大成基金：兩奪“大滿貫”劉旭 慧心傳承經(jīng)典
2022年市場歷經(jīng)俄烏沖突、奧密克戎、美聯(lián)儲加息及房地產(chǎn)等事件，一波三折，調(diào)整明顯。然而，即使在此極端行情之下，大成基金劉旭執(zhí)掌的大成高新技術(shù)依然跑贏同期大盤和業(yè)績比較基準。
（數(shù)據(jù)來源：大成高新技術(shù)及業(yè)績比較基準業(yè)績來自基金2022年第3季度報告，大盤指滬深300，滬深300業(yè)績來自Wind，截至2022/09/30。）
更難能可貴的是，大成基金劉旭今年一舉榮獲金?；?/strong>、明星基金和金基金三大基金業(yè)權(quán)威大獎，而這已是大成高新技術(shù)第二次奪得基金行業(yè)權(quán)益類獎項大滿貫！
慧心傳承經(jīng)典，劉旭新作——大成慧心優(yōu)選一年持有混合（A類 014859）即將于1月3日迎春發(fā)售！你們想了解的大成子都準備在這里了。
為什么買劉旭？
業(yè)績?nèi)?、口碑好、機構(gòu)愛！
01
位居前列 超額顯著
大成基金劉旭代表作大成高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)股票基金近五年收益位居同類前10%，近7年收益位居同類第4（4/87）！
（數(shù)據(jù)來源：大成高新技術(shù)近5年位居同類15/145，近7年位居同類4/87，來自銀河證券，同類指股票基金-標準股票型基金-標準股票型基金（A類），近五年為2017/10/01-2022/09/30，近7年為2015/10/01-2022/09/30。）
2015年7月29日劉旭于大盤3789點高位接管大成高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)以來，任職總收益達223.63%，而同期大盤下跌17.43%，同期業(yè)績比較基準下跌13.03%。
（數(shù)據(jù)來源：劉旭任職大成高新技術(shù)收益來自大成基金，已經(jīng)托管行復(fù)核，大盤指上證指數(shù)，上證指數(shù)收益來自Wind，截至2022/09/30。）
大成高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)累計凈值增長率
與同期業(yè)績比較基準收益率的歷史走勢對比圖
數(shù)據(jù)來源：大成高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)及業(yè)績比較基準收益來自本基金2022年第3季度報告，滬深300、中證500及中證主動股票型基金指數(shù)收益來自Wind，截至2022/09/30。業(yè)績比較基準為：中證700指數(shù)收益率*80%+恒生指數(shù)收益率*10%+中證綜合債指數(shù)收益率*10%
注：大成高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)于2015年2月3日成立，首任基金經(jīng)理為徐彥（2015/02/03-2018/09/11），劉旭（2015/07/29至今）。
02
三機構(gòu)五星 兩奪權(quán)益“大滿貫”
大成基金劉旭代表作大成高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)獲晨星、海通證券五年期五星★★★★★評級，以及銀河證券三年期、五年期五星★★★★★評級。
(數(shù)據(jù)來源：晨星、銀河證券、海通證券，截至2022/09/30）
兩奪權(quán)益獎項大滿貫
五年期開放式股票型持續(xù)優(yōu)勝金牛基金
（中國證券報2022/08/29）
三年期開放式股票型持續(xù)優(yōu)勝金?；?/span>
（中國證券報，2019/04/14）
五年期持續(xù)回報股票型明星基金
（證券時報2022/07/29）
三年期持續(xù)回報股票型明星基金
（證券時報，2019/03/21）
金基金?股票型基金五年期獎
（上海證券報2022/11/14）
金基金?股票型基金五年期獎
（上海證券報，2021/07/13）
金基金?股票型基金三年期獎
（上海證券報，2020/07/06）
金基金?股票型基金三年期獎
（上海證券報，2019/04/25）
金基金?股票型基金一年期獎
（上海證券報2018/05/15）
03
機構(gòu)投資者青睞
大成基金劉旭任職以來，大成高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)機構(gòu)持有占比持續(xù)提升，2022年半年報顯示，機構(gòu)持有比例高達67.32%，展現(xiàn)出專業(yè)機構(gòu)投資者對他的青睞。
大成高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)機構(gòu)持有比例和基金公司內(nèi)部員工持有比例
數(shù)據(jù)來源：大成高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)各年度及半年度報告，截至2022/06/30。
大成基金劉旭是如何做投資的？
劉旭是堅定的價值投資派，具有成熟的投資理念和完善的方法論體系，擅長制造業(yè)、家電、汽車以及商業(yè)零售投資，并通過不斷的學習與積累擴大能力圈。近12年從業(yè)經(jīng)驗，其中超7年投資組合管理經(jīng)驗，劉旭穿越多輪牛熊，熊市嚴控回撤、牛市力掙收益，取得了亮眼業(yè)績。
??投資理念
基于企業(yè)的長期價值進行研究與投資。嚴格執(zhí)行自下而上選股策略，在自己深入研究的領(lǐng)域精選個股堅定持有，較少擇時不做波段，低換手長期投資。
??選股框架
將企業(yè)長期價值中樞作為選擇主要依據(jù)，主要根據(jù)企業(yè)的商業(yè)模式、競爭優(yōu)勢、行業(yè)天花板等要素來精選個股；并結(jié)合個股的估值水平，最終做出買入/賣出/持有的決策。
當前市場性價比如何？
A股在2022年兩次下探后風險釋放或已接近尾聲。2023年國內(nèi)經(jīng)濟預(yù)計迎來筑底企穩(wěn)，上半年或是經(jīng)濟修復(fù)較快階段。此外，無論是政策方向、人民幣匯率還是全球流動性環(huán)境都將好轉(zhuǎn)。
從估值來看，當前市場整體估值處于較低區(qū)間，風險溢價率處較高位，A股配置價值凸顯。截至12月5日，上證指數(shù)PE-TTM為12.67倍，市凈率為1.31倍，處于歷史偏低水平，整體估值較為合理。從風險溢價來看，萬得全A風險溢價率位于近十年69.42%較高位。（數(shù)據(jù)來源：Wind，截至2022/12/05）
用PE計算的全A風險溢價指數(shù)
數(shù)據(jù)來源：Wind，截至2022/12/05。
為什么選擇主動權(quán)益型基金？
對市場上常見的六種基金類型指數(shù)在近十年的年化收益率進行對比，發(fā)現(xiàn)主動權(quán)益類基金指數(shù)：普通股票型基金指數(shù)、偏股混合型基金指數(shù)分別以年化14.65%、年化12.87%的水平穩(wěn)居第一、二位。主動權(quán)益類基金一般會對投資股票類資產(chǎn)的比例有一個最低要求，對于風險偏好相對較高，追求投資收益率的投資者來說，主動權(quán)益類基金是一個較合適的選擇。
各常見類型基金指數(shù)近十年年化收益率對比
數(shù)據(jù)來源：Wind，數(shù)據(jù)區(qū)間為2012/12/01-2022/11/30，采用Wind投資類型指數(shù)，過往業(yè)績不代表未來收益。
大成慧心優(yōu)選一年（A類014859）
各項費用多少？
大成慧心優(yōu)選一年持有期混合型基金A類認申購費率如下。
對于本基金每份基金份額，本基金設(shè)置一年的鎖定期限，一年后方可贖回，贖回時不收取贖回費。
注：截至2022/09/30，劉旭在管產(chǎn)品（A類份額）如下，業(yè)績數(shù)據(jù)來自各基金歷年年度報告及2022年第3季度報告，大成匠心卓越三年持有因成立時間較短，暫不披露業(yè)績。
1.大成高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)A基金成立日：2015/02/03。業(yè)績比較基準：中證700指數(shù)收益率*80%+恒生指數(shù)收益率*10%+中證綜合債指數(shù)收益率*10%。最近5個完整會計年度（2017年-2021年）基金及業(yè)績比較基準收益率分別為：36.33%/2.73%、-15.75%/-25.61%、42.20%/26.30%、60.26%/23.41%、27.95%/7.39%。大成高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)成立以來發(fā)生過基金經(jīng)理變動，2015/02/03-2018/09/11由徐彥管理，劉旭自2015/07/29任職至今。
2.大成優(yōu)勢企業(yè)A基金成立日：2019/12/24。業(yè)績比較基準：滬深300指數(shù)收益率*70%+中證綜合債券指數(shù)收益率*20%+恒生指數(shù)收益率*10%。自合同生效當年開始所有完整會計年度（2020年-2021年）基金及業(yè)績比較基準收益率分別為：69.06%/19.27%、25.24%/-3.80%。劉旭自基金成立以來任職至今。
3.大成睿裕六個月持有A基金成立日：2020/06/05。業(yè)績比較基準：滬深300指數(shù)收益率*70%+中證綜合債券指數(shù)收益率*20%+恒生指數(shù)收益率*10%。自合同生效當年開始所有完整會計年度（2021年）基金及業(yè)績比較基準收益率分別為：16.71%/-3.80%。劉旭自基金成立以來任職至今。
4.大成睿鑫A基金成立日：2020/08/11。業(yè)績比較基準：滬深300指數(shù)收益率*75%+中證綜合債券指數(shù)收益率*15%+恒生指數(shù)收益率*10%。自合同生效當年開始所有完整會計年度（2021年）基金及業(yè)績比較基準收益率分別為：15.23%/-4.35%。劉旭自基金成立以來任職至今。
5.大成核心價值甄選A基金成立日：2021/03/15。業(yè)績比較基準：滬深300指數(shù)收益率*60%+恒生指數(shù)收益率*20%+中債綜合全價指數(shù)收益率*20%。自合同生效以來基金及業(yè)績比較基準收益率分別為：-2.99%/-23.63%。劉旭自基金成立以來任職至今。
風險提示：基金管理人承諾依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金資產(chǎn)，但不保證本基金一定盈利，也不保證最低收益?；鸬倪^往業(yè)績及其凈值高低并不預(yù)示其未來業(yè)績表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績也不構(gòu)成對本基金業(yè)績表現(xiàn)的保證?；鸸芾砣颂嵝淹顿Y者基金投資的“買者自負”原則，在做出投資決策后，基金運營狀況與基金凈值變化引致的投資風險，由投資者自行負擔。本材料僅作為宣傳用品，不作為任何法律文件，也不構(gòu)成任何法律承諾。請認真閱讀本基金的《基金合同》、《招募說明書》等文件，了解基金的風險收益特征，并根據(jù)自身的投資目的、投資期限、投資經(jīng)驗、資產(chǎn)狀況等判斷基金是否和投資人的風險承受能力相適應(yīng)，根據(jù)自身風險承受能力購買基金。本基金設(shè)置一年的鎖定期限，鎖定期限后方可贖回。
