續(xù)接上篇，在交易中“被止損磨光本金”也是常見(jiàn)的情況，而且很多朋友的解決方式是以結(jié)果逆推原因

結(jié)果不好就代表方向有錯(cuò)，也就把原因推到“小止損方法有問(wèn)題"之上了，那么得出應(yīng)該"放大甚至不掛止損"的結(jié)果再正常不過(guò)，其實(shí)并不對(duì)。

因?yàn)榻灰资且画h(huán)扣一環(huán)，層層傳遞，決策鏈條上的誤差往往不會(huì)在當(dāng)前環(huán)節(jié)爆發(fā)，而是向下傳導(dǎo)

所以很多時(shí)候這個(gè)環(huán)節(jié)上出現(xiàn)的問(wèn)題，并不會(huì)局限于當(dāng)前維度之中，因由更可能出在上一個(gè)環(huán)節(jié)所產(chǎn)生的誤差，所以在一個(gè)層面上反思，永遠(yuǎn)也沒(méi)辦法解決難題。

比如說(shuō)，頻繁止損這種交易現(xiàn)象，一旦去翻看交易記錄就會(huì)發(fā)現(xiàn)，一連串的止損中有效止損的占比并不高

什么是有效止損呢？定義的方式其實(shí)很簡(jiǎn)單

1、確實(shí)是在原則范圍內(nèi)的交易

2、是在信號(hào)條件成熟下的進(jìn)場(chǎng)

3、進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)位沒(méi)有超出信號(hào)范圍，損位有效

舉個(gè)例子，比如說(shuō)回調(diào)進(jìn)場(chǎng)的交易邏輯

原則一，是需要預(yù)估較為明確的回調(diào)位置，設(shè)定固定的進(jìn)場(chǎng)區(qū)域，到了就做，不到則不能做

因?yàn)榧幢闶亲叽渭?jí)回調(diào)，它也可能會(huì)出現(xiàn)持續(xù)幾個(gè)交易日的回落，而在回落過(guò)程中你可能會(huì)多次產(chǎn)生“回調(diào)已經(jīng)到尾”的錯(cuò)覺(jué)

但需要記住，這大概率是交易沖動(dòng)和注意力過(guò)剩所產(chǎn)生的心理錯(cuò)覺(jué)，實(shí)際回調(diào)的時(shí)間過(guò)程往往會(huì)超出我們的耐心

趨勢(shì)不可知，回調(diào)過(guò)程同樣也會(huì)充滿(mǎn)模糊性且假象叢生。

所以我們只能一個(gè)明確的“觀察節(jié)點(diǎn)”等它回落至你預(yù)估的目標(biāo)位時(shí)，通過(guò)觸碰節(jié)點(diǎn)時(shí)的反應(yīng)來(lái)預(yù)判后市，因此原則上“等出”回調(diào)不是關(guān)鍵，對(duì)回調(diào)目標(biāo)位和級(jí)別有規(guī)劃很關(guān)鍵，一個(gè)是漫無(wú)目的，另一個(gè)是思路明確，執(zhí)行結(jié)果天差地別。

原則二，回調(diào)和反轉(zhuǎn)只有一線之隔，事前是無(wú)法準(zhǔn)確預(yù)判的，跌不破就是回調(diào)，跌破了就可能引發(fā)市場(chǎng)共識(shí)的轉(zhuǎn)變演化為反轉(zhuǎn)，所以結(jié)果事前不可知。

因此，我們只能等觸碰節(jié)點(diǎn)，后通過(guò)支撐的“韌性”強(qiáng)弱和小級(jí)別的反轉(zhuǎn)圖形來(lái)判定，但這個(gè)過(guò)程也不是非常確定的

因?yàn)榛卣{(diào)完畢，不代表下一階段趨勢(shì)就從此順利開(kāi)啟了，回調(diào)之后可能再次遇阻演化為更大級(jí)別的階段震蕩，所以回調(diào)介入的交易邏輯，最終好壞結(jié)果同樣也會(huì)受概率主導(dǎo)

所以進(jìn)場(chǎng)信號(hào)是固定的，但出場(chǎng)是動(dòng)態(tài)的且因勢(shì)而異，在此我們僅討論進(jìn)場(chǎng)范疇（話(huà)題就不展開(kāi)了，詳情了解課程）

所以?xún)蓚€(gè)原則確定了什么呢？確定我們的操作窗口在哪個(gè)位置，以及進(jìn)場(chǎng)的條件是什么樣子！

如果符合這兩個(gè)原則的進(jìn)場(chǎng)被止損了，那是策略自身的風(fēng)險(xiǎn)成本，我們得接受，雖然你可以對(duì)策略進(jìn)行優(yōu)化，但風(fēng)險(xiǎn)成本無(wú)法完全消除，沒(méi)有人可以百發(fā)百中。

但如果“判定過(guò)程”和“進(jìn)場(chǎng)環(huán)節(jié)”還有“操作窗口”都不符合原則，那么就是無(wú)效止損，損了也白損，我們就不能去埋怨市場(chǎng)了或把問(wèn)題推卸到方法或者止損的環(huán)節(jié)上，而是自己主觀層面，思維方式或性格中存在某些問(wèn)題，導(dǎo)致執(zhí)行力和紀(jì)律性拉了胯，這問(wèn)題不解決再去打磨方法也沒(méi)意義。

同時(shí)什么是“信號(hào)條件成熟”呢？

首先我們需要預(yù)估回調(diào)位置，其次回調(diào)產(chǎn)生并且回落至你預(yù)估的位置后，支撐的“韌性”夠強(qiáng)，促使走勢(shì)企穩(wěn)，并且開(kāi)始整理。

這個(gè)整理的圖形一出現(xiàn)，就證明你前期對(duì)于走勢(shì)的預(yù)判是得到市場(chǎng)驗(yàn)證的。

第一，該支撐節(jié)點(diǎn)確實(shí)有效扛住了回落；第二，多頭預(yù)期仍然存在，買(mǎi)盤(pán)在支撐位托舉價(jià)格促使其開(kāi)始整理； 隨后小震蕩結(jié)構(gòu)的突破代表了進(jìn)場(chǎng)條件的成熟。

有很多朋友虧損，就在于這一點(diǎn)，他們不設(shè)定條件來(lái)觀察市場(chǎng)是否符合預(yù)期，而且也經(jīng)常跳過(guò)演變順序提前進(jìn)場(chǎng)，但我們得想明白一個(gè)事實(shí)

不是每次回調(diào)我們都能抓到，我們真正應(yīng)該介入的是那些比較規(guī)律，比較符合我們模型的回調(diào)機(jī)會(huì)，如果不理想，那么它大概率會(huì)讓你虧錢(qián)而不是賺錢(qián)，這和方法無(wú)關(guān)，而是和進(jìn)場(chǎng)條件嚴(yán)謹(jǐn)還是不嚴(yán)謹(jǐn)有關(guān)?！竟ò秃战灰渍摚┨?hào)】

而且我前面也到了進(jìn)場(chǎng)精度不夠，導(dǎo)致無(wú)效止損的情況，再舉個(gè)例子

首先止損不能隨意設(shè)置，它必須放在節(jié)點(diǎn)之后才能產(chǎn)生價(jià)值，因?yàn)楣?jié)點(diǎn)是支撐和阻力代表了市場(chǎng)的技術(shù)共識(shí)，在一定程度上具備抵抗波動(dòng)的效力，也就是我們前面說(shuō)的“韌性”

它是一個(gè)相對(duì)固定的“錨點(diǎn)” 通過(guò)對(duì)損位的確定，來(lái)限制自己的進(jìn)場(chǎng)范圍，也就是說(shuō)在價(jià)格企穩(wěn)整理之后，我們確定了止損位在圖中紅線位置（多根影線低點(diǎn)都在一個(gè)水平線上）

之后逆推自己的進(jìn)場(chǎng)范圍，合理情況下，應(yīng)該在小震蕩結(jié)構(gòu)剛突破不遠(yuǎn)的時(shí)候進(jìn)場(chǎng)，不能偏離太遠(yuǎn)，這樣進(jìn)場(chǎng)精度是能保證的，一旦偏離過(guò)大的話(huà)就會(huì)出現(xiàn)兩個(gè)問(wèn)題：

第一，進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)距離有效損位太遠(yuǎn)，考慮止損成本只能就近設(shè)置，可能會(huì)導(dǎo)致?lián)p位無(wú)效

很多朋友問(wèn)題就出在這個(gè)上，看見(jiàn)信號(hào)時(shí)猶豫不敢跟，非得等走勢(shì)啟動(dòng)了，走遠(yuǎn)了才能確定“信號(hào)是有效的”，但是，確定性往往是需要犧牲空間來(lái)?yè)Q取的

什么時(shí)候最確定？等趨勢(shì)走完走強(qiáng)的時(shí)候才最明顯，但同時(shí)它也沒(méi)什么獲利空間了

因?yàn)檫^(guò)強(qiáng)的波幅，同樣蘊(yùn)含極高的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，單邊行情中有大量獲利盤(pán)等待了結(jié)，同時(shí)進(jìn)場(chǎng)的滯后，導(dǎo)致價(jià)位劣化，只能把止損就近設(shè)置在沒(méi)什么效力的位置上。

例如上圖的位置，我們反過(guò)來(lái)想一想，突破后回踩難道不常見(jiàn)嗎？ 回調(diào)打到追高單的止損難道不正常嗎？

趨勢(shì)本來(lái)就不是看準(zhǔn)方向就能簡(jiǎn)單賺錢(qián)的，會(huì)有一系列折返甩掉、逼出大部分散戶(hù)的籌碼才會(huì)起飛，蛋糕永遠(yuǎn)只有分享給小部分人

其實(shí)很多不好設(shè)損位的單子，本身就代表進(jìn)場(chǎng)是有問(wèn)題的，做了還不如不做，有效損位偏離太遠(yuǎn)，本身就說(shuō)明這筆交易是比較勉強(qiáng)的。

第二，一個(gè)價(jià)格區(qū)域中的一次進(jìn)場(chǎng)信號(hào)只能代表一次機(jī)會(huì)，走不出來(lái)或者錯(cuò)過(guò)信號(hào)，“答卷”就作廢了，不能再?gòu)?qiáng)行進(jìn)場(chǎng)。

還有些朋友出現(xiàn)一個(gè)情況就是，他們并不把信號(hào)當(dāng)做一次獨(dú)立的交易機(jī)會(huì)，更多是當(dāng)做一個(gè)交易依據(jù)去用。

對(duì)于前者來(lái)說(shuō)，一輪趨勢(shì)中回調(diào)介入機(jī)會(huì)也就那么幾次，錯(cuò)過(guò)后等下一輪圖形的“復(fù)現(xiàn)”即可，進(jìn)場(chǎng)條件必須嚴(yán)謹(jǐn)，不能隨意參與，這樣長(zhǎng)期才能保證策略的一致性，抓到概率面收益。

但大多數(shù)問(wèn)題出在后者之上，他們往往在錯(cuò)過(guò)操作窗口時(shí)，不愿意接受現(xiàn)實(shí)，反而會(huì)以各種理由去強(qiáng)行交易，也就是說(shuō)，過(guò)度交易才是導(dǎo)致“止損無(wú)效磨光本金”的元兇

我前面也說(shuō)過(guò)這個(gè)問(wèn)題，回調(diào)走勢(shì)只有在觸碰預(yù)估的目標(biāo)節(jié)點(diǎn)后，我們才能根據(jù)支撐的韌性和圖形的反應(yīng)在一定程度上“讀懂”盤(pán)面，而在價(jià)格到達(dá)節(jié)點(diǎn)以前和脫離節(jié)點(diǎn)以后，它如何運(yùn)行我們完全是不可能預(yù)測(cè)的

前者距離有效損位不遠(yuǎn)，進(jìn)場(chǎng)交易有很好的盈虧比和勝算優(yōu)勢(shì)，那么后者有什么？要盈虧比沒(méi)盈虧比，要?jiǎng)偎銢](méi)勝算，所以頻繁止損再正常不過(guò)。

這就是“頻繁止損”的真相，原因在于他們進(jìn)場(chǎng)不合時(shí)宜，止損也總是掛在無(wú)效的位置上

搞明白這一點(diǎn)，我們就知道了解決問(wèn)題的方法永遠(yuǎn)不是找到“更加準(zhǔn)確”的止損方案，而是在上一級(jí)優(yōu)化，進(jìn)場(chǎng)環(huán)節(jié)上，得去細(xì)化自己的交易條件，確保進(jìn)場(chǎng)精度。【公（巴赫交易論）號(hào)】

以我觀察，很多新手交易者，如果他們?nèi)绻芙档蜔o(wú)效操作在整體交易上的比率，就可以很好的克服虧損問(wèn)題，甚至扭虧為盈也不算難，畢竟只要有耐心，市場(chǎng)中的傻瓜機(jī)會(huì)還是很多的。

但前提是得建立自己的交易模式，不能以“盤(pán)感”和“直覺(jué)”行事，有了系統(tǒng)之后，交易結(jié)果才能進(jìn)行比對(duì)，也就慢慢明白什么是執(zhí)行交易系統(tǒng)所產(chǎn)生的“風(fēng)險(xiǎn)成本”和“摩擦成本”，什么純粹是因?yàn)樽约弘S意交易和情緒化所帶來(lái)的惡果

很多時(shí)候，我們必須認(rèn)清自己的不足，不推卸責(zé)任才能走出自己的偏見(jiàn)。

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