2月，非常妖。從動(dòng)力電池產(chǎn)量、裝車(chē)量，再到最近頻頻官宣的新能源車(chē)漲價(jià)事件，我們?cè)囍偨Y(jié)出一些可能的走勢(shì)與結(jié)論。

“產(chǎn)量很猛，裝車(chē)量很慫”

2022年開(kāi)端，動(dòng)力電池的產(chǎn)量火速攀升。2月，我國(guó)動(dòng)力電池的產(chǎn)量具體為31.8GWh，同比增長(zhǎng)236.2%。我們都知道，2月有一個(gè)春節(jié)假期。但動(dòng)力電池的產(chǎn)量卻創(chuàng)造了歷史最高值，已經(jīng)超過(guò)了去年12月的峰值（31.63GWh）。

再細(xì)心觀察的話(huà)，我們還會(huì)發(fā)現(xiàn)，2月動(dòng)力電池產(chǎn)量比1月還高，這一改前兩年2月是谷底的產(chǎn)量情況。為什么呢？原因很簡(jiǎn)單，動(dòng)力電池的原材料（諸如鈷、鋰）價(jià)格一路飆漲。動(dòng)力電池的廠家也不傻，既然未來(lái)看漲，那當(dāng)前生產(chǎn)的越多越好，多了就存在倉(cāng)庫(kù)里，最后還會(huì)升值。于是，2月“妖”起來(lái)了，產(chǎn)量非常猛。

不過(guò)，動(dòng)力電池裝車(chē)量是“跟隨”新能源車(chē)銷(xiāo)量的。具體看數(shù)據(jù)，2月裝車(chē)量達(dá)到了13.68GWh，同比增長(zhǎng)145.1%，但遠(yuǎn)沒(méi)有產(chǎn)量那么高漲，甚至還不足產(chǎn)量的一半。

結(jié)合產(chǎn)量和裝車(chē)量，我們可以得出一個(gè)結(jié)論。年初，行業(yè)里對(duì)2022年新能源汽車(chē)的銷(xiāo)量預(yù)判非常樂(lè)觀，推動(dòng)整個(gè)動(dòng)力電池的產(chǎn)量規(guī)劃步步高升。2021年動(dòng)力電池的實(shí)際產(chǎn)量約220GWh，2022年預(yù)計(jì)的動(dòng)力電池產(chǎn)量有可能突破400GWh。不過(guò)，自3月以來(lái)，電池原材料價(jià)格上漲，最終傳遞到終端車(chē)型漲價(jià)，反過(guò)來(lái)壓制終端需求，將來(lái)實(shí)際銷(xiāo)量不及預(yù)期，動(dòng)力電池的產(chǎn)量也會(huì)隨之回落。

“磷酸鐵鋰徹底掰贏手腕”

另一場(chǎng)大戲，是三元材料與磷酸鐵鋰的博弈。自2021年5月，磷酸鐵鋰的產(chǎn)量超越了三元材料，而且在之后數(shù)月，彼此的差距逐漸被拉大。2022年2月，磷酸鐵鋰電池的產(chǎn)量是20.05GWh，占總產(chǎn)量63.1%，同比增長(zhǎng)364.1%。三元電池的產(chǎn)量是11.64GWh，占總產(chǎn)量36.6%，同比增長(zhǎng)127.2%，各項(xiàng)產(chǎn)量表現(xiàn)均不及磷酸鐵鋰。

原因很簡(jiǎn)單，磷酸鐵鋰電池的成本更低，更契合中低端車(chē)型嚴(yán)格控制成本的訴求。不過(guò)，電池原材料價(jià)格上漲，磷酸鐵鋰、三元電池皆受影響，壓力傳導(dǎo)到終端市場(chǎng)，新能源車(chē)該漲價(jià)還得漲價(jià)。甚至，中低端車(chē)的價(jià)格更敏感，承受的壓力更大。

我們?cè)倏匆幌?月的裝車(chē)量情況，磷酸鐵鋰仍然力壓三元電池。只是磷酸鐵鋰裝車(chē)量的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，并不及產(chǎn)量那么明顯。原因也好理解，2月電池產(chǎn)量有“存貨”的目的，需要幾個(gè)月，才能完全釋放到終端市場(chǎng)。另外，2月是個(gè)“緩沖期”，各家車(chē)企也在觀望，試探著、思考著3月要不要主動(dòng)漲價(jià)，因?yàn)闈q價(jià)必然面對(duì)銷(xiāo)量下滑的風(fēng)險(xiǎn)。如今，特斯拉帶了頭，后續(xù)車(chē)企跟進(jìn)，價(jià)格一起漲，就看消費(fèi)者的情緒了，“買(mǎi)漲”還是等著供應(yīng)鏈平復(fù)之后，價(jià)格跌回來(lái)。

插電混動(dòng)或?qū)⒂瓉?lái)春天

如果說(shuō)未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)，動(dòng)力電池的材料成本居高不下，那么，更利好的，或許是插電混動(dòng)車(chē)型。我們要明確一個(gè)大背景，節(jié)能、減排一定是大勢(shì)所趨。燃油車(chē)的份額將會(huì)不斷收縮，大家也能感受到，國(guó)際形勢(shì)甫一動(dòng)蕩，油價(jià)就會(huì)升高，要是能逐步擺脫石油糾葛，該有多好？

插電混動(dòng)車(chē)型的特點(diǎn)是，不需要特別大的電池，那么，電池成本可控；在實(shí)際使用中，確實(shí)可以省油，又符合節(jié)能減排的趨勢(shì)；另外，與插混相關(guān)的政策補(bǔ)貼也進(jìn)入倒計(jì)時(shí)，或?qū)⒃?022年迎來(lái)新一輪的春意盎然。從2月裝車(chē)量車(chē)型劃分也可看出，插混乘用車(chē)的同比增幅，已經(jīng)達(dá)到了538.5%。

電池企業(yè)亂戰(zhàn)，正攪成“一鍋粥”

再換一個(gè)角度，電池企業(yè)之間，正經(jīng)歷怎樣的爭(zhēng)奪戰(zhàn)？

2月，寧德時(shí)代裝車(chē)量為6.57GWh，仍然是榜單第一，占比為48%。48%，已經(jīng)很高了。但是，2021年1-12月，寧德時(shí)代的份額占比是52.1%，超過(guò)半壁市場(chǎng)?？梢哉f(shuō)，進(jìn)入2022年，寧德時(shí)代正在讓出市場(chǎng)。

其實(shí)，大家都在“打明牌”。汽車(chē)廠商們不愿看到“寧王”一家獨(dú)大，不然成本不易控制，話(huà)語(yǔ)權(quán)也不在自己手中，以及供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)難以有效攤薄。所以，大家明著在找“替代供應(yīng)商”。2月24日，欣旺達(dá)發(fā)布公告，其子公司欣旺達(dá)電動(dòng)汽車(chē)電池獲得了19家企業(yè)約24.3億元人民幣的增資。其中，排名前三的分別是江蘇車(chē)和家汽車(chē)有限公司、Sky Top LLC、蘇州蔚瑞。要知道，這三家企業(yè)對(duì)應(yīng)的“金主”分別是理想、小鵬和蔚來(lái)。頭部出逃，這就是個(gè)信號(hào)。動(dòng)力電池第一梯隊(duì)和第二梯隊(duì)之間，份額的爭(zhēng)奪會(huì)更加激烈。

本文作者為踢車(chē)幫 曹安