來(lái)源：壹財(cái)信

作者：趙書(shū)涵

昆山瑋碩恒基智能科技股份有限公司（下稱“瑋碩恒基”）從事消費(fèi)電子精密轉(zhuǎn)軸十余載，目前的主要終端客戶包括戴爾、惠普、華為、小米等知名電腦品牌廠商。2021年10月，接受西部證券輔導(dǎo)后的瑋碩恒基在深交所創(chuàng)業(yè)板IPO獲受理。近日，因更新財(cái)務(wù)資料，瑋碩恒基主動(dòng)申請(qǐng)中止發(fā)行上市審核程序。

從瑋碩恒基公示的申報(bào)材料來(lái)看，其編制的招股書(shū)粗制濫造，錯(cuò)誤頻出；另外，瑋碩恒基在解釋造成新三板申報(bào)材料與IPO申報(bào)材料披露差異的原因時(shí)，《壹財(cái)信》發(fā)現(xiàn)其解釋或站不住腳。

招股書(shū)編制錯(cuò)誤頻出

據(jù)招股書(shū)，2018年至2021年1-6月，瑋碩恒基的資產(chǎn)總額持續(xù)上漲，分別為13,740.24萬(wàn)元、21,421.93萬(wàn)元、47,703.63萬(wàn)元、52,265.11萬(wàn)元。在2020年期間，瑋碩恒基通過(guò)股權(quán)并購(gòu)的方式獲得土地使用權(quán)和廠房等資產(chǎn)。

2020年11月，瑋碩恒基為擴(kuò)大公司生產(chǎn)規(guī)模，解決缺乏土地以及廠房的問(wèn)題，以3,300.00萬(wàn)元的對(duì)價(jià)收購(gòu)嘉興鵬超制衣有限公司（下稱“嘉興鵬超”）100.00%股權(quán)。

嘉興鵬超成立于2003年6月，注冊(cè)資本是900.00萬(wàn)美元，法定代表人為汪心慈。嘉興鵬超主要從事的是其他機(jī)織服裝制造業(yè)，股轉(zhuǎn)前的控股股東是PENG CHAO ENTERPRISE,LTD，持股比例是100.00%，原控股股東的注冊(cè)地址在英屬維爾京群島。

根據(jù)中水致遠(yuǎn)資產(chǎn)評(píng)估有限公司的評(píng)估報(bào)告截至評(píng)估基準(zhǔn)日2020年9月30日，嘉興鵬超股東全部權(quán)益價(jià)值為3,244.37萬(wàn)元。但是根據(jù)容誠(chéng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）的審計(jì)報(bào)告，截至2020年9月30日，嘉興鵬超總資產(chǎn)為1,844.38萬(wàn)元，凈資產(chǎn)為-967.97萬(wàn)元。

瑋碩恒基通過(guò)溢價(jià)收購(gòu)嘉興鵬超的股權(quán)實(shí)現(xiàn)了土地使用權(quán)和廠房的轉(zhuǎn)讓變更，但同時(shí)嘉興鵬超所有的債務(wù)及由此產(chǎn)生的法律風(fēng)險(xiǎn)則由控股股東瑋碩恒基來(lái)承擔(dān)。2021年3月，嘉興鵬超更名為“浙江瑋碩恒基智能科技有限公司”，并成為這次IPO募投項(xiàng)目“年產(chǎn)3,000萬(wàn)套精密轉(zhuǎn)軸生產(chǎn)基地建設(shè)項(xiàng)目”的實(shí)施主體。

此外，《壹財(cái)信》還注意到，瑋碩恒基的申報(bào)材料頻繁出錯(cuò)，中介機(jī)構(gòu)或未勤勉盡責(zé)。

據(jù)招股書(shū)，無(wú)錫泛卓利貿(mào)易有限公司（下稱“泛卓利”）是瑋碩恒基的大股東，持股比例為7.03%。招股書(shū)介紹，泛卓利成立于2017年1月10日。但是國(guó)家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)顯示，泛卓利成立于2007年1月10日。

（截圖來(lái)自企信網(wǎng)）

從公開(kāi)信息來(lái)看，泛卓利是2015年7月從原控股股東蘇州泰嘉電子有限公司（下稱“泰嘉電子”）處受讓部分股權(quán)，成為瑋碩恒基的股東。由此可見(jiàn)，瑋碩恒基的招股書(shū)編制工作并不認(rèn)真。

瑋碩恒基在披露另一位“三類股東”相關(guān)信息時(shí)，也出現(xiàn)錯(cuò)誤。

據(jù)招股書(shū)，股東賽德特藍(lán)圖1號(hào)私募證券投資基金（下稱“賽德特藍(lán)圖1號(hào)”）屬于金融產(chǎn)品，基金管理人是北京賽德特資產(chǎn)管理有限責(zé)任公司，基金備案時(shí)間為2019年4月1日。但是中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)官網(wǎng)顯示，賽德特藍(lán)圖1號(hào)的成立時(shí)間為2019年4月1日，備案時(shí)間為2019年4月10日。

（截圖來(lái)自中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)官網(wǎng)）

信披差異解釋站不住腳

瑋碩恒基在招股書(shū)中解釋新三板掛牌期間披露的信息與這次申報(bào)文件存在差異時(shí)，提及前五大客戶及前五大供應(yīng)商的金額差異是對(duì)同一控制下客戶/供應(yīng)商合并披露導(dǎo)致的。但奇怪的是，瑋碩恒基招股書(shū)披露的部分客戶/供應(yīng)商的合并金額反而低于新三板公告披露的單一金額。

招股書(shū)披露，2018年，第二大客戶聯(lián)寶（合肥）電子科技有限公司（下稱“聯(lián)寶電子”合并同一控制下的合肥聯(lián)寶信息技術(shù)有限公司）的銷售金額為2,871.71萬(wàn)元，第五大客戶寶龍達(dá)集團(tuán)下屬公司（合并同一控制下合肥寶龍達(dá)信息技術(shù)有限公司（下稱“合肥寶龍達(dá)”）、深圳寶龍達(dá)信息技術(shù)股份有限公司、武漢寶龍達(dá)信息技術(shù)有限公司、深圳寶新創(chuàng)科技股份有限公司、寶龍達(dá)資訊（香港）有限公司）的銷售金額為1,897.57萬(wàn)元。但是新三板公示的2018年年報(bào)顯示，聯(lián)寶電子的銷售金額為2,874.60萬(wàn)元，合肥寶龍達(dá)的銷售金額為1,899.04萬(wàn)元。這兩大客戶合并后的銷售金額卻低于合并前的單一銷售金額。

（截圖來(lái)自招股書(shū)）

（截圖來(lái)自招股書(shū)）

（截圖來(lái)自新三板公示的2018年年報(bào)）

同年，招股書(shū)披露的前五大供應(yīng)商中，第一大供應(yīng)商蘇州特鑫精密電子有限公司（下稱“蘇州特鑫”，合并同一控制下重慶特碩精密電子有限公司）的采購(gòu)金額是1,482.82萬(wàn)元，第二大供應(yīng)商上海精科智能科技股份有限公司（曾用名為“上海精科粉末冶金科技有限公司”，下稱“上海精科智能”，合并同一控制下嘉興精科科技有限公司）的采購(gòu)金額為877.87萬(wàn)元。但是2018年年報(bào)披露的蘇州特鑫、上海精科智能的采購(gòu)金額分別為1,657.23萬(wàn)元、992.52萬(wàn)元，明顯高于合并金額。

同時(shí)，年報(bào)披露的第五大供應(yīng)商昆山輝信成精密模具有限公司的采購(gòu)金額為745.97萬(wàn)元，這一金額大于招股書(shū)披露的第四大、第五大供應(yīng)商的采購(gòu)金額，但是該名供應(yīng)商并未進(jìn)入招股書(shū)披露的2018年前五大供應(yīng)商名單。

（截圖來(lái)自招股書(shū)）

（截圖來(lái)自新三板公示的2018年年報(bào)）

瑋碩恒基2019年的前五大客戶和前五大供應(yīng)商在信息披露上也出現(xiàn)相同情況。更令人感到不解的是，2020年的前五大客戶/供應(yīng)商的銷售/采購(gòu)金額在合并范圍一致的情況下，招股書(shū)和年報(bào)披露的數(shù)據(jù)仍然存在差異。

招股書(shū)披露，瑋碩恒基2020年第五大客戶緯創(chuàng)集團(tuán)下屬公司（合并同一控制下緯創(chuàng)資通（昆山）有限公司、緯創(chuàng)資通（重慶）有限公司、緯創(chuàng)資通（成都）有限公司、昆山緯隆供應(yīng)鏈管理有限公司、緯騰技術(shù)服務(wù)（昆山）有限公司）的銷售金額為5,921.18萬(wàn)元，2020年年報(bào)披露的緯創(chuàng)集團(tuán)下屬公司（合并口徑）的銷售金額為5,914.97萬(wàn)元。同一客戶合并口徑下的銷售金額依然存在差異。

（截圖來(lái)自新三板2020年年報(bào)）

同年前五大供應(yīng)商中，招股書(shū)披露，瑋碩恒基的第二大供應(yīng)商蘇州特鑫的合并口徑采購(gòu)金額為2,550.17萬(wàn)元，年報(bào)披露的該供應(yīng)商合并口徑的采購(gòu)金額則為2,554.99萬(wàn)元，兩個(gè)數(shù)據(jù)相差4.82萬(wàn)元。

瑋碩恒基的申報(bào)材料頻繁出錯(cuò)，中介機(jī)構(gòu)難道“看門(mén)”卻打起了盹兒？注冊(cè)制下，信披工作仍是重中之重，瑋碩恒基及其保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)加強(qiáng)信披工作的準(zhǔn)確性。