1990-2021上市公司全要素生產(chǎn)率數(shù)據(jù)、企業(yè)全要素生產(chǎn)率

1990-2021上市公司全要素生產(chǎn)率數(shù)據(jù)、企業(yè)全要素生產(chǎn)率

1990-2021上市公司全要素生產(chǎn)率數(shù)據(jù)、企業(yè)全要素生產(chǎn)率

使用以下幾種主流方法對(duì)上市公司全要素生產(chǎn)率進(jìn)行估計(jì)：

1. OP 法

Olley and Pakes (1996) 最早提出了兩步一致估計(jì)法，其核心思想是把公司的投資水平作為生產(chǎn)率的代理變量。該方法假定企業(yè)根據(jù)當(dāng)前企業(yè)生產(chǎn)率狀況，據(jù)此做出投資決策，因此用企業(yè)的當(dāng)期投資作為不可觀測(cè)生產(chǎn)率沖擊的代理變量，從而解決了同時(shí)性偏差問題。

2. LP法

OP法需要滿足投資與生產(chǎn)率之間單調(diào)遞增，這就意味著那些投資額為零的樣本并不能被估計(jì)。事實(shí)上，由于并非每一個(gè)企業(yè)每一年都有正的投資，這些樣本被丟棄掉了。

LP法對(duì)OP法進(jìn)行了改進(jìn)，其核心思想是：不是用投資額作為代理變量，而是代之以中間品投入指標(biāo)。LP法使得研究者可以根據(jù)可獲得的數(shù)據(jù)靈活選擇代理變量。

3. Ackerberg–Caves–Frazer修正（ACF修正）

OP和LP法都假設(shè)企業(yè)面對(duì)生產(chǎn)率沖擊能夠?qū)ν度脒M(jìn)行無成本的即時(shí)調(diào)整。Ackerberg et al. (2015) 和 Bond and Soderbom (2005) 則認(rèn)為勞動(dòng)（自由變量）的系數(shù)只有在自由變量和代理變量相互獨(dú)立的情況下才能得到一致估計(jì)。否則，第一步的估計(jì)系數(shù)之間存在嚴(yán)重的共線性。針對(duì)此問題，他們提出了修正方法。

4. Wooldridge GMM法

Wooldridge (2009) 對(duì)OP 和 LP 的估計(jì)方法進(jìn)行了改進(jìn)，他提出了基于 GMM 的一步估計(jì)法，該方法具有兩個(gè)特點(diǎn)：(1) 克服了 ACF 提出的在第一步估計(jì)中潛在的識(shí)別問題； (2) 在考慮序列相關(guān)和異方差的情況下，能夠得到穩(wěn)健標(biāo)準(zhǔn)誤。

5. ACF-IV估計(jì)法：Robinson估計(jì)

在滿足ACF的情況下，如果存在投入的時(shí)滯效應(yīng)，那么第一階段的方程無法識(shí)別任何參數(shù)。這時(shí)候需要用到Robinson 的 IV 估計(jì)方法。

6.?動(dòng)態(tài)面板IV法：MrEst

正如 Wooldridge (2009) 所建議的，GMM 框架中滯后項(xiàng)是有效的工具變量，但是加入滯后項(xiàng)會(huì)損失觀測(cè)值。在常見的文獻(xiàn)中，大多數(shù)數(shù)據(jù)觀測(cè)值都不是很多，加入滯后項(xiàng)造成觀測(cè)值損失這一問題更明顯。為了解決此問題，MrEst在Wooldridge (2009) 框架下，可以運(yùn)用Blundelland Bond (1998) 提出的動(dòng)態(tài)面板工具變量方法進(jìn)行修正。

數(shù)據(jù)下載地址（數(shù)市官網(wǎng)，可靠）：

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