《金證研》南方資本中心 圖南/作者 子澄 沐靈 映蔚 洪力/風(fēng)控

“天上彩虹，人間長虹”，“長虹”牌電視機(jī)第一代廣告語橫空出世，成為經(jīng)典?；厮輾v史，在日本彩電占據(jù)強(qiáng)大的市場控制力背景之下，四川長虹電子控股集團(tuán)有限公司（以下簡稱“四川長虹”）扛起了中國本土彩電大旗的四川長虹，順利搭上了資本的列車。但近年來，四川長虹凈利潤逐年“縮水”。

而在2019年底，四川長虹新能源科技股份有限公司（以下簡稱“長虹能源”）的控股股東，由四川長虹變更為四川長虹電子控股集團(tuán)有限公司（以下簡稱“長虹集團(tuán)”）。此次長虹能源沖擊精選層備受關(guān)注，長虹能源的發(fā)展或“肩負(fù)”長虹集團(tuán)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的重任。

反觀其背后，長虹能源對供應(yīng)商的采購額與供應(yīng)商披露數(shù)據(jù)“對不上”，且未披露現(xiàn)任監(jiān)事在外專職注冊會計師，長虹能源或信披違規(guī)。一方面，長虹能源營銷中心電話地址與客戶的關(guān)聯(lián)方“重疊”，其中交易或存“關(guān)照”，不僅如此，其與異象頻出的“零人”客戶交易，交易數(shù)據(jù)真實性遭拷問。另一方面，其供應(yīng)商曾受長虹能源關(guān)聯(lián)方控制上演“去關(guān)聯(lián)化”，且該供應(yīng)商與另一供應(yīng)商或現(xiàn)“熟人關(guān)系網(wǎng)”。

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一、供應(yīng)商背景現(xiàn)“熟人關(guān)系網(wǎng)”，曾受長虹能源關(guān)聯(lián)方控制上演“去關(guān)聯(lián)化”

關(guān)聯(lián)交易是企業(yè)關(guān)聯(lián)方之間的交易，也是企業(yè)運(yùn)作中易于發(fā)生不公平結(jié)果的交易。反觀長虹能源，其關(guān)聯(lián)交易占比高企。

公開發(fā)行說明書披露，長虹能源存在關(guān)聯(lián)交易占比較高風(fēng)險。

2017-2019年及2020年1-6月，長虹能源關(guān)聯(lián)銷售的金額分別為1.7億元、1.96億元、2.01億元和0.65億元，占同期營業(yè)收入的比例分別為20.83%、18.31%、14.19%和 8.41%。

同期，長虹能源關(guān)聯(lián)采購的金額分別為1.39億元、1.69億元、1.72億元和0.72億元，占同期營業(yè)成本的比例分別為21.47%、20.01%、15.73%和12.36%。

不止如此，長虹能源的關(guān)聯(lián)方還同時兼任長虹能源第一大客戶和供應(yīng)商，涉嫌“供銷一體”。

據(jù)公開發(fā)行說明書，深圳市飛獅電池有限公司（以下簡稱“深圳飛獅”）是長虹能源控股子公司長虹飛獅的另一股東。深圳飛獅持有長虹飛獅20%股權(quán)，是長虹能源關(guān)聯(lián)方。

2017-2019年及2020年1-6月，深圳飛獅分別是長虹能源第一、第一、第一、第三大客戶。同期，長虹能源對深圳飛獅的銷售額分別為1.59億元、1.88億元、1.93億元、0.61億元，占營業(yè)收入的比例分別為19.54%、17.57%、13.62%、7.9%。

2017-2019年及2020年1-6月，長虹能源向深圳飛獅的采購額分別為2,616.82萬元、4,420.43萬元、3,286.32萬元、806.1萬元。

值得注意的是，長虹能源2018年第二大供應(yīng)商曾受關(guān)聯(lián)方深圳飛獅控制。

據(jù)公開發(fā)行說明書，2018-2019年，嘉興市凱力電池有限公司（以下簡稱“凱力電池”）分別為長虹能源第二、第五大供應(yīng)商。同期，長虹能源向凱力電池的采購額分別為6,560.28萬元、4,583.17萬元。此外，2017年，長虹能源向凱力電池的采購額是805.9萬元。

據(jù)市場監(jiān)督管理局?jǐn)?shù)據(jù)，深圳飛獅的執(zhí)行董事為宋春巖，其持有深圳飛獅52%股權(quán)。與此同時，截至2020年9月30日，宋春巖持有長虹能源4.04%股權(quán)。

且市場監(jiān)督管理局顯示，2018年11月16日，凱力電池執(zhí)行董事、經(jīng)理由宋春巖變更為溫親安，投資人由深圳飛獅變更為溫親安，此后凱力電池未發(fā)生股權(quán)變更。截至查詢?nèi)?021年2月1日，凱力電池是自然人獨(dú)資企業(yè)，由溫親安100%持股。

不僅如此，長虹能源第五大供應(yīng)商的實控人，與凱力電池實控人“重名”。

2018年及2020年1-6月，重慶泰爾電池有限公司（以下簡稱“泰爾電池”）均是長虹能源碳性鋅錳電池的第五大供應(yīng)商，同期，長虹能源向泰爾電池的采購額分別為236.33萬元、137.41萬元。

而據(jù)市場監(jiān)督管理局?jǐn)?shù)據(jù)，泰爾電池是由溫親安控制。

也就是說，泰爾電池實控人與凱力電池實控人“重名”，均為溫親安。

可見，長虹能源關(guān)聯(lián)交易占比高企背后，其關(guān)聯(lián)方深圳飛獅既系長虹能源的前五大客戶之一，還身兼供應(yīng)商。而實際上，除了已披露的關(guān)聯(lián)交易，其供應(yīng)商凱力電池曾受關(guān)聯(lián)方深圳飛獅控制；另一供應(yīng)商泰爾電池與凱力電池或為受同一控制企業(yè)。通過穿透上述股權(quán)關(guān)系，長虹能源供應(yīng)商背后或現(xiàn)“熟人關(guān)系網(wǎng)”，個中對其交易的影響幾何？不得而知。

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二、營銷中心電話地址與客戶的關(guān)聯(lián)方“重疊”，交易或存“關(guān)照”

有關(guān)長虹能源與其客戶之間的故事尚未講完。經(jīng)《金證研》南方資本中心研究發(fā)現(xiàn)，長虹能源客戶實控人控制的其他公司的聯(lián)系電話與長虹能源營銷中心電話或“重合”，長虹能源與客戶之間的關(guān)系“撲朔迷離”。

據(jù)公開發(fā)行說明書，2017-2018年，綿陽城區(qū)智善家電商貿(mào)經(jīng)營部（以下簡稱“智善經(jīng)營部”）分別是長虹能源堿性鋅錳電池第四、第三大貿(mào)易商客戶。同期，長虹能源對智善經(jīng)營部的銷售額分別為206.81萬元、169.19萬元。

據(jù)市場監(jiān)督管理局?jǐn)?shù)據(jù)，智善經(jīng)營部為個體工商戶，其經(jīng)營者為王帥。

然而，智善經(jīng)營部實控人控制的其他公司，電話地址或曾與長虹能源綿陽地區(qū)營銷中心“重疊”。

據(jù)市場監(jiān)督管理局?jǐn)?shù)據(jù)，2016-2019年，智善經(jīng)營部的經(jīng)營者聯(lián)系電話均是15882777888。

與此同時，智善經(jīng)營部的經(jīng)營者王帥還100%持股另一家公司。

據(jù)市場監(jiān)督管理局及公開數(shù)據(jù)，綿陽智煊科技有限公司（以下簡稱“智煊科技”）由王帥100%持股。2017-2019年，智煊科技的企業(yè)聯(lián)系電話均是15882777888，與智善經(jīng)營部的聯(lián)系電話重合。

而“湊巧”的是，智煊科技2016年的企業(yè)聯(lián)系電話、地址與長虹能源綿陽地區(qū)營銷中心的電話地址重合。

據(jù)市場監(jiān)督管理局?jǐn)?shù)據(jù)，智煊科技于2016年4月6日設(shè)立。2016年，智煊科技的企業(yè)聯(lián)系電話是0816-2294999，企業(yè)通信地址是綿陽市高新區(qū)火炬西街南段12號。

且長虹能源官網(wǎng)顯示，長虹能源綿陽地區(qū)營銷中心的電話為0816-2294999，辦公地址為綿陽市高新區(qū)火炬西街南段12號。

此外，智煊科技2016-2019年年報顯示其主營業(yè)務(wù)活動均包含電池銷售。

這是否意味著，由智善經(jīng)營部實控人控制的智煊科技，其2016年的電話曾與長虹能源綿陽地區(qū)營銷中心的電話一致。

無獨(dú)有偶，長虹能源河北地區(qū)營銷中心電話，也與其他企業(yè)的聯(lián)系電話“交疊”。

據(jù)長虹能源官網(wǎng)公開信息，長虹能源河北地區(qū)營銷中心的電話為0311-66033884。

而據(jù)市場監(jiān)督管理局?jǐn)?shù)據(jù)，石家莊益昌商貿(mào)有限公司（以下簡稱“益昌商貿(mào)”）2016-2019年年報顯示的聯(lián)系電話均為0311-66033884。需要指出的是，益昌商貿(mào)與長虹能源無股權(quán)關(guān)系，長虹能源的董監(jiān)高也未在益昌商貿(mào)任職。

由上述數(shù)據(jù)得出，長虹能源綿陽地區(qū)營銷中心與其客戶實控人控制的其他企業(yè)或“共享”聯(lián)系電話和地址，該客戶是否與長虹能源的關(guān)系“不一般”?而長虹能源河北地區(qū)營銷中心的電話信息與益昌商貿(mào)重合，長虹能源與益昌商貿(mào)之間又是否有關(guān)聯(lián)？不得而知。

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三、采購額與供應(yīng)商“對壘”，財報現(xiàn)“疑云”

上市公司信息披露是公司向投資者和社會公眾全面溝通信息的橋梁。然而長虹能源對供應(yīng)商的采購額與供應(yīng)商披露數(shù)據(jù)存“出入”，信披現(xiàn)疑云。

據(jù)公開發(fā)行說明書，2018-2019年及2020年1-6月，新鄉(xiāng)天力鋰能股份有限公司（以下簡稱“天力鋰能”）分別是長虹能源第三、第二、第一大供應(yīng)商。同期，長虹能源向天力鋰能的采購額分別為6,151.49萬元、7,534.5萬元、4,246.62萬元。

然而，長虹能源對天力鋰能的采購額，與天力鋰能公告數(shù)據(jù)“對不上”，“缺口”累計674萬元。

據(jù)天力鋰能簽署日為2020年12與7日簽署的招股書，2018-2019年及2020年1-6月，天力鋰能對長虹三杰新能源有限公司（以下簡稱“長虹三杰”）的銷售額分別為6,493.37萬元、7,758.62萬元、4,137.7萬元。

據(jù)公開發(fā)行說明書，長虹三杰是長虹能源的控股子公司。

即通過上述數(shù)據(jù)對比，2018-2019年，長虹能源向天力鋰能的采購額比天力鋰能披露的銷售額少了341.88萬元、224.12萬元，2020年1-6月則是多了108.92萬元。而且在合并范圍內(nèi)之下，長虹三杰作為長虹能源子公司，為何長虹能源與天力鋰能之間的交易額，比子公司長虹三杰與天力鋰能的交易額還少？令人不解。

需要指出的是，天力鋰能未提及對長虹三杰的銷售包含其他企業(yè)。而長虹能源與供應(yīng)商天力鋰能之間的交易數(shù)據(jù)是否如實披露？不得而知。

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四、“零人”客戶同上百家企業(yè)“撞號”，交易真實性或遭“拷問”

值得一提的是，長虹能源多家客戶出現(xiàn)“零人”異象，且存在客戶與上百家企業(yè)共用電話郵箱情形，其交易真實性存疑。

據(jù)公開發(fā)行說明書，2017-2019年及2020年1-6月，德陽市福鑫五交化有限公司（以下簡稱“福鑫五交化”）均位列長虹能源堿性鋅錳電池前五大貿(mào)易商客戶。同期，長虹能源對福鑫五交化的銷售額分別為184.2萬元、197.33萬元、484.88萬元、241.01萬元。

然而，為長虹能源創(chuàng)收累計超1,100萬元的福鑫五交化，或系“零人”公司。

據(jù)市場監(jiān)督管理局?jǐn)?shù)據(jù)，2017-2019年，福鑫五交化的社保繳納人數(shù)均為0人。此外，公開信息顯示，福鑫五交化實控人無其他控股企業(yè)。

除了福鑫五交化，長虹能源的另一客戶亦曾現(xiàn)“零人”異象，且其與超200家企業(yè)共用聯(lián)系方式。

據(jù)公開發(fā)行說明書，2020年1-6月，遂寧市全美商貿(mào)有限公司（以下簡稱“全美商貿(mào)”）是長虹能源碳性鋅錳電池的第三大客戶，當(dāng)期長虹能源對全美商貿(mào)的銷售額為192.16萬元。

同時，2020年1-6月，全美商貿(mào)是長虹能源堿性鋅錳電池第三大貿(mào)易商客戶，當(dāng)期長虹能源對全美商貿(mào)的銷售額為165.82萬元。

據(jù)市場監(jiān)督管理局?jǐn)?shù)據(jù)，全美商貿(mào)為自然人獨(dú)資企業(yè)，股東為李銳。2017-2019年，全美商貿(mào)的社保繳納人數(shù)分別為0人、1人、1人。此外，公開信息顯示，全美商貿(mào)實控人李銳并無其他控股企業(yè)。

2017-2019年，全美商貿(mào)的企業(yè)聯(lián)系電話均為13550791438，企業(yè)電子郵箱均為244801873@qq.com。

據(jù)公開信息，截至2021年2月1日，共有271家企業(yè)曾使用電話13550791438，共有282家企業(yè)曾使用郵箱244801873@qq.com。

無獨(dú)有偶，長虹能源還有一家客戶連續(xù)三年社保繳納人數(shù)為0人，且其與幾十家企業(yè)“撞號”。

2019年及2020年1-6月，成都朝裕商貿(mào)有限公司（以下簡稱“朝裕商貿(mào)”）分別為長虹能源堿性鋅錳電池第四、第五大貿(mào)易商客戶。同期，長虹能源對朝裕商貿(mào)的銷售額分別為254.37萬元、108.04萬元。

據(jù)市場監(jiān)督管理局?jǐn)?shù)據(jù)，2017-2019年，朝裕商貿(mào)社保繳納人數(shù)均為0人。此外，公開信息顯示，朝裕商貿(mào)實控人或無其他控股企業(yè)。

其中，朝裕商貿(mào)2017-2019年年報顯示的企業(yè)聯(lián)系電話均為028-81000085。

據(jù)公開信息，截至2021年2月1日，共有38家企業(yè)曾使用電話028-81000085。

即是說，長虹能源與多家社保繳納人數(shù)“屈指可數(shù)”的企業(yè)進(jìn)行交易，而其中兩家企業(yè)和多家公司共用電話或郵箱，“異象”頻出，長虹能源交易真實性存疑。

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五、現(xiàn)任監(jiān)事在外專職注冊會計師未披露，涉嫌信披違規(guī)

事實上，長虹能源需直面的問題遠(yuǎn)不止于此，其現(xiàn)任監(jiān)事在外專職注冊會計師，同時，該監(jiān)事所在的會計師事務(wù)所曾為長虹能源的參股公司提供審計服務(wù)。

據(jù)公開發(fā)行說明書，陳涓為長虹能源監(jiān)事，任期為2018年10月至2021年10月。此外，公開發(fā)行說明書還提到，陳涓為注冊會計師。

然而，陳涓在會計師事務(wù)所掛職且注冊會計師狀態(tài)正常，長虹能源對此未予披露。

據(jù)財政會計行業(yè)管理系統(tǒng)公開信息，截至2021年2月1日，陳涓的注冊會計師狀態(tài)為正常，其在四川力久會計師事務(wù)所有限責(zé)任公司（以下簡稱“力久會計師事務(wù)所”）掛職。

而據(jù)《注冊會計師注冊辦法》，申請人不在會計師事務(wù)所專職執(zhí)業(yè)的，不予注冊成為注冊會計師。申請人申請注冊，應(yīng)當(dāng)通過其所在的會計師事務(wù)所，向會計師事務(wù)所所在地的省級注冊會計師協(xié)會提交注冊會計師注冊申請表，其中包括申請人所在會計師事務(wù)所出具的申請人在該會計師事務(wù)所專職從業(yè)的承諾。此外，不在會計師事務(wù)所專職執(zhí)業(yè)的注冊會計師，由所在地的省級注冊會計師協(xié)會注銷注冊。

需要指出的是，2017-2019年期間，陳涓均在力久會計師事務(wù)所專職。

據(jù)注冊會計師協(xié)會發(fā)布的《四川省注冊會計師協(xié)會2017年度注冊會計師年檢公告》，力久會計師事務(wù)所的注冊會計師陳涓任職資格為合格。

據(jù)注冊會計師協(xié)會發(fā)布的《四川省注冊會計師協(xié)會2018年度注冊會計師年檢公告》，力久會計師事務(wù)所的注冊會計師陳涓任職資格為合格。

據(jù)注冊會計師協(xié)會發(fā)布的《四川省注冊會計師協(xié)會2019年注冊會計師年檢公告》，力久會計師事務(wù)所的注冊會計師陳涓任職資格為合格。

除此之外，力久會計師事務(wù)所“不避嫌”，曾為長虹能源的參股公司提供審計服務(wù)。

據(jù)公開發(fā)行說明書，四川桑立德精密配件制造有限公司（以下簡稱“四川桑立德”）是長虹能源的參股公司，長虹能源持有四川桑立德35%股權(quán)。且陳涓還擔(dān)任四川桑立德的監(jiān)事。

2019年，四川桑立德的總資產(chǎn)為9,206.55萬元，凈資產(chǎn)為6,800.75萬元，凈利潤為1,011.11萬元。上述數(shù)據(jù)由力久會計師事務(wù)所審計。

也就是說，陳涓專職所在的力久會計師事務(wù)所為四川桑立德提供審計服務(wù)，此前及后續(xù)是否與長虹能源合作？不得而知。而對于監(jiān)事陳涓在外專職注冊會計師一事，長虹能源未予披露，涉嫌信披違規(guī)。

鴻毳性輕,積之沉舟。在即將分享資本盛宴之際，長虹能源背后或“荊棘叢生”，而其未來能走多遠(yuǎn)？