股指期權(quán)交割日大盤必跌沒有這一說法，股指期貨的價(jià)格漲跌和交割日并無太大關(guān)系，臨近交割日以后，股指價(jià)格和大盤趨于一致，如果價(jià)格相同的話，不存在下跌的可能性，下文揭秘股指期權(quán)交割日大盤必跌嗎？

本文來源：期權(quán)醬公號(hào)眾

一、股指期權(quán)交割日是哪一天？

股指期權(quán)交割日是

合約的約定最后交易日

，也就是最后履行合約的日子，一般是合約月份的第三個(gè)周五，遇國家法定假日順延。

買賣股指期權(quán)合約的本質(zhì)是與他人簽訂在約定的時(shí)間內(nèi)，按約定的價(jià)格和數(shù)量買賣期指的合約。到了約定的最后履約時(shí)間，買賣雙方必須平倉（解除合約）或交割（現(xiàn)金結(jié)算）

二、股指期權(quán)交割日大盤必跌嗎？

股指期權(quán)交割日大盤不一定會(huì)跌，股指交割雖然導(dǎo)致了部分的風(fēng)險(xiǎn)由股指期貨轉(zhuǎn)移到了股票，但是不一定導(dǎo)致股票大盤必然下跌，股票指數(shù)的下跌和上漲是很綜合性的因素。

交割日造成股票大盤下跌的因素主要是，拋售引起的做空，紛紛都要賣出交割，這樣股指會(huì)有所下跌，加上交割日那幾天做空的人比較多，股指的震蕩比較大。

1，根據(jù)過往股指交割日走勢(shì)來看，股指期貨或期權(quán)的交割日一般對(duì)股市的影響不大，反之股市的漲跌對(duì)股指交割有一定的影響。

因?yàn)椋汗芍钙跈?quán)或期貨跟蹤的標(biāo)的都是該產(chǎn)品對(duì)應(yīng)的指數(shù)，當(dāng)交割日指數(shù)大漲或大跌的時(shí)候，就會(huì)引起期貨或期權(quán)暴漲暴跌。

2，股指期權(quán)的交割日為最后交易日后第3個(gè)交易日，以滬深300指數(shù)期權(quán)為例，在交割日這天，如果滬深300指數(shù)大漲，那么必然會(huì)引起滬深300指數(shù)期權(quán)大漲；反之大跌也會(huì)有所影響。

因此是股市變動(dòng)影響股指交割日變動(dòng)，而不是股指交割日 影響股市。

3，提示：有些股指期貨在交割日的時(shí)候，期貨價(jià)格可能和現(xiàn)貨價(jià)格一樣，而股指期貨合約的擔(dān)保物是滬深300，因此股指期貨交割日的時(shí)候，可能會(huì)影響到大盤。

股指期貨的交割日為每個(gè)月的第四個(gè)星期三。

溫馨提示：無門開通上證50ETF期權(quán)-創(chuàng)業(yè)板ETF期權(quán)-科創(chuàng)50ETF期權(quán)-股指期權(quán)-商品期權(quán)！

如果你覺得文章很棒，

對(duì)你有幫助，訂閱【期權(quán)醬】更多的優(yōu)質(zhì)原創(chuàng)推送，專注期權(quán)交易知識(shí)講解。