股價(jià)一度觸及了歷史最低的60.25港元；剛剛過去的2023財(cái)年，阿里營收增速持續(xù)放緩。

外界逐漸開始意識到“接班人”張勇面前的難題，幾乎就是早年間集團(tuán)迅猛發(fā)展所帶來的“B面”：該怎樣擺脫舊有的跑馬圈地模式，向高質(zhì)量、精細(xì)化的業(yè)務(wù)模式轉(zhuǎn)型？

推出“1+6+N”模式、推動不同業(yè)務(wù)分拆上市，是目前阿里推出的解決方案。

其中作為分拆上市第一選擇的阿里云智能集團(tuán)，無疑承擔(dān)著極其重要的角色。隨著消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)紅利進(jìn)入瓶頸，企業(yè)級市場的巨大機(jī)遇吸引了各大互聯(lián)網(wǎng)巨頭的注意力，而在IT技術(shù)領(lǐng)域的積累，讓云計(jì)算市場成了他們共同的選擇。

在卸任阿里集團(tuán)董事長和CEO職務(wù)后，宣稱要all in 阿里云的張勇，本來是要帶著阿里云獨(dú)立上市的，但這一任務(wù)他沒有機(jī)會完成了。

下一棒交到了吳泳銘手里，但吳泳銘接下阿里云或許僅是過渡性安排。由于吳泳銘已有集團(tuán)CEO等職務(wù)在身，考慮到監(jiān)管機(jī)構(gòu)對“人員獨(dú)立性”的要求，未來阿里云掌舵者的人員安排或許仍將變動。

阿里9月11日公布的公告中寫道：將繼續(xù)執(zhí)行之前宣布的計(jì)劃，對阿里云智能集團(tuán)進(jìn)行分拆，并另行為其委任管理團(tuán)隊(duì)。

02 曾跟馬云同住宿舍的吳媽回來了

根據(jù)蔡崇信的公開信，張勇的下一站將是投資領(lǐng)域，“集團(tuán)決定投資10億美金支持逍遙子設(shè)立面向未來的科技基金，協(xié)助阿里對未來的科技布局打造更好的生態(tài)環(huán)境”。

而阿里云的繼任者吳泳銘則是從投資領(lǐng)域回歸到企業(yè)管理。作為早期加入的技術(shù)型人才、阿里巴巴聯(lián)合創(chuàng)始人、“十八羅漢”之一，吳泳銘早在2015年就一頭扎進(jìn)了投資領(lǐng)域。據(jù)澎湃新聞報(bào)道，在本次“回歸”之前，吳泳銘處于長期休假狀態(tài)。

一進(jìn)一退之間，兩位商業(yè)大佬正好擦身而過。

在花名文化盛行的阿里集團(tuán)，吳泳銘給自己取的花名是“東邪”，但“吳媽”是一個(gè)被更多人記住的稱呼，這也反映出了吳泳銘在阿里的角色——務(wù)實(shí)、可信、功勛卓著。

早在1997年的“前阿里時(shí)代”，剛剛大學(xué)畢業(yè)一年的吳泳銘就開始追隨馬云赴京創(chuàng)業(yè)。而據(jù)《商業(yè)人物》的采訪，這段時(shí)間馬云、吳泳銘等人都“蝸居”在北京的宿舍中。像很多大學(xué)男生宿舍一樣，每個(gè)宿舍有個(gè)“媽”，吳泳銘最初正是在此獲得了“吳媽”的稱號。

1999年馬云在杭州創(chuàng)辦阿里巴巴時(shí)，吳泳銘也成為了加入其中的第一個(gè)程序員，寫下第一行代碼。

在移動互聯(lián)網(wǎng)的多個(gè)風(fēng)口來臨時(shí)，吳泳銘都曾起到重要的作用。根據(jù)公開資料，吳泳銘曾一手組建了阿里生態(tài)的現(xiàn)金奶牛、廣告營銷平臺“阿里媽媽”。據(jù)艾瑞咨詢調(diào)研，2008年阿里媽媽已成為中國最大的綜合網(wǎng)站廣告聯(lián)盟。這也成為“吳媽”稱號的另一個(gè)來源。

此外，吳泳銘還曾擔(dān)任支付寶技術(shù)總監(jiān)、中國雅虎P4P（按效果付費(fèi)）產(chǎn)品及技術(shù)總監(jiān)、一淘網(wǎng)總裁、阿里巴巴網(wǎng)絡(luò)技術(shù)有限公司總經(jīng)理、阿里健康董事會主席等職務(wù)。

在轉(zhuǎn)身走向投資領(lǐng)域后，吳泳銘同樣展現(xiàn)出了精準(zhǔn)的眼光。

2015年，吳泳銘與曾在投資機(jī)構(gòu)啟明創(chuàng)投工作的王琦，合伙成立了元璟資本。后者定位為一家“產(chǎn)業(yè)+投資”基因的投資機(jī)構(gòu)，投資領(lǐng)域涵蓋硬核科技、工業(yè)智造、產(chǎn)業(yè)數(shù)智化、醫(yī)療科技、跨境出海等領(lǐng)域，具有鮮明的科技創(chuàng)投特點(diǎn)。

而在自己的投資生涯中，吳泳銘身上的“阿里色彩”也并未消散：

元璟資本總部同樣坐落于杭州，距離阿里總部不到5公里；而作為VC的吳泳銘也格外偏好阿里集團(tuán)出身的創(chuàng)業(yè)者。

具體而言，元璟資本參投的企業(yè)中，智能物聯(lián)網(wǎng)企業(yè)“涂鴉智能”創(chuàng)始人王學(xué)集（阿里云首任總經(jīng)理）、智能中臺企業(yè)“來未來”創(chuàng)始人墻輝（花名“玄難”，原阿里副總裁）、生鮮電商企業(yè)“每日優(yōu)鮮”創(chuàng)始人徐正（阿里巴巴早期員工）均是吳泳銘在阿里集團(tuán)的老熟人、老部下。

AR（虛擬現(xiàn)實(shí)）企業(yè)Rokid創(chuàng)始人Misa同樣出身阿里，并從元璟資本拿到了自己的第一筆融資。據(jù)當(dāng)?shù)孛襟w杭州網(wǎng)報(bào)道，元璟資本不僅提供了資金，還將“西溪濕地最美的一棟辦公樓”讓給Rokid作為總部。

由此可見，吳泳銘和元璟資本對于參投企業(yè)的支持十分“全方位”。

除了上述企業(yè)，元璟資本的投資項(xiàng)目中不乏造車新勢力“理想汽車”、智能語言語音企業(yè)“思必馳”、機(jī)器人企業(yè)“傅利葉智能”等知名企業(yè)，證明了吳泳銘的投資眼光。

而現(xiàn)階段，不論是吳泳銘在阿里集團(tuán)中的持久影響力，還是其在投融資領(lǐng)域積累的能力，都是阿里云最為需要的領(lǐng)導(dǎo)人特質(zhì)。

03 阿里云面臨“關(guān)鍵一戰(zhàn)”

張勇曾說：“希望阿里云作為一家獨(dú)立公司，能成長得跟今天的阿里巴巴集團(tuán)一樣大，甚至比它更大。”

但在過去的一段時(shí)間里，阿里云日益顯現(xiàn)疲態(tài)，距離“比肩阿里集團(tuán)”的夢想仍是道阻且長。

從2016財(cái)年起，阿里云開始單獨(dú)計(jì)算營收。「市界」整理發(fā)現(xiàn)，早年間阿里云曾從2016財(cái)年第三季度至2017財(cái)年第四季度，連續(xù)6個(gè)季度的營收同比增速超過100%。而從2018財(cái)年第一季度開始的隨后的六年中，不僅輝煌不再，阿里云還一度陷入營收下滑的漩渦。（注：阿里巴巴采用跨日歷年度制，其財(cái)年起止日期為當(dāng)年3月31日至次年3月31日，并不是自然年）

整體來看，從2019財(cái)年開始，阿里云的營收增速已開始明顯下滑；2020財(cái)年的營收增速更是出現(xiàn)了數(shù)十個(gè)百分點(diǎn)的下滑。

2023財(cái)年第四財(cái)季（2022年12月底至2023年3月底）業(yè)績報(bào)告顯示，阿里云季度營收同比下降2%，首次出現(xiàn)負(fù)增長。

而2024財(cái)年第一季度（2023年3月底至6月底），盡管阿里云營收同比增長了4%，達(dá)到了251.23億元，仍未回升到2022財(cái)年第三季度的水平。

客觀來說，增速放緩并非阿里云一家的難題。據(jù)多家機(jī)構(gòu)調(diào)研，2021年開始，中國云計(jì)算行業(yè)市場規(guī)模增速開始下滑。IDC預(yù)測，2022年中國公有云服務(wù)市場規(guī)模增速為37.2%，到2025年或下降到25.9%。

整個(gè)行業(yè)按下“剎車鍵”背后的一大原因，是曾經(jīng)的云計(jì)算最大客戶——互聯(lián)網(wǎng)市場對云的需求開始減緩。

根據(jù)賽迪顧問《2020-2021中國云計(jì)算市場報(bào)告》，從行業(yè)結(jié)構(gòu)分布來看，2020年中國互聯(lián)網(wǎng)信息服務(wù)行業(yè)是云計(jì)算銷售額占比最大的行業(yè)市場，但增速有所降低。一位在云計(jì)算行業(yè)從事服務(wù)管理工作的資深人士曾對「市界」分析背后更深層次的原因是，行業(yè)過往發(fā)展歷程中，互聯(lián)網(wǎng)客戶對云資源的部署已經(jīng)基本完成，而且互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)流量已經(jīng)見頂，云計(jì)算業(yè)務(wù)的市場需求基本已經(jīng)見頂。

當(dāng)過往依靠互聯(lián)網(wǎng)客戶完成市場規(guī)?！皾L雪球”的游戲規(guī)則不再奏效時(shí)，幾家云大廠都開始琢磨新的出路，也開始審視過往發(fā)展模式中存在的問題。

一方面，阿里云代表的云廠商們開始試圖在政企市場（ToB、ToG）挖掘新增量；另一方面，則是試圖變革以往凈利率極低的集成總包模式，而是想要提升盈利質(zhì)量。具體來說，專注在利率更高的軟件服務(wù)和后續(xù)維護(hù)環(huán)節(jié)，而不再承擔(dān)對云基礎(chǔ)設(shè)施硬件的打包采購、集成出售等服務(wù)。

正是在這樣的背景下，2022年12月29日，時(shí)任阿里巴巴集團(tuán)董事會主席兼CEO張勇宣布，將親自兼任阿里云智能總裁，并直接分管釘釘。不過，政企市場中阿里云們將面對來自國資云的強(qiáng)力競爭，而在現(xiàn)階段想要提升盈利能力也并不容易。

阿里云號稱是國內(nèi)首個(gè)實(shí)現(xiàn)盈利的云計(jì)算大廠，在2022、2023財(cái)年連續(xù)實(shí)現(xiàn)年度盈利，但其利潤規(guī)模較小，分別為1.46億元、14.22億元。而進(jìn)入2023年，AI大模型風(fēng)潮迭起，又對云計(jì)算廠商們提出了極高的研發(fā)規(guī)模要求。想要維持盈利同時(shí)大舉押注近些年來的最大科技風(fēng)口，阿里云對分拆上市、獨(dú)立融資的需求更加緊迫了。

在此前的阿里云智能事業(yè)群內(nèi)部，云計(jì)算業(yè)務(wù)和釘釘是兩個(gè)最重要的板塊，2020年阿里云峰會上，時(shí)任阿里云智能事業(yè)群總裁張建鋒提出“云釘一體”戰(zhàn)略，將阿里云和釘釘實(shí)行了“強(qiáng)綁定”，但在阿里巴巴啟動“1+6+N”組織調(diào)整之后不久的8月中旬，據(jù)《科創(chuàng)板日報(bào)》等多家媒體報(bào)道，釘釘將不再由阿里云智能分管，而是由阿里集團(tuán)直接管理。

8月22日的釘釘生態(tài)大會上，已離職阿里多日的釘釘創(chuàng)始人陳航（花名“無招”）被請回釘釘，并發(fā)表開場演講，他表示：“釘釘要做小，要回歸初心?！边@多少向外界坐實(shí)了釘釘要獨(dú)立于阿里云、獨(dú)立融資的訊息。

一位接近阿里的人士向「市界」表示，相對于阿里云業(yè)務(wù)來說，釘釘業(yè)務(wù)體量較小，實(shí)現(xiàn)盈利更容易，因此更方便進(jìn)行融資乃至最后的上市，而云業(yè)務(wù)因?yàn)樯婕暗綌?shù)據(jù)安全等政策因素，融資和上市之路更為坎坷。把釘釘從阿里云智能中切割出來，對釘釘來說，未嘗不是一件好事。

阿里智能云集團(tuán)失去釘釘之后，如何實(shí)現(xiàn)更好的業(yè)績，并最終實(shí)現(xiàn)上市，任務(wù)就更艱巨了。

這樣的關(guān)鍵時(shí)刻，請回懂技術(shù)、懂業(yè)務(wù)、懂投資的吳泳銘重新出山，對于阿里云而言并不意外。不過無論對誰而言，要解決阿里云面前的問題都堪稱重任。

而把視線放寬到整個(gè)阿里集團(tuán)來看，推行“分拆+獨(dú)立上市融資”的規(guī)劃也面臨著重重挑戰(zhàn)。剛剛過去的9月初，市場傳出了阿里計(jì)劃擱置盒馬港股IPO的消息。對此消息，盒馬回應(yīng)《上海證券報(bào)》時(shí)并未明確否認(rèn)，而是表示“不予置評”。

如今的阿里，面前的難題不少?？雌饋恚瑓怯俱懸呀?jīng)開始著手解決。

9月12日，吳泳銘以阿里巴巴集團(tuán)新任CEO身份發(fā)布全員信，宣布確立兩大戰(zhàn)略重心：用戶為先、AI驅(qū)動。這是吳泳銘9月10日上任后第一次全員溝通，明確了阿里面向未來的戰(zhàn)略重點(diǎn)方向和行動指南。

在此基礎(chǔ)上，阿里巴巴將對三類業(yè)務(wù)加大戰(zhàn)略性投入——一是技術(shù)驅(qū)動的互聯(lián)網(wǎng)平臺業(yè)務(wù)，二是AI驅(qū)動的科技業(yè)務(wù)，三是全球化的商業(yè)網(wǎng)絡(luò)。

不僅如此，阿里集團(tuán)內(nèi)部未來或?qū)⒊掷m(xù)進(jìn)行人事變動，吳泳銘公開信中寫道：“我們堅(jiān)決實(shí)行團(tuán)隊(duì)年輕化，4年內(nèi)，要讓85后、90后作為主力管理者刷新業(yè)務(wù)管理團(tuán)隊(duì)。”