一、有效信號的必備條件

有效信號就是一個(gè)確認(rèn)信號，它的成功概率較高，變數(shù)較小，因此無須進(jìn)一步驗(yàn)證，就可以此信號判斷行情的后市走勢。主升浪信號可以是單根大陽線，也可以是由多根K線組成或者是一個(gè)技術(shù)形態(tài)。主升浪的必備條件是指任何一波主升浪行情啟動時(shí)必須達(dá)到的要求，缺少其中任何一個(gè)條件，主升浪就不能發(fā)生或不能持續(xù)有效地發(fā)展下去。根據(jù)筆者多年實(shí)盤經(jīng)驗(yàn)，有效信號的必備條件包括兩個(gè)方面：

一是信號突破條件；

二是信號持續(xù)條件。

第一，主升浪突破信號，必須同時(shí)具備三個(gè)條件：

（1）幅度原則。它主要用于對長期阻力位突破的鑒別，該原則要求收盤價(jià)穿越阻力位的幅度至少達(dá)到3%以上。只有達(dá)到這一幅度，才能認(rèn)為有效，否則無效。例如，某只股票的重要阻力位在10元水平，如果當(dāng)日收盤價(jià)在10.30元以上的水平，則向上突破阻力位成立。這一原則實(shí)際是價(jià)格上的過濾器。

（2）時(shí)間原則。一旦股價(jià)向上突破阻力位后，其收盤價(jià)格必須連續(xù)3天在該阻力位之上，只持續(xù)一兩天，則突破無效。如阻力位在10元位置，則股價(jià)必須連續(xù)3天收于10.30元的上方，才可以認(rèn)為突破有效。這一原則實(shí)際是時(shí)間上的過濾器。

（3）量能原則。股價(jià)向上突破阻力位時(shí)，成交量必須積極配合，表明有大規(guī)模的資金流入市場，這樣的突破才能有效。而且，突破后的成交量要持續(xù)放大，而不是一兩天的脈沖式放大。無量上漲或間歇性放量是一次短暫的穿越，而不構(gòu)成有效的突破。但成交量特別巨大、股價(jià)只是小漲或微漲，這也不符合量能原則。

以上三個(gè)條件必須同時(shí)具備，才能產(chǎn)生一個(gè)完整的有效信號，從而有可能啟動一波主升浪行情。在股價(jià)運(yùn)行中，也有這種情況發(fā)生，即有時(shí)某日內(nèi)的股價(jià)變化可能一度穿越阻力位，但當(dāng)天的收盤價(jià)依然符合原趨勢的要求。如何對待這一細(xì)小的穿越呢？若結(jié)果證明這點(diǎn)小小的穿越屬暫時(shí)性的，隨后的市場行為證明原趨勢線繼續(xù)有效，最好忽略這種“毛刺”。有些則須折中一下，如補(bǔ)充一條新的試驗(yàn)性趨勢線。那么在考慮未來價(jià)格時(shí)，就既有原趨勢線，又有新趨勢線，以便相互參照。普遍的看法是，若突破的動作規(guī)模相對較小，只是當(dāng)日內(nèi)的一時(shí)之舉，且收盤價(jià)又回到原阻力位之下，那么可以忽略這個(gè)穿刺動作，不能認(rèn)為是有效的突破。

第二，主升浪持續(xù)信號，持續(xù)信號也叫加強(qiáng)信號，是指主升浪信號出現(xiàn)后股價(jià)能夠持續(xù)地上漲，多頭氣勢磅礴，勢如破竹，不給空方任何喘氣機(jī)會。主升浪持續(xù)信號通常要滿足三個(gè)條件：

（1）主升浪信號的次日必須收出上漲陽線。

（2）因漲停借售外，成交量必須持續(xù)放大，量價(jià)齊升。

（3）5日、10日、30日均線必須呈現(xiàn)多頭排列，支持股價(jià)上漲。一般而言，突破信號是持續(xù)信號的前提，而持續(xù)信號是突破信號的深化和鞏固，兩者相輔相成。也就是說，在沒有形成突破之前，即使出現(xiàn)持續(xù)信號，其上漲幅度和力度也十分有限，同樣，突破信號出現(xiàn)之后，如果不產(chǎn)生持續(xù)信號，那么其上漲幅度和力度也將大打折扣，或者經(jīng)過重新蓄勢后，再次上攻，才能產(chǎn)生主升浪。

實(shí)例2-1圖2-1，方正證券（601901）：該股莊家在長時(shí)間的底部震蕩過程中，成功地完成了建倉計(jì)劃后，股價(jià)漸漸向上脫離底部區(qū)域，然后進(jìn)行了長達(dá)3個(gè)多月的橫盤蓄勢整理，2014年11月股價(jià)放量向上突破橫盤整理區(qū)域，并經(jīng)回抽確認(rèn)有效，從11月下旬開始展開一波漲幅較大的主升浪行情。

從該股走勢圖中可以看出，符合主升浪的必備條件，即突破條件和持續(xù)條件。在2014年11月向上突破時(shí)，符合突破的幅度、時(shí)間、量能三原則，然后經(jīng)回抽確認(rèn)突破有效，股價(jià)恢復(fù)上漲，K線連續(xù)收陽，成交量持續(xù)放大，均線系統(tǒng)呈現(xiàn)多頭排列。所以，認(rèn)真分析主升浪行情的兩個(gè)必備條件，就可以輕松地捕捉一波收益可觀的主升浪行情。

實(shí)例2-2圖2-2，安琪酵母（600298）:2013年6月由于受“錢慌”消息影響，兩市大盤出現(xiàn)一波快速下跌行情，市場一度形成恐慌性情緒，多數(shù)個(gè)股出現(xiàn)大幅下跌走勢，而該股在此期間卻一枝獨(dú)秀，逆市上漲，成交量持續(xù)放大，并構(gòu)筑一個(gè)雙重底形態(tài)。6月21日，股價(jià)向上突破雙重底的頸線位，預(yù)示出現(xiàn)一波主升浪行情?？墒牵蓛r(jià)突破之后并沒有出現(xiàn)持續(xù)的上漲走勢，主升浪在散戶疑惑的目光注視下淡淡而去，從而形成一個(gè)假突破的騙局。從該股走勢圖中可以看出，股價(jià)看似突破了前期高點(diǎn)，但美中不足的是盤面值得懷疑，股價(jià)在盤中大起大落，震蕩幅度較大，表明莊家沒有掌控整個(gè)局面，且此時(shí)的心情也很焦慮。在成交量方面更是值得深思，出現(xiàn)如此的“堆量”而股價(jià)走勢卻不凌厲，這就是量價(jià)失衡，不符合主升浪必備條件中的“量能原則”。這反映了什么？其目的就是吸引散戶的目光，造成股價(jià)放量上漲的虛假繁榮盤面，這時(shí)可以用“放量不漲”來定論，因此投資者值得警惕。

二、有效信號的輔助條件

在實(shí)盤操作中，滿足主升浪啟動的兩個(gè)必備條件（信號突破條件和信號持續(xù)條件）時(shí)，并不一定就會發(fā)生主升浪，還要結(jié)合其他方面的因素進(jìn)行綜合分析，這就是有效信號的輔助條件。一般而言，輔助條件主要有以下幾方面。

（1）股價(jià)前期調(diào)整充分，累計(jì)跌幅超過50%，市場重新恢復(fù)漲勢。

（2）底部有明顯的企穩(wěn)信號，股價(jià)成功盤出底部區(qū)域。

（3）5日、10日、30日均線呈現(xiàn)多頭排列，30日均線持續(xù)走高。

（4）成交量由溫和的、不規(guī)則的放量，到較大的、持續(xù)性的放量。

（5）MACD、DMI、DMA、TRXI等中長線技術(shù)走強(qiáng)，BOLL指標(biāo)的喇叭口向外擴(kuò)張，OBV指標(biāo)明顯向上躍起等，技術(shù)指標(biāo)支持多頭行情。

（6）回抽壓力位獲得支撐，即原先的壓力轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)在的支撐。

（7）原先的慢牛通道的上軌線被有效突破，形成新的運(yùn)行格局。

（8）莊家高度控盤，做多意愿明顯加強(qiáng)，人氣被帶動。

（9）次新股突破一個(gè)重要的阻力位，打開上漲空間。

（10）投資價(jià)值顯現(xiàn)，推動股價(jià)周期上漲。

這些輔助條件并非需要全部具備，有時(shí)出現(xiàn)一兩個(gè)條件也可以，當(dāng)然，每一個(gè)條件都具有很大的沖擊力度，滿足的條件越多，其疊加的沖擊力度也就越大，有效性也就越強(qiáng)。但若全部滿足條件，此時(shí)股價(jià)多半已離原先壓力位很遠(yuǎn)，甚至又碰到了其他新的壓力位，實(shí)際指導(dǎo)意義就小得多。因此，在主升浪信號產(chǎn)生時(shí)，準(zhǔn)確性和時(shí)效性的判斷需要好好把握?？傊?，見仁見智，一個(gè)人的判斷選擇是需要根據(jù)自己的經(jīng)驗(yàn)而做出的。

實(shí)例2-3圖2-3，廣譽(yù)遠(yuǎn)（600771）：股價(jià)見底后小幅走高，然后形成平臺整理走勢，2013年1月29日股價(jià)放量向上突破整理平臺。從盤面分析，符合主升浪的兩個(gè)必備條件，即在滿足信號突破的3個(gè)條件的同時(shí)，也滿足信號持續(xù)的3個(gè)條件，而且，也出現(xiàn)諸多的輔助條件，投資者可以自行對照上述輔助條件進(jìn)行分析總結(jié)。

三、有效信號的確認(rèn)方法

一個(gè)主升浪啟動信號的出現(xiàn)，被投資者及時(shí)發(fā)現(xiàn)并介入，這是短期獲得大贏的最佳時(shí)機(jī)，一旦錯(cuò)過這個(gè)機(jī)會，也就意味著風(fēng)險(xiǎn)在增大，所以，啟動信號歷來是廣大投資者重點(diǎn)關(guān)注的節(jié)點(diǎn)。據(jù)實(shí)盤經(jīng)驗(yàn)，主升浪啟動信號的確認(rèn)可以通過以下幾方面進(jìn)行研判。

1．從“線”上確認(rèn)當(dāng)股價(jià)成功突破某一條線的壓力或遇到某一條線的支撐時(shí)，如移動平均線、通道線、趨勢線以及黃金分割線等，達(dá)到突破的必備條件，則這個(gè)信號得到確認(rèn)。如果得到更多的輔助信號支持時(shí)，那么這個(gè)主升浪信號就更加有效。

實(shí)例2-4圖2-4，金山開發(fā)（600679）：股價(jià)從均線下方穿越到均線上方后，圍繞30日均線展開整理，2013年8月21日一根漲幅超過8個(gè)點(diǎn)的放量大陽線一躍而起，隨后出現(xiàn)一波主升浪行情。從圖中可以看出，股價(jià)獲得均線系統(tǒng)支撐后，形成向上突破走勢，并在次日產(chǎn)生持續(xù)上漲信號，根據(jù)有效信號的必備條件和輔助條件，后市上漲不會有太多的意外，因此投資者應(yīng)在次日介入做多。

實(shí)例2-5圖2-5，上海物貿(mào)（600822）:2013年7月4日，股價(jià)向上突破30日均線的壓力，然后經(jīng)過小幅上漲，再次回落到30日均線附近。當(dāng)股價(jià)獲得30日均線的有效支撐后，于8月9日再次向上發(fā)起攻擊，對照前文所述的必備條件和輔助條件，主升浪信號明確，從而產(chǎn)生一波主升浪行情。

實(shí)例2-6圖2-6，神州泰岳（300002）：該股成功探明底部后，出現(xiàn)緩慢的盤升走勢，在盤升過程中形成了一個(gè)狹窄的上升通道，運(yùn)行時(shí)間長達(dá)5個(gè)多月。2013年6月13日，股價(jià)向上突破上升通道的上軌線壓制，然后經(jīng)過回抽確認(rèn)其突破有效，7月3日開始股價(jià)加速上漲，根據(jù)有效信號的必備條件和輔助條件，主升浪信號確立，此后股價(jià)出現(xiàn)快速上漲行情。

2．從“形”上確認(rèn)顧名思義，從技術(shù)圖形上進(jìn)行分析研判，它包含兩方面的內(nèi)容：一是指所有的技術(shù)整理形態(tài)，如雙重形、頭肩形、三角形以及契形等，當(dāng)股價(jià)成功突破某一個(gè)技術(shù)整理形態(tài)時(shí)，則這個(gè)信號得到確認(rèn)。二是指所有的K線組合或單根K線形態(tài)，如紅三兵、好友反攻、二陽夾一陰等組合K線形態(tài)和神針穿線、錘頭線等單根K線形態(tài)，當(dāng)股價(jià)成功突破某一個(gè)K線形態(tài)時(shí)，則這個(gè)信號得到確認(rèn)。如果得到更多的輔助信號支持時(shí)，疊加的沖擊力度越強(qiáng)，那么這個(gè)主升浪信號越有效。

實(shí)例2-7圖2-7，長城影視（002071）：這是股價(jià)突破雙重底形態(tài)后出現(xiàn)主升浪走勢的例子。該股見頂后，逐波回落，在底部構(gòu)筑一個(gè)雙重底整理形態(tài)。2013年5月9日，股價(jià)放量突破雙重底的頸線位，次日小幅回落整理，在利好消息的配合下，股價(jià)在8月9日復(fù)盤后，出現(xiàn)連續(xù)11個(gè)“一字形”漲停板形態(tài)，形成飆升行情。這是莊家利用技術(shù)形態(tài)和利好消息進(jìn)行大幅炒作的經(jīng)典。對于其他技術(shù)整理形態(tài)，投資者在實(shí)盤中多加分析總結(jié)，在此不再贅述。

實(shí)例2-8圖2-8，宜華地產(chǎn)（000150）：這是成功構(gòu)筑紅三兵K線組合形態(tài)后出現(xiàn)主升浪走勢的例子。該股在長時(shí)間的底部盤整過程中，莊家吸納了大量的低價(jià)籌碼，2014年3月17日成功構(gòu)筑一個(gè)紅三兵K線組合形態(tài)，且該形態(tài)突破了底部盤整區(qū)域，此后股價(jià)形成一波主升浪行情。對于其他K線形態(tài)，投資者在實(shí)盤中多加分析總結(jié)，在此不再贅述。

3．從“價(jià)”上確認(rèn)當(dāng)股價(jià)有效突破某一個(gè)重要價(jià)位時(shí)，如前期最高價(jià)、整數(shù)價(jià)位等，意味著上方的壓力被成功消化，原先的壓力成為現(xiàn)在的支撐，后市股價(jià)將繼續(xù)上漲，那么這個(gè)信號獲得確認(rèn)。如果得到更多的輔助信號支持時(shí)，那么股價(jià)突破就有效，主升浪的信號越強(qiáng)。

實(shí)例2-9圖2-9，大富科技（300134）：股價(jià)在長期的底部震蕩過程中，形成了多個(gè)階段性小高點(diǎn)，而這些小高點(diǎn)對股價(jià)上漲構(gòu)成了較大的技術(shù)壓力，股價(jià)多次上攻均未能有效突破。2014年1月29日，一根漲幅超過8個(gè)多點(diǎn)的大陽線，一舉攻克了前期的多個(gè)小高點(diǎn)的壓力，然后經(jīng)過小幅回調(diào)確認(rèn)，3月17日股價(jià)放量漲停，確認(rèn)其突破有效，盤面符合前面所講的多個(gè)有效信號的輔助條件，從此股價(jià)出現(xiàn)一波主升浪行情。有時(shí)候一個(gè)突破信號產(chǎn)生后，不一定就是有效信號，需要經(jīng)過回抽確認(rèn)，也就是說，對突破信號的一次檢驗(yàn)，確認(rèn)其是否可靠，這樣才能踏實(shí)，它是突破信號的重復(fù)動作，但不是所有的突破信號都必須經(jīng)過確認(rèn)，有很多強(qiáng)勢股、強(qiáng)莊股就沒有回抽走勢。

實(shí)例2-10圖2-10，啟源裝備（300140）：該股在底部震蕩過程中，所形成的高點(diǎn)對股價(jià)后市產(chǎn)生較大的壓力，2013年9月6日股價(jià)放量漲停，突破了前面的高點(diǎn)壓力，隨后產(chǎn)生主升浪行情。從圖中可以看出，該股在下方遇到30日均線支撐，而上方突破壓力線，是一個(gè)強(qiáng)勢主升浪信號，且符合前面所講的多個(gè)有效信號的輔助條件，投資者可以對照前文進(jìn)行分析。

4．從“位”上確認(rèn)這是從股價(jià)位置上予以確認(rèn)，當(dāng)股價(jià)成功突破某一個(gè)重要價(jià)格區(qū)域時(shí)，如一個(gè)盤整區(qū)域、成交密集區(qū)域等，則這個(gè)信號獲得確認(rèn)。如果得到更多的輔助信號支持時(shí)，意味著股價(jià)上漲空間被有效打開，那么一波主升浪行情就會由此展開。

實(shí)例2-11圖2-11，順榮股份（002555）：該股見底企穩(wěn)后，出現(xiàn)長達(dá)一年多的震蕩走勢，股價(jià)上下窄幅波動，形成了一個(gè)盤整區(qū)域，莊家在這期間吸納了大量的低價(jià)籌碼，在利好消息的配合下，在2013年10月10日股價(jià)向上脫離了這個(gè)盤整區(qū)域，連續(xù)出現(xiàn)多個(gè)“一字形”漲停板，短期漲幅非常之大。但是，對于這樣連續(xù)以“一字形”上漲的個(gè)股，一般散戶在啟動時(shí)沒有入場的機(jī)會，在高位打開“一字形”時(shí)風(fēng)險(xiǎn)往往已經(jīng)很大，因此在這類個(gè)股中如果先前沒有入場的投資者應(yīng)以觀望為好，如果在低位出現(xiàn)開板的話，是可以大膽介入的，下面這個(gè)例子也許就是最好的例證。

實(shí)例2-12圖2-12，上港集團(tuán)（600018）：該股在長時(shí)間的底部震蕩過程中，形成一個(gè)盤整區(qū)域，2013年8月23日股價(jià)從漲停板價(jià)位開盤，全天封盤不動，形成“一字形”K線，股價(jià)向上突破盤整區(qū)域。第二天，繼續(xù)高開高走，股價(jià)強(qiáng)勢上漲，鞏固了第一天的突破成果，因此第二天盤中震蕩低點(diǎn)就是較好的買入點(diǎn)。

5．從“量”上確認(rèn)成交量出現(xiàn)持續(xù)放大，出現(xiàn)第二次放量，場外資金源源不斷地流入市場，從而確認(rèn)信號的有效性。此時(shí)如果得到更多的輔助信號支持時(shí)，股價(jià)上漲力度越大，主升浪的信號越可靠

實(shí)例2-13圖2-13，中青寶（300052）：該股成功見底后，股價(jià)漸漸向上走高，成交量出現(xiàn)溫和放大現(xiàn)象，但到達(dá)前期高點(diǎn)阻力位附近時(shí)遇到賣盤的拋壓，股價(jià)出現(xiàn)回落調(diào)整走勢，成交量出現(xiàn)相應(yīng)的萎縮，量價(jià)配合頗具韻律。2013年4月下旬，當(dāng)股價(jià)回調(diào)到前期低點(diǎn)時(shí)，又得到買盤的支撐，盤面出現(xiàn)第二次放量，且明顯大于前一次的成交量，顯示場外資金不斷開始流入市場，股價(jià)出現(xiàn)同步向上攀高走勢，其上漲勢頭明顯強(qiáng)于前一次，因此看多意義更加強(qiáng)烈。隨后股價(jià)向上突破前期高點(diǎn)，從而走出一波大牛行情。

實(shí)例2-14圖2-14，長江投資（600119）：股價(jià)經(jīng)過長期調(diào)整后見底企穩(wěn)，經(jīng)過小幅回升后出現(xiàn)盤整走勢，形成一個(gè)盤整區(qū)域，該區(qū)域?qū)蓛r(jià)上漲構(gòu)成了不小的壓力。2013年5月24日，股價(jià)放量向上脫離該盤整區(qū)域，這是該股近一年來的第一次放量，但股價(jià)沒有出現(xiàn)直接的拉高走勢，而是出現(xiàn)縮量回抽確認(rèn)。在回抽時(shí)股價(jià)得到該盤區(qū)的支撐，6月24日股價(jià)強(qiáng)勢漲停，盤面出現(xiàn)第二次持續(xù)放量，預(yù)示股價(jià)將進(jìn)入牛市上漲行情。