?

Photo by Derek Liang on Unsplash

今年以來(lái)，國(guó)際油價(jià)再上新臺(tái)階，相繼突破50美元和60美元重要關(guān)口，并于近期創(chuàng)出65美元的近一年新高。水漲船高，不少油氣和資源類QDII已收獲20%以上的凈值漲幅，最多的超過(guò)了30%，在各類型基金中處于領(lǐng)先位置。另一方面，牛年以來(lái)A股市場(chǎng)出現(xiàn)震蕩，疊加權(quán)益基金扎堆發(fā)行，新基金銷售市場(chǎng)熱度明顯降溫，2月新基募集規(guī)模比1月將近“打折”一半。值得關(guān)注的是，公募基礎(chǔ)設(shè)施證券投資基金（REITs）進(jìn)入產(chǎn)品上報(bào)前的“加速跑”階段，有意布局公募REITs的基金公司從業(yè)人員進(jìn)入緊張備考階段。

3月2日，新基發(fā)行中現(xiàn)多只“雙人管理”基金，其中，海富通基金管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱“海富通基金”）、國(guó)金基金管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱“國(guó)金基金”）各自發(fā)行了一只債券型基金。同日，華安基金管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱“華安基金”）則發(fā)行了一只混合型基金。

?

一、基金行業(yè)動(dòng)態(tài)

1、年內(nèi)國(guó)際油價(jià)再上新臺(tái)階，原油QDII產(chǎn)品表現(xiàn)“亮眼”

今年以來(lái)，國(guó)際油價(jià)再上新臺(tái)階，相繼突破50美元和60美元重要關(guān)口，并于近期創(chuàng)出65美元的近一年新高。水漲船高，原油QDII產(chǎn)品年內(nèi)表現(xiàn)突出。數(shù)據(jù)顯示，今年以來(lái)，不少油氣和資源類QDII已收獲20%以上的凈值漲幅，最多的超過(guò)了30%，在各類型基金中處于領(lǐng)先位置。

具體來(lái)看，華寶標(biāo)普油氣今年以來(lái)凈值漲幅為36.39%，自去年11月國(guó)際油價(jià)反彈以來(lái)，該基金累計(jì)凈值漲幅已超過(guò)95%；廣發(fā)道瓊斯美國(guó)石油年內(nèi)凈值漲幅為32.4%，過(guò)去4個(gè)月累計(jì)凈值漲幅超過(guò)80%；諾安油氣能源年內(nèi)凈值漲幅為26.86%，過(guò)去4個(gè)月的累計(jì)凈值漲幅在60%以上。

?

2、大眾穩(wěn)健理財(cái)需求旺盛，基金公司為互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)定制有期短債基金

為填補(bǔ)具備穩(wěn)健收益特征的理財(cái)產(chǎn)品缺口，滿足震蕩市下投資者的財(cái)富穩(wěn)健增值需求，互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)開(kāi)始與公募基金合作，推出帶持有期的短債基金產(chǎn)品。

據(jù)悉，招商、富國(guó)、天弘等多家基金管理人都已申報(bào)了持有期的短債基金。從申報(bào)信息看，產(chǎn)品持有期限有的30天、有的90天，分為普通持有、滾動(dòng)持有兩種方式。截至3月1日，上報(bào)產(chǎn)品均處于接收材料階段。這些新上報(bào)的持有期短債基金實(shí)際上是頭部互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)向基金公司定制的產(chǎn)品，目前主要來(lái)自兩家平臺(tái)。此舉主要是為承接日益旺盛的大眾穩(wěn)健理財(cái)需求。

?

3、公募REITs開(kāi)始產(chǎn)品上報(bào)前“加速跑”，基金經(jīng)理備考“忙”

公募基礎(chǔ)設(shè)施證券投資基金（REITs）進(jìn)入產(chǎn)品上報(bào)前的“加速跑”階段。近日，基金業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布《關(guān)于開(kāi)展公募基礎(chǔ)設(shè)施證券投資基金的基金經(jīng)理注冊(cè)登記的通知》（下稱《通知》），其中提到基金經(jīng)理任職需要通過(guò)相關(guān)考試，有意布局公募REITs的基金公司從業(yè)人員進(jìn)入緊張備考階段。

同時(shí)，滬深交易所的公募REITs系統(tǒng)也在緊鑼密鼓籌備之中。多家基金公司參與了兩地交易所的系統(tǒng)測(cè)試，為公募REITs的順利推出做好準(zhǔn)備。根據(jù)《通知》，公募REITs基金經(jīng)理任職，要通過(guò)協(xié)會(huì)組織的基金經(jīng)理證券投資法律知識(shí)考試（REITs類），此外還要滿足“具備5年以上基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)或基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目投資管理經(jīng)驗(yàn)，且最近1年從事上述有關(guān)工作”等條件方可擔(dān)任基金經(jīng)理。

?

4、新年A股震蕩新基銷售市場(chǎng)降溫，2月新基募集規(guī)模環(huán)比“打折”

牛年以來(lái)A股市場(chǎng)出現(xiàn)震蕩，疊加權(quán)益基金扎堆發(fā)行，新基金銷售市場(chǎng)熱度明顯降溫。數(shù)據(jù)顯示，3月1日新基金發(fā)行市場(chǎng)迎來(lái)25只新基金首發(fā)，其中不乏南方基金應(yīng)帥、匯添富基金胡昕煒、招商基金王景、中歐基金王健等知名基金經(jīng)理的新產(chǎn)品。但從銀行等渠道獲悉，多只知名基金經(jīng)理“加持”的產(chǎn)品未出現(xiàn)預(yù)期中的火爆認(rèn)購(gòu)場(chǎng)景。

新基金整體發(fā)行數(shù)據(jù)也顯示出發(fā)行熱度下降。數(shù)據(jù)顯示，2月以來(lái)成立的新基金平均單只募集規(guī)模為24.72億元，而1月份這一數(shù)據(jù)為40.18億元。其中混合型基金2月份平均募集規(guī)模僅29.61億元，而1月份為53.39億元。

?

5、春節(jié)后市場(chǎng)出現(xiàn)較大幅度調(diào)整，逾500只基金跌幅超15%

今年春節(jié)假期之后，市場(chǎng)并未如節(jié)前所預(yù)期的一樣繼續(xù)紅紅火火，反而是出現(xiàn)了較大幅度的調(diào)整，尤其是創(chuàng)業(yè)板指數(shù)。數(shù)據(jù)顯示，從2月18日至2月26日期間，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)跌幅達(dá)14.64%。另外，還有不少熱門(mén)板塊也出現(xiàn)了明顯調(diào)整，比如釀酒板塊的指數(shù)跌幅達(dá)19.11%，新能源車指數(shù)跌幅12.29%，食品飲料指數(shù)跌幅11.28%。

受此影響，市場(chǎng)上的基金出現(xiàn)普跌的情況，截至2月26日，數(shù)據(jù)顯示，已有超500只基金在2月18日至2月26日跌幅超過(guò)15%，有的跌幅甚至超過(guò)20%。具體來(lái)看，銀華富裕主題、工銀瑞信豐盈回報(bào)、益民品質(zhì)升級(jí)在上述期間的跌幅均超過(guò)20%。另有超60只基金跌幅超18%，這里面主要也分幾類。比如受酒類行業(yè)集體調(diào)整而一起下跌的指數(shù)型基金，典型的如鵬華中證酒ETF、招商中證白酒。還有一類則是因?yàn)橹貍}(cāng)了白酒個(gè)股，凈值大幅下挫的基金，比如益民品質(zhì)升級(jí)、益民創(chuàng)新優(yōu)勢(shì)等。

?

二、基金公司動(dòng)態(tài)

1、嘉實(shí)滬港深優(yōu)選港股股票型養(yǎng)老金產(chǎn)品結(jié)募，為首批港股通股票型養(yǎng)老金產(chǎn)品

據(jù)嘉實(shí)基金消息，首批可投資港股通標(biāo)的的養(yǎng)老金產(chǎn)品——嘉實(shí)滬港深優(yōu)選港股股票型養(yǎng)老金產(chǎn)品已完成募集工作，并于2月23日成立運(yùn)作。

人力資源和社會(huì)保障部1月29日官微消息顯示，近日正式批準(zhǔn)發(fā)行了首批5只港股通股票型養(yǎng)老金產(chǎn)品，分別為富國(guó)富豐港股股票型養(yǎng)老金產(chǎn)品、泰康資產(chǎn)豐祿優(yōu)選港股股票型養(yǎng)老金產(chǎn)品、嘉實(shí)滬港深優(yōu)選港股股票型養(yǎng)老金產(chǎn)品、南方基金創(chuàng)領(lǐng)新經(jīng)濟(jì)策略港股股票型養(yǎng)老金產(chǎn)品、工銀瑞信信鴻港股股票型養(yǎng)老金產(chǎn)品。

?

2、鵬華有色金屬行業(yè)ETF已上網(wǎng)發(fā)售，“老將”閆冬任基金經(jīng)理

3月1日，鵬華基金發(fā)布公告稱，鵬華國(guó)證有色金屬行業(yè)交易型開(kāi)放式指數(shù)證券投資基金（下稱“鵬華有色金屬行業(yè)ETF”）在深圳證券交易所上網(wǎng)發(fā)售，掛牌價(jià)1.000元，發(fā)售時(shí)間段為3月1日至3月3日。

鵬華有色金屬行業(yè)ETF的招募說(shuō)明書(shū)顯示，該基金投資于標(biāo)的指數(shù)成分股和備選成分股的比例不低于基金資產(chǎn)凈值的90%，且不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80%。該基金將緊密跟蹤標(biāo)的指數(shù)，追求跟蹤偏離度和跟蹤誤差的最小化，力爭(zhēng)將日均跟蹤偏離度控制在0.2%以內(nèi)，年跟蹤誤差控制在2%以內(nèi)。且該基金將由閆冬擔(dān)任基金經(jīng)理。閆冬是理學(xué)碩士畢業(yè)，目前具有11年證券從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，曾任招商期貨資產(chǎn)管理部投資經(jīng)理，2018年5月加盟鵬華基金，現(xiàn)任量化及衍生品投資部基金經(jīng)理。

?

3、國(guó)內(nèi)首只上市交易的化工ETF“亮相”，鵬華化工ETF明日深交所上市

鵬華基金公告顯示，繼2月23日成立后，鵬華中證細(xì)分化工產(chǎn)業(yè)主題交易型開(kāi)放式指數(shù)證券投資基金（下稱“鵬華化工ETF”）將于3月3日在深圳證券交易所上市，屆時(shí)將成為國(guó)內(nèi)首只上市交易的化工ETF。

數(shù)據(jù)顯示，截至2月25日，在申萬(wàn)28個(gè)一級(jí)行業(yè)中，化工板塊年初以來(lái)漲幅達(dá)13.75%，名列第二；鵬華化工ETF追蹤的中證細(xì)分化工產(chǎn)業(yè)主題指數(shù)，截至2021年2月10日，自基日（2004年12月31日）以來(lái)累計(jì)漲幅達(dá)459.29%，相比上證指數(shù)同期186.96%的漲幅，超額收益較為可觀。該指數(shù)共有成分股50只，總市值超2.95萬(wàn)億元，前十大重倉(cāng)股權(quán)重占指數(shù)總權(quán)重約51.68%。據(jù)悉，2月18日鵬華化工ETF首發(fā)當(dāng)天吸引逾30億元認(rèn)購(gòu)，成為開(kāi)年首只ETF“日光基”，最終認(rèn)購(gòu)比例為54.85%。

?

4、諾安平衡證券投資基金增聘基金經(jīng)理，曲泉儒出任從業(yè)經(jīng)驗(yàn)已有9年

3月2日，諾安平衡證券投資基金發(fā)布公告稱，增聘曲泉儒為新任基金經(jīng)理。公告顯示，曲泉儒具有碩士研究生學(xué)歷，目前具有9年證券投資管理從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，曾任遠(yuǎn)策投資管理有限公司研究員、長(zhǎng)盛基金投資經(jīng)理。2016年加入諾安基金，任投資經(jīng)理，2019年4月至2020年7月任諾安益鑫靈活配置混合型證券投資基金的基金經(jīng)理，2019年4月起任諾安新動(dòng)力靈活配置混合型證券投資基金的基金經(jīng)理。

諾安平衡證券投資基金成立于2004年5月，截至2020年末的規(guī)模為13.1億元。截至目前該基金成立以來(lái)的回報(bào)率超過(guò)了500%。

?

5、捕捉中國(guó)市場(chǎng)潛力，萬(wàn)億資管巨頭普徠仕宣布在上海設(shè)投資研究辦事處

3月1日，萬(wàn)億資管巨頭普徠仕集團(tuán)（T. Rowe Price Group Inc.，前稱“普信”）宣布于上海設(shè)立投資研究辦事處。據(jù)了解，辦事處將重點(diǎn)拓展及強(qiáng)化普徠仕對(duì)中國(guó)股票的研究覆蓋，并將招聘熟悉中國(guó)市場(chǎng)的分析師，以進(jìn)一步加強(qiáng)普徠仕領(lǐng)先的全球研究平臺(tái)，支持公司針對(duì)中國(guó)、區(qū)域性及全球性投資策略作出明智的投資決策。

普徠仕投資咨詢（上海）有限公司總經(jīng)理王岱表示：“隨著中國(guó)市場(chǎng)進(jìn)一步國(guó)際化，外資將發(fā)揮重要影響力。新辦事處將加強(qiáng)普徠仕在中國(guó)本地的投資研究實(shí)力，為全球投資者在廣大的中國(guó)市場(chǎng)發(fā)掘更多優(yōu)質(zhì)企業(yè)，捕捉中國(guó)市場(chǎng)潛力?！逼諒剖说沫h(huán)球投資策略擁有數(shù)十年投資中國(guó)股票的經(jīng)驗(yàn)。公司駐中國(guó)香港的團(tuán)隊(duì)目前管理兩項(xiàng)專注投資中國(guó)市場(chǎng)的投資策略。截至2020年12月31日，普徠仕已投資中國(guó)股票（包括A股、港股和海外上市中國(guó)公司）逾400億美元。

?

三、新基金發(fā)行

1、華安基金楊明新混基推出，名下1只混基長(zhǎng)跑乏力不敵同類平均

3月2日，華安基金推出了一只混合型基金，為華安聚恒精選混合型證券投資基金（以下簡(jiǎn)稱“華安聚恒精選混合A”），基金經(jīng)理為楊明。

公開(kāi)信息顯示，華安聚恒精選混合A以“在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)健增值”為投資目標(biāo)，投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具，包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行或上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)或注冊(cè)上市的股票、存托憑證)、港股通標(biāo)的股票、債券(包括國(guó)債、地方政府債、央行票據(jù)、金融債、企業(yè)債、公司債、次級(jí)債、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債)、短期融資券、超短期融資券、中期票據(jù)等)、資產(chǎn)支持證券、債券回購(gòu)、銀行存款、同業(yè)存單、股指期貨以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具。

楊明，2004年10月加入華安基金，任研究發(fā)展部研究員，曾任華安國(guó)企改革主題靈活配置混合型證券投資基金基金經(jīng)理；現(xiàn)任投資研究部總監(jiān)，華安策略優(yōu)選混合型證券投資基金、華安滬港深外延增長(zhǎng)靈活配置混合型證券投資基金、華安安禧保本混合型證券投資基金基金經(jīng)理。此前，楊明曾在上海銀行從事信貸員、交易員及風(fēng)險(xiǎn)管理工作。

自2021年2月4日，楊明開(kāi)始管理華安聚恒精選混合A。截至2021年3月2日，楊明正管理著6只混合型基金。其中，楊明管理華安睿明兩年定開(kāi)混合A至今已2年又314天，截至2021年2月26日，該基金近2年的階段漲幅為68.02%，不敵同類平均漲幅71.49%，長(zhǎng)跑或存“短板”。

?

2、海富通基金發(fā)“雙人管理”債基，陸叢凡一拖十一7只基金回報(bào)率不足5%

3月2日，海富通基金推出了一只債券型基金，為海富通策略收益?zhèn)妥C券投資基金（以下簡(jiǎn)稱“海富通策略收益?zhèn)疉”），陸叢凡和江勇?lián)位鸾?jīng)理。

公開(kāi)信息顯示，海富通策略收益?zhèn)疉以“在控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)定增值”為投資目標(biāo)，投資范圍包括債券(國(guó)債、央行票據(jù)、金融債、企業(yè)債、公司債、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級(jí)債、政府支持債券、政府支持機(jī)構(gòu)債券、地方政府債券、可交換債券、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債))、資產(chǎn)支持證券、債券回購(gòu)、同業(yè)存單、銀行存款(包含協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、貨幣市場(chǎng)工具、股票(包括主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板以及其他依法發(fā)行上市的股票)及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具。

陸叢凡，2015年4月加入海富通基金，曾任海富通固定收益部基金經(jīng)理助理，現(xiàn)任海富通上海清算所中高等級(jí)短期融資券指數(shù)證券投資基金、上證城投債交易型開(kāi)放式指數(shù)證券投資基金、上證10年期地方政府債交易型開(kāi)放式指數(shù)證券投資基金等基金經(jīng)理。加入海富通基金前，陸叢凡曾任瑞銀企業(yè)管理(上海)有限公司固定收益定量分析師。

江勇，2017年6月加入海富通基金，曾任海富通中證內(nèi)地低碳指數(shù)(現(xiàn)海富通中證500增強(qiáng))基金經(jīng)理；現(xiàn)任海富通上證周期ETF、海富通上證周期ETF聯(lián)接、海富通上證非周期ETF、海富通上證非周期ETF聯(lián)接等基金經(jīng)理。此前，江勇歷任國(guó)泰君安期貨有限公司研究所高級(jí)分析師，資產(chǎn)管理部研究員、交易員、投資經(jīng)理。

自2021年2月26日，陸叢凡和江勇開(kāi)始管理海富通策略收益?zhèn)疉。截至2021年3月2日，陸叢凡正管理著1只債券型基金、1只QDII型基金、4只債券指數(shù)型基金和5只ETF-場(chǎng)內(nèi)型基金。其中，除海富通策略收益?zhèn)疉、海富通中債1-3年農(nóng)發(fā)債A未有任職回報(bào)率外，陸叢凡正管理的海富通中證短融ETF、海富通中債3-5年國(guó)開(kāi)債A、海富通上證投資級(jí)可轉(zhuǎn)債ETF、海富通中債1-3年國(guó)開(kāi)債A、海富通上證5年期ETF、海富通全球收益?zhèn)嗣駧?、海富通上清所短融債券A的任職回報(bào)率，分別為1.47%、1.67%、1.5%、0.97%、3.58%、-4.04%、4.44%。即陸叢凡僅2只在管基金回報(bào)率超5%。

截至2021年3月2日，江勇現(xiàn)管理著1只混合型、1只股票指數(shù)型基金、2只債券型基金、3只聯(lián)接基金型基金、3只ETF-場(chǎng)內(nèi)型基金。其中，江勇管理混基海富通欣?；旌螦至今已21天，任職回報(bào)率告負(fù)，為-0.96%。

?

3、國(guó)金基金祭出新債基，于濤“搭檔”張航出任基金經(jīng)理

3月2日，國(guó)金基金祭出了一只債券型基金，為國(guó)金惠誠(chéng)債券型證券投資基金（以下簡(jiǎn)稱“國(guó)金惠誠(chéng)債券A”），基金經(jīng)理為于濤和張航。

公開(kāi)信息顯示，國(guó)金惠誠(chéng)債券A以“在嚴(yán)格控制投資組合風(fēng)險(xiǎn)的前提下，力爭(zhēng)獲得超越業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的收益”為投資目標(biāo)，主要投資于具有良好流動(dòng)性的金融工具，包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)準(zhǔn)予上市的股票)、債券(國(guó)債、央行票據(jù)、金融債、地方政府債、企業(yè)債、公司債、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、公開(kāi)發(fā)行的次級(jí)債券、可轉(zhuǎn)換債券(含可分離交易可轉(zhuǎn)債)、可交換債券)、資產(chǎn)支持證券、同業(yè)存單、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、貨幣市場(chǎng)工具、債券回購(gòu)、國(guó)債期貨以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具。

于濤，2018年8月加入國(guó)金基金，擔(dān)任總經(jīng)理助理兼聯(lián)席固定收益投資總監(jiān)；現(xiàn)任國(guó)金惠安利率債債券型證券投資基金、國(guó)金惠安利率債債券型證券投資基金基金經(jīng)理。此前，于濤先后供職于大公國(guó)際資信評(píng)估有限公司、中債資信評(píng)估有限責(zé)任公司、銀河基金管理有限公司、融通基金管理有限公司。

張航，現(xiàn)任國(guó)金基金主動(dòng)權(quán)益投資總監(jiān)、主動(dòng)權(quán)益投資部總經(jīng)理，兼任國(guó)金國(guó)鑫靈活配置混合型發(fā)起式證券投資基金、國(guó)金民豐回報(bào)6個(gè)月定期開(kāi)放混合型證券投資基金、國(guó)金鑫意醫(yī)藥消費(fèi)混合型發(fā)起式證券投資基金、國(guó)金鑫悅經(jīng)濟(jì)新動(dòng)能混合型證券投資基金、國(guó)金自主創(chuàng)新混合型證券投資基金的基金經(jīng)理。加入國(guó)金基金前，張航歷任于長(zhǎng)盛基金管理有限公司、新華資產(chǎn)管理有限公司、北京忠誠(chéng)志業(yè)資本管理有限公司。

自2021年2月25日，于濤和張航開(kāi)始管理國(guó)金惠誠(chéng)債券A。截至2021年3月2日，于濤正管理著3只債券型基金。除國(guó)金惠誠(chéng)債券A外，于濤管理的國(guó)金惠安利率債A、國(guó)金惠盈純債A任職回報(bào)率分別為-2.06%、6.02%，均表現(xiàn)“平平”。

截至2021年3月2日，張航在手5只混合型基金和1只債券型基金。其中，混基國(guó)金自主創(chuàng)新混合A的任職回報(bào)率“告負(fù)”，為-4.01%。