資本充足率是檢驗(yàn)保險(xiǎn)公司償債能力指標(biāo)及安全系數(shù)的重要因素，都是管控風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警檢測(cè)保險(xiǎn)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)性的重要途徑。

從已有的匯報(bào)數(shù)據(jù)看，華匯人壽、合眾人壽、幸福人壽、長生人壽、渤海人壽、三峽人壽、北大方正這7家險(xiǎn)企的資本充足率未達(dá)標(biāo)。

償付能力承壓險(xiǎn)企延續(xù)

伴隨著各種險(xiǎn)企2023年二季度償付能力報(bào)告的陸續(xù)公布，每家險(xiǎn)企的資本充足率也會(huì)跟著露出水面。要記住，資本充足率是衡量險(xiǎn)企風(fēng)險(xiǎn)性抵擋水平的重要因素，若此未達(dá)標(biāo)，很有可能會(huì)被采用監(jiān)管方案。

據(jù)了解，2022年全系統(tǒng)就資本充足率相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)險(xiǎn)企開展監(jiān)管談話128次，推送管控風(fēng)險(xiǎn)提示函65家次，下達(dá)監(jiān)管意見書22家次，采用行政監(jiān)管措施5家次。

截止到2023年一季度末，現(xiàn)有8家保險(xiǎn)中介公司的資本充足率償付能力未達(dá)標(biāo)，分別是華匯人壽、合眾人壽、幸福人壽、長生人壽、渤海人壽、三峽人壽、北大方正人壽。

而目前為止，已經(jīng)有62家未上市保險(xiǎn)中介公司公布了2023年二季度償付能力報(bào)告。從匯報(bào)數(shù)據(jù)看，一共有7家險(xiǎn)企的資本充足率未達(dá)標(biāo)，且這7家險(xiǎn)企從上一季度末資本充足率也未達(dá)標(biāo)。

依據(jù)《保險(xiǎn)公司償付能力管理規(guī)定》，保險(xiǎn)公司需要滿足關(guān)鍵償付能力充足率不少于50%，綜合性償付能力充足率不少于100%，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)在B級(jí)或以上，才歸屬于合格。

“三峽”“北大”被困顯著

從目前已經(jīng)公布匯報(bào)的那7家資本充足率未達(dá)標(biāo)壽險(xiǎn)公司來說，僅三峽人壽與北大方正人壽綜合償付能力充足率小于100%，且上一季度風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)為D。

據(jù)了解，自2017年成立以來，三峽人壽都并未擺脫虧本險(xiǎn)境。2017-2022年，三峽人壽總計(jì)虧損達(dá)5.41億人民幣。2023年上半年度，三峽人壽亦不斷虧本，虧損達(dá)0.86億人民幣?；蛞?yàn)殚L久的資金緊張，三峽人壽的資產(chǎn)總額亦發(fā)生出現(xiàn)縮水，截止到2023年二季末，三峽人壽的資產(chǎn)總額已不夠3億人民幣。

截止到二季末，三峽人壽綜合償付能力充足率為75.13%，關(guān)鍵償付能力充足率為70.02%，資本充足率未達(dá)標(biāo)，則意味著其增資擴(kuò)股刻不容緩。

現(xiàn)階段三峽人壽的6家公司股東中，有3家公司股東所持有的45%股份都處于凍結(jié)或者被質(zhì)押貸款情況，這也許不益于企業(yè)增資的實(shí)施，其發(fā)展方向令人擔(dān)憂。

但對(duì)于北大方正人壽，在2022年由盈轉(zhuǎn)虧，凈凈虧損達(dá)8億，與此同時(shí)償付能力充足率指標(biāo)值逐漸下降。截止到2023年二季末，北大方正人壽綜合償付能力充足率為39.53%，關(guān)鍵償付能力充足率為19.77%。

對(duì)此，北大方正人壽表示，主要受股東方正集團(tuán)破產(chǎn)重整，以及與方正集團(tuán)關(guān)聯(lián)債權(quán)大幅減值的影響。據(jù)悉，北大方正人壽已完成股權(quán)變更，新方正控股發(fā)展有限公司以51%的持股比例，成為其控股股東。

不僅要“輸血”更要會(huì)“造血”

其實(shí)，自償二代二期規(guī)則落地以來，險(xiǎn)企為增強(qiáng)自身償付能力、風(fēng)險(xiǎn)防范能力，都在密集開展資本補(bǔ)充活動(dòng)。

資本金是保險(xiǎn)公司經(jīng)營的“血液”，因此，不少保險(xiǎn)公司面對(duì)提升償付能力不達(dá)標(biāo)時(shí)，選擇增資、發(fā)債來補(bǔ)充資本“彈藥”。

話說回來，在新發(fā)展階段，險(xiǎn)企要追求“高質(zhì)量發(fā)展”就要處理好業(yè)務(wù)發(fā)展與資本需求之間的關(guān)系，僅通過增資“補(bǔ)血”來滿足發(fā)展要求是不現(xiàn)實(shí)的，也是不健康的。

長遠(yuǎn)發(fā)展來看，險(xiǎn)企除了要拓展外源性資本補(bǔ)充工具外，還需要提升自身的“造血”能力，實(shí)現(xiàn)自給自足。