這兩天PC行業(yè)炒得最厲害的消息就是2季度全球出貨量跌幅達(dá)到15.3%，在老王看來，其實(shí)過于無需擔(dān)心。

在Canalys發(fā)布最新研究報告之時，各大媒體都在炒作 2022年二季度PC全球全球出貨量跌幅達(dá)到15.3%的消息。當(dāng)然，從數(shù)據(jù)面來看，這次下跌是整體層面的，涉及所有品牌，惠普下跌最多，有-27.6%，其次是蘋果，同時也讓蘋果從第4位下跌到第五位。值得留意的是，這次銷量并未改變前四位的排序格局，這說明這是所有廠商共同面對的困難。

Canalys之后，Gartner、IDC等第三方機(jī)構(gòu)紛紛發(fā)布同類消息，統(tǒng)計的數(shù)據(jù)基本一致，2季度PC出貨量降至7000~7400萬臺（我就取平均值，且視之為7200萬臺吧），值得留意的是，筆記本電腦出貨量下降 18.6% 至 5450 萬臺，而臺式機(jī)出貨量卻小幅增長 0.6% 至 1560 萬臺。上個月，包含戴爾在內(nèi)（戴爾今年跌幅最小，市占率還上升了1%，說它逆市成長也沒大錯），各大PC廠商都出現(xiàn)了上游配件砍單的情況，據(jù)稱戴爾顯示面板的砍單量也達(dá)到了50%。

再進(jìn)一步解讀，其實(shí)戴爾砍掉50%的面板訂貨量一方面是面對突然的“市場空窗”，準(zhǔn)備不足，整機(jī)廠商其實(shí)也不愿意負(fù)擔(dān)過多的庫存壓力，所以在負(fù)面消息到來時首先考慮調(diào)低庫存比例，但實(shí)際上的下降并沒有這么多的。說白了，就是市場恐慌情緒帶給整機(jī)廠商的蝴蝶效應(yīng)。

PC出貨量下跌年初就有很多征兆，比如CHROMEBOOK單品類銷量下降（教育行業(yè)），HP銷量便是受此影響；游戲市場的需求已經(jīng)見頂，今年JD 618上各大品牌游本銷量都有下降，除了聯(lián)想拯救者R9000p單品銷量超過2萬之外，其他單品銷量都僅有數(shù)K……

總體來看，二季度拿出來這個銷量下跌數(shù)據(jù)其實(shí)在意料之內(nèi)。消費(fèi)需求的下降是很明顯的趨勢，其中游戲、高性能PC及配件需求下跌明顯，游戲本受到的沖擊最大，對個人消費(fèi)者來說，游戲本還是屬于改善性消費(fèi)，眾多用戶在完成主要工作同時，力所能及的情況下，會將筆記本游戲方面的性能預(yù)算考慮在內(nèi)。如果消費(fèi)信心受到打擊，那么這部分消費(fèi)就會排斥在剛需之外了。

那是不是說筆記本就沒人買了？這個結(jié)論顯然是錯誤的。筆記本電腦作為一款生產(chǎn)力工具，它的需求是持續(xù)的，可以看到2季度商用領(lǐng)域的總體出貨量雖然緩降，但總體需求還是比較平穩(wěn)的；消費(fèi)市場中，中低價位機(jī)型還是有一定空間的，混合辦公的紅利還在繼續(xù)給筆記本市場帶來動力。所以筆記本市場中，輕薄本和輕薄獨(dú)顯本在接下來的一段時間里會撐起主要銷量。

?前兩天我看了AVC一個非常有意思的報告，今年618的總體銷量從105.2萬臺增加到111.7萬臺，而總體銷售額卻從63.9億元下降到61.5億元。買本的人不僅沒有減少，反而是有所增加的，但大家對高溢價的品類都不太感冒，主要關(guān)注中低價位段產(chǎn)品，其中作為生產(chǎn)力工具的產(chǎn)品顯然就更受歡迎。

品牌統(tǒng)計中，排名第一的聯(lián)想銷量增加、銷額下降同樣也印證了整個市場趨勢的走向，值得關(guān)注的是，華為銷量沖到了第二、銷額沖到了第三，值得留意的是，華為雖然今年成立了消費(fèi)者事業(yè)部，但MateBook依舊是以集顯輕薄產(chǎn)品為主，目前整個產(chǎn)品線上沒有一款高性能獨(dú)立顯卡的產(chǎn)品，這個“奇怪”的產(chǎn)品定位沒想到歪打正著落在當(dāng)前市場的主力需求點(diǎn)上。

屏幕尺寸上，16英寸的增長在意料之外，這其實(shí)是擠占了15.6英寸的市場份額，但14英寸同比增長近40%就相當(dāng)能說明問題了——這個尺寸正是體現(xiàn)生產(chǎn)力工具屬性的最主要屏幕區(qū)間。

具體品類上，輕薄本上漲、游戲本下跌的趨勢非常明顯，還是以聯(lián)想舉例，今年關(guān)注度極高的ThinkBook產(chǎn)品線就獲得了極佳的上漲勢頭，要知道，以Think打頭說明它最早源自ThinkPad商用線，但如今ThinkBook在產(chǎn)品配置上體現(xiàn)出的消費(fèi)屬性說明它正好打在了消費(fèi)者心中的柔軟處，專業(yè)需求為基本、但要兼顧娛樂需求，像需要加大投入換取的3A游戲需求，還是保持由臺式電腦繼續(xù)擔(dān)當(dāng)。

需求改變是一方面，而產(chǎn)業(yè)端，其實(shí)就是供應(yīng)端影響還是比較大的。中國不僅是全球第一的PC市場，更是全球第一的PC產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈基地。受疫情的影響，特別是長三角地區(qū)的上海、昆山等地的工廠和港口運(yùn)營中斷，直接導(dǎo)致了眾多品牌訂單的延遲，結(jié)果就是供應(yīng)鏈整體的不足。今年的618就是在這種奇怪的情緒中展開的，一方面是消費(fèi)信心不足讓各個品牌商都不敢擅言缺貨，另一方面是某些新品類的產(chǎn)品是真的缺貨。年初在CES上發(fā)布的銳龍6000系列移動端CPU，一直趕到618之前才趕著上市，而英特爾的ARC獨(dú)顯，裝機(jī)量也遲遲上不來。

?

結(jié)論已經(jīng)很明顯了，比起智能手機(jī)、電視等行業(yè)真實(shí)的下跌趨勢，PC市場9年來最大單季跌幅其實(shí)是受大環(huán)境影響的偶然性事件。隨著618沖這一波，3季度的出貨量會好看很多，不過市場下跌是整體趨勢，銷量的影響不會太大，真正受影響的是單品利潤率。受客單利潤率影響最大的往往是還未上市的新技術(shù)或新一代產(chǎn)品。比如PCIe 5.0 SSD，比如NVIDA下半年上市的RTX 40系顯卡，上市之初較高的定價是否會在消費(fèi)信心不足之下妥協(xié)，是市場和我重點(diǎn)關(guān)注的方向。接下來，產(chǎn)業(yè)鏈上端的芯片、存儲、顯示等廠商是否會放慢技術(shù)進(jìn)步的步子，也是值得關(guān)注的地方。

?

老王看點(diǎn)：

最后，還是聊聊這個最大跌幅的2季度會帶來哪些影響吧。在我看來，單季銷量下跌15%，對PC市場來說并不是末日，甚至可以說并不是壞事。要知道，2022年二季度的出貨量仍有7200萬臺，仍要高于2020疫情前的水準(zhǔn)（2018年6200萬臺、2019年6500萬臺）。你可以將今年的三、四季度視為市場調(diào)整期，各個廠商歷經(jīng)這段時間后，也會沉下心來思考合理的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。

?

在硬件放慢腳步的同時，我感覺應(yīng)用和服務(wù)會在PC市場中越來越受關(guān)注。想想其實(shí)很簡單，隔壁的智能手機(jī)其實(shí)就是一個應(yīng)用與服務(wù)帶動的市場，很少有最終消費(fèi)者會關(guān)注手機(jī)用的是什么芯片，而是關(guān)注新款手機(jī)能夠玩出什么名堂。

?

PC行業(yè)改變硬件為導(dǎo)向的市場準(zhǔn)則，才會給消費(fèi)者帶來更多更好的體驗。