《金融學(xué)》知識點歸納

第一章

一、貨幣產(chǎn)生的原因（馬克思的勞動價值理論）

1、簡單的、偶然的價值形式

2、擴(kuò)大的價值形式

3、一般價值形式

4、貨幣價值形式

結(jié)論:貨幣是商品交換發(fā)展的必然產(chǎn)物

二、貨幣形態(tài)的演變

（一）貨幣形態(tài)演變的原因

貨幣作為商品經(jīng)濟(jì)發(fā)展的產(chǎn)物，其形態(tài)也隨著商品生產(chǎn)和商品交換的發(fā)展而不斷發(fā)展 變化。

（二）貨幣形態(tài)的演變

實物貨幣

金屬貨幣

代用貨幣

信用貨幣

存款貨幣和電子貨幣

三、貨幣的本質(zhì)(馬克思的勞動價值說)

貨幣是一般等價物(1、貨幣是衡量和表現(xiàn)一切商品價值的材料； 2、貨幣具有和一切商品交換的能力)

貨幣體現(xiàn)社會經(jīng)濟(jì)關(guān)系

四、貨幣的職能

(一) 價值尺度

(二) 流通手段

(三) 儲藏手段

(四) 支付手段

(五) 世界貨幣

五、貨幣制度的概念：

貨幣制度是一個國家以法律形式確定的該國貨幣流通的結(jié)構(gòu)和組織形式。它主要包括規(guī)定貨幣材料，規(guī)定貨幣單位，規(guī)定各種貨幣的鑄造、發(fā)行與流通的程序及建立金準(zhǔn)備制度等。

六、貨幣制度的內(nèi)容

規(guī)定幣材

規(guī)定貨幣單位（一是規(guī)定貨幣名稱 二是規(guī)定單位貨幣價值）

規(guī)定貨幣的種類及支付清償能力（主幣:即本位幣，一國計價結(jié)算的合法的標(biāo)準(zhǔn)貨幣.

輔幣:解決商品流通中不足1個貨幣單位的小額貨幣支付問題.

無限法償:不論支付數(shù)額有多大，不論屬于何種性質(zhì)的支付，對方都不能拒絕接受。有限法償:指在一次支付中，若超過規(guī)定的數(shù)額，收款人有權(quán)拒收，但在法定限額內(nèi)不能拒收。）

規(guī)定貨幣的鑄造、發(fā)行與流通的程序

規(guī)定貨幣發(fā)行準(zhǔn)備制度

七、貨幣制度的演變及種類

銀本位制

1、概念：銀本位制是以白銀作為本位貨幣幣材的貨幣制度。

2、內(nèi)容：以白銀作為本位幣幣材；銀幣的名義價值和所含銀的價值相等，屬于足值貨幣；銀幣可以自由鑄造；銀幣具有無限法償?shù)男Я?；銀幣可以自由輸出輸入。

3、缺點：銀本位最大的缺陷是銀價不穩(wěn)定。隨著白銀開采技術(shù)的提高、產(chǎn)量增加，導(dǎo)致白銀價值波動、下降，越來越體重值小。至20世紀(jì)處，除中、印、墨等少數(shù)國家仍實行銀本位，資本主義國家都已放棄。

金銀復(fù)本位制

1、概念：法律規(guī)定黃金、白銀同時作為本位幣幣材，同時流通的貨幣制度。

2、復(fù)本位制的理論缺陷：貨幣具有獨占性與排它性的本性，而兩種材料同時作為幣材與貨幣的本性相悖。

3、三種形態(tài)

（1）平行本位制：基本特征是金幣銀幣之間不規(guī)定法定比價，各自按其實際價值流通，市場決定其比價。

（2）雙本位制：國家以法律形式規(guī)定金幣和銀幣間的固定比價。目的是為了克服平行本位的缺陷。但這種幣制違背客觀價值規(guī)律，法定比價與市場比價不斷發(fā)生沖突，出現(xiàn)了“劣幣驅(qū)逐良幣現(xiàn)象”。

劣幣驅(qū)逐良幣現(xiàn)象（格雷欣法則Glesham Law）--是指在金屬貨幣流通條件下，兩種實際價值不同而法定比價不變的通貨同時流通時，實際價值高的貨幣必然會被融化、收藏、輸出而退出流通領(lǐng)域，而實際價值低的貨幣反而充斥市場。

（3）跛行本位制：金銀同為本位貨幣，金幣可以自由鑄造，但銀幣不可以，實際上銀幣已成輔幣。

金本位制

1、概念：以黃金為幣材，本位幣與黃金保持一定比價關(guān)系的貨幣制度。

2、三種形態(tài)

（1）金幣本位制：也叫完全金本位，其主要特征是：以黃金作為本位幣幣材，金幣的名義價值和所含黃金的價值相等，屬于足值貨幣；金幣可以自由鑄造，具有無限法償能力，黃金可以自由輸入輸出，輔幣和銀行券可以與金幣自由兌換。

（2）金塊本位制：又稱生金本位，其特點是；不鑄造金幣，政府無限制收購黃金，所支付價款是銀行以金塊為準(zhǔn)備發(fā)行的紙幣，流通價值符號高起點兌換黃金。

(3) 金匯兌本位制：又稱虛金本位，特點是本國貨幣不與黃金直接聯(lián)系，而是與一個金本位制國家貨幣聯(lián)系并確定一個固定比價，在國內(nèi)保持大量外匯作為匯兌基金。

不兌現(xiàn)的信用貨幣本位制

1、概念：以政府或中央銀行發(fā)行的信用紙幣作為本位幣的制度。

2、內(nèi)容：以紙取代黃金作為本位幣幣材，紙幣不規(guī)定含金量，不能兌換黃金；具有無限法償能力；幣值的確定與貴金屬的價值無關(guān)，主要取決于貨幣當(dāng)局對信用貨幣數(shù)量的管理。紙幣由國家壟斷發(fā)行，由中央銀行和商業(yè)銀行通過信用程序投入流通領(lǐng)域。廣泛采用非現(xiàn)金結(jié)算方式，節(jié)約了流通費用，提高

了清算的效率。

不兌現(xiàn)信用貨幣的類型主要包括政府（通過中央銀行）發(fā)行的紙幣和各種發(fā)揮貨幣功能的信用憑證，如不兌現(xiàn)的銀行券、銀行存款（主要是活期存

款）、商業(yè)票據(jù)等。

3、缺陷：信用貨幣的流通導(dǎo)致新的社會問題即通貨膨脹與通貨緊縮問題。

第二章

一、信用的概念：

信用是一種體現(xiàn)特定經(jīng)濟(jì)關(guān)系的借貸行為，是以償還和付息為特征的借貸行為。

二、商業(yè)信用的含義：企業(yè)之間以賒銷、預(yù)付貨款等形式相互提供的信用。在社會信用體系中居基礎(chǔ)地位。

特點：

直接信用

雙方都是企業(yè)

所提供資金是生產(chǎn)資金的一部分

往往和商品交易相聯(lián)系

三、直接信用、間接信用的含義

直接信用 ：資金供求雙方通過特定的金融工具直接形成債權(quán)債務(wù)關(guān)系或 所有權(quán)關(guān)系的融資形式。

間接信用：資金供求雙方通過金融中介機(jī)構(gòu)間接形成債權(quán)債務(wù)關(guān)系或所有權(quán)關(guān)系的融資形式。即雙方分別與金融中介建立債權(quán)債務(wù)關(guān)系。

區(qū)別：1、信用行為的主體不同

2、資金運動形式不同

3、融資成本及風(fēng)險不同

4、靈活性不同

5、對貨幣流通量的影響不同

四、銀行信用的含義：

以銀行及其他金融機(jī)構(gòu)為主體提供的信用，是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)生活中占核心地位的信用形式。
特點：

間接信用

資金來源于社會各部門的暫時閑置資金

授信對象廣泛；

不受數(shù)額、期限、方向限制，可以滿足存貸款人各種不同的需求

第三章

一、利息的一般定義

借貸活動中 借款人付給貸款人的那部分超過本金的余額.也可以說是貨幣資金所有者憑借所有權(quán)向貨幣資金使用者索取的報酬。

二、利息的來源與本質(zhì)

馬克思從借貸資本的特殊運動形式分析入手，剖析了利息的來源與本質(zhì)，認(rèn)為利

息是剩余價值的特殊表現(xiàn)形式，是利潤的一部分。利息在不同經(jīng)濟(jì)制度下體現(xiàn)不同的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。利息是財富的分配形式，是借貸資本的增值。

三、利息的計算（單利法、復(fù)利法）

四、利率的含義：一定時期利息額與借貸資本額之比。

五、利率的種類

（一）按利率是否按市場規(guī)律自由變動分為：市場利率、法定利率、公定利率。

市場利率是借貸資金供求狀況變化的指示器，當(dāng)資金供給超過需求時，市場利率呈下跌趨勢；反之，呈上升趨勢。市場利率是發(fā)達(dá)市場經(jīng)濟(jì)國家的主要利率。

法定利率是由政府金融管理部門或中央銀行確定的利率，是國家對經(jīng)濟(jì)進(jìn)行宏觀調(diào)控的一種政策工具。

公定利率是非政府的民間金融組織，如銀行公會等所確定的利率。這種利率對其會員銀行也有約束性，是一種介于市場利率與法定利率之間的利率。它的變化代表政府貨幣政策的意向，對市場利率有重要影響。

（二）按借貸期內(nèi)是否調(diào)整分為：固定利率、浮動利率

固定利率是指利率不隨借貸資金的供求狀況而波動，在整個借貸期間都不做調(diào)整。其最大的特點是利率不隨市場利率的變化而變化，因而具有簡單易行、易于計算借款成本等優(yōu)點。

浮動利率又稱可變利率，是指利率隨市場利率的變化而定期調(diào)整的利率。

六、決定和影響利率的主要因素

社會平均利潤率

資金供求狀況

物價水平

經(jīng)濟(jì)周期

國家經(jīng)濟(jì)政策

國際利率水平

成本及風(fēng)險程度等

七、利率的作用

聚集社會資金，提高經(jīng)營效率的作用

優(yōu)化資源配置，調(diào)節(jié)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的作用

對儲蓄與投資的調(diào)節(jié)作用

控制資金需求方面的作用(穩(wěn)定通貨的作用)

調(diào)節(jié)著國際收支的作用

第四章

一、金融市場的含義：金融市場是資金供求雙方通過金融工具的交易實現(xiàn)資金融通的場所和行為的總和。

w 1、廣義的金融市場：泛指資金供求雙方運用各種金融工具，通過各種形式進(jìn)行的全部金融交易活動。它包括銀行存貸款、票據(jù)的承兌與貼現(xiàn)、有價證券的發(fā)行與買賣、黃金外匯的交易，信托、租賃、典當(dāng)?shù)雀黝惾谫Y活動。

w 2、狹義的金融市場：是指以各種有價證券和標(biāo)準(zhǔn)化票據(jù)的交易實現(xiàn)資金融通的市場。如股票債券的發(fā)行流通市場、衍生金融工具交易市場。

金融的含義：金融就是貨幣融通，是資金從盈余單位向赤字單位的有償轉(zhuǎn)移。

二、金融市場的分類

（一）按融資期限不同分：

貨幣市場：是融資期限在1年以內(nèi)的短期金融交易市場。

資本市場：是融資期限在1年以上的長期金融交易市場。

（二）按市場功能分 ：

發(fā)行市場:也稱一級市場或初級市場，是從事有價證券或票據(jù)發(fā)行的金融市場。即新證券首次出售

流通市場:也稱二級市場或交易市場，是已上市的證券或票據(jù)轉(zhuǎn)讓交易的市場。

（三）按交割時間分 ：

? 現(xiàn)貨市場：買賣成交即時履行交割手續(xù)，一般在成交后的1—3日內(nèi)清算。

? 期貨市場：買賣成交后，按合約所規(guī)定的日期進(jìn)行清算交割。分美式、歐式兩種。

三、金融市場的功能

w （一）融資及配置資源功能：最基本的功能。

w （二）規(guī)避與轉(zhuǎn)移風(fēng)險功能：通過投資組合、衍生金融工具的交易，實現(xiàn)避險目的。

w （三）反映及約束監(jiān)督功能：金融市場是經(jīng)濟(jì)的晴雨表，反映資金價格，監(jiān)督約束資金供求雙方的行為活動。

w （四）宏觀調(diào)控功能：央行進(jìn)行公開市場業(yè)務(wù)操作，調(diào)節(jié)貨幣供給的場所，實現(xiàn)宏觀調(diào)控目標(biāo)。

w （五）價格發(fā)現(xiàn)功能：通過市場形成均衡價格

四、金融工具的概念和特征

（一）概念：

金融工具亦稱信用工具，是在信用活動中產(chǎn)生，能夠證明交易金額、期限、價格的書面文件。它對于債權(quán)債務(wù)雙方所應(yīng)承擔(dān)的義務(wù)與享有的權(quán)利具有法律約束意義。

? 對持有人來說是資產(chǎn)；

? 對發(fā)行人來說是債務(wù)；

? 基本要素：名稱、金額、期限、發(fā)行人（出票人）、權(quán)利義務(wù)等

（二）金融工具的特征

l 償還性：是指金融工具的發(fā)行者或債務(wù)人在到期時必須償還全部本金的特征。股票可視為無限期但可通過轉(zhuǎn)讓實現(xiàn)償還。

l 風(fēng)險性：是指金融工具的本金和預(yù)期收益的安全保障程度。（即遭受損失的可能性）

l 流動性：是指金融工具迅速變?yōu)樨泿哦恢略馐軗p失的能力。（變現(xiàn)速度快慢、成本高低 ）

l 收益性：是金融工具能為持有人帶來收益的特征。

收益主要包括利息、股息收益和資本利得收益。

五、主要的資本市場金融工具

（一）股票：

1、含義：是股份有限公司發(fā)行的、表示其股東按其持有的股份享受權(quán)益、承擔(dān)義務(wù)的可轉(zhuǎn)讓的憑證。

2、特性：（1）高收益性；（2）高風(fēng)險性；（3）不返還、可以轉(zhuǎn)讓的投資工具；

3、種類：（1）普通股票和優(yōu)先股票；(2) 流通股和非流通股； （3）實體股票和記帳股票

（二）債券

1、定義：債券是一種確定債權(quán)債務(wù)關(guān)系的憑證。或者說是借款人向貸款人出具的對長期債務(wù)承擔(dān)還本付息義務(wù)的憑證。

　 2、債券的種類：（1）政府債券和非政府債券(公司債券金融債券)；（2）抵押債券和信用債券；（3）可轉(zhuǎn)換債券；（4）付息債券和貼現(xiàn)債券。

3、債券與股票的區(qū)別：從投資角度看（1）權(quán)利不同，對公司控制權(quán)影響不同。 （2）收益不同；（3）風(fēng)險不同。從融資角度看（4）籌集資金的成本不同；（5） 資金穩(wěn)定性不同；（6）融資者壓力不同

六、貨幣市場的功能

1、滿足流動性資金需求和資產(chǎn)流動性管理需要

2、提高金融企業(yè)管理效率

3、形成金融交易的價格

4、中央銀行貨幣政策傳導(dǎo)功能

七、貨幣市場的組成

(一) 同業(yè)拆借市場

1、含義：銀行同業(yè)拆放市場是銀行及其他金融機(jī)構(gòu)之間融通短期資金的市場。主要有頭寸拆借和同業(yè)借貸。

2、特征：同業(yè)性、短期性、無擔(dān)保性、協(xié)商性。

（二）商業(yè)票據(jù)市場

1、含義：商業(yè)票據(jù)是指發(fā)達(dá)國家由具有高信用等級的大企業(yè)和財務(wù)公司發(fā)行的短期無擔(dān)保債券.

2、特征：短期性(2-270天)；無擔(dān)保；融資成本低（較銀行貸款利率低）；通常只有發(fā)行市場，無交易市場。

(三)可轉(zhuǎn)讓大額定期存單市場(也稱CD市場)

1、含義：進(jìn)行可轉(zhuǎn)讓大額定期存單買賣交易的市場。

2、發(fā)行與轉(zhuǎn)讓：由銀行等金融機(jī)構(gòu)采用批發(fā)或零售方式發(fā)行，到期之前可隨時轉(zhuǎn)讓。

(四)回購協(xié)議市場

1、回購協(xié)議市場的含義：以購回協(xié)議方式買賣證券、融通資金的市場，實際上是一種證券抵押融資。

2、回購協(xié)議市場特征：金額大、期限短、無集中市場。

商業(yè)銀行、券商、工商企業(yè)、地方政府、中央銀行都是該市場的參與者 。

(五)政府短期債券市場

1、含義：是政府短期債券發(fā)行與交易的市場。政府短期債券，是一國政府為籌集短期資金而發(fā)行的有價證券，主要是國庫券。

2、政府短期債券發(fā)行方式：國庫券的發(fā)行一般采用拍賣方式，即通過競標(biāo)來確定債券的投資者。

3、轉(zhuǎn)讓：到期之前，可由持有者在市場上轉(zhuǎn)讓買賣，也可在銀行辦理貼現(xiàn)。

八、資本市場的功能

投融資功能

配置資源的功能

規(guī)避和轉(zhuǎn)移風(fēng)險的功能

九、證券交易的方式：

l 現(xiàn)貨交易：指買賣成交按當(dāng)時成交價即時清算和交割。（錢貨兩清）

l 信用交易：指投資人只需交付一部分保證金，其余由經(jīng)紀(jì)人墊付的證券交易方式。經(jīng)紀(jì)人墊款來自銀行貸款，獲取利差收入。

l 期貨交易：指買賣成交后，按合約規(guī)定的價格、數(shù)量、時間履行交割手續(xù)的交易方式。先買后賣—多頭；先賣后買-空頭

l 期權(quán)交易：也叫選擇權(quán)交易，它交易的是買賣某種證券的權(quán)利。買賣雙方達(dá)成契約，規(guī)定期權(quán)買方支付一定期權(quán)費后，可在一定時期按約定價格向期權(quán)賣方購買或出賣既定數(shù)量的某種證券。分買入期權(quán)、賣出期權(quán)。

第五章

一、我國現(xiàn)行金融機(jī)構(gòu)體系

1、中國人民銀行（中央銀行）

2、金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)

中國證券監(jiān)督管理委員會

中國保險監(jiān)督管理委員會

中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會

3、政策性金融機(jī)構(gòu)

中國國家開發(fā)銀行

中國進(jìn)出口銀行

中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行

4、商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)

商業(yè)銀行（我國三家政策性銀行：國家開發(fā)銀行、中國進(jìn)出口銀行、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行）

非銀行金融機(jī)構(gòu)（保險公司、證券公司、金融公司、信托投資公司、中國郵政儲蓄銀行、投資基金、資產(chǎn)管理公司、信用合作社等）

第六章

一、商業(yè)銀行的概念：也稱存款貨幣銀行，是以經(jīng)營存放款為主要業(yè)務(wù)以盈利為目的的綜合性、多功能的信用機(jī)構(gòu)。

二、商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)

（一）、商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù) 是形成商業(yè)銀行資金來源的業(yè)務(wù)。

1、自有資本：

含義及構(gòu)成：商業(yè)銀行的資本是其開展各項業(yè)務(wù)活動的初始資金，簡單地說，就是其開展業(yè)務(wù)活動的本錢。

股本

資本盈余

未分配利潤

資本公積

債務(wù)資本

其他來源，如風(fēng)險準(zhǔn)備金

2、吸收存款業(yè)務(wù) 商業(yè)銀行最主要的資金來源

（1）、按存款對象分：單位存款、儲蓄存款、同業(yè)存款

（2）、按存款期限不同分為：活期存款、定期存款

（3）、按來源劃分：原始存款、派生存款

（4）、按性質(zhì)分：財政性存款、一般性存款

3、借款業(yè)務(wù)

（1）、向中央銀行借款 ：是中央銀行向商業(yè)銀行提供的信用，主要有兩種形式，一是再貼現(xiàn)，二是再貸款

（2）、同業(yè)拆借：同業(yè)借款是指金融機(jī)構(gòu)之間的短期資金融通。

（3）、向國際貨幣市場借款

（4）、發(fā)行金融債券

4、結(jié)算占用

（二）、資產(chǎn)業(yè)務(wù) 運用其資金獲取收益的業(yè)務(wù)。
1、現(xiàn)金資產(chǎn) ——不能或較少為銀行帶來收益，占資產(chǎn)比重較小。包括：

庫存現(xiàn)金

在中央銀行存款：包括法定存款準(zhǔn)備金和超額存款準(zhǔn)備金

同業(yè)存款：是存入其他有代理業(yè)務(wù)的銀行的存款。

托收中現(xiàn)金：結(jié)算在途資金。

2、貸款業(yè)務(wù)——最主要的盈利資產(chǎn)

（1）、貸款種類按還款保障分：信用貸款、抵押貸款、保證貸款

（2）、貸款種類按借款對象分：工商業(yè)貸款、農(nóng)業(yè)貸款、不動產(chǎn)貸款和消費貸款

（3）、貸款種類按用途分：經(jīng)營性貸款、證券經(jīng)紀(jì)人貸款、消費貸款、科技開發(fā)貸款；

（4）、款種類按期限分：短期貸款、中期貸款、長期貸款

（5）、貸款種類按其質(zhì)量分：正常貸款、關(guān)注貸款、次級貸款、

可疑貸款、損失貸款

3、貼現(xiàn)業(yè)務(wù)

（1）、票據(jù)貼現(xiàn)含義：

指商業(yè)銀行購買持票人未到期商業(yè)票據(jù)，向其融通資金的行為。

（2）、貼現(xiàn)金額的計算

貼現(xiàn)值=票面值×（1— 貼現(xiàn)利率× 貼現(xiàn)天數(shù)/360）

或 貼現(xiàn)利息=面值（或到期值）×貼現(xiàn)利率× 貼現(xiàn)期

貼現(xiàn)值=面值-貼現(xiàn)利息

（3）、貼現(xiàn)與放款的聯(lián)系與區(qū)別

（4）、貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)、再貼現(xiàn)

4、證券投資

（1）、證券投資的含義

商業(yè)銀行的證券投資業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行將資金用于購買有價證券的活 動，主要是通過證券市場買賣股票、債券進(jìn)行投資的一種方式。

（2）、證券投資的目的：商業(yè)銀行的證券投資業(yè)務(wù)有分散風(fēng)險、保

持流動性和合理避稅、提高收益等作用。

（3）、證券投資的種類：政府債券、短期票據(jù)等。

（三）、表外業(yè)務(wù)

1、表外業(yè)務(wù)的含義：此類業(yè)務(wù)發(fā)生當(dāng)時不會引起資產(chǎn)負(fù)債表項目 的變化。

2、無風(fēng)險表外業(yè)務(wù)——中間業(yè)務(wù)

（1）、匯兌結(jié)算業(yè)務(wù)：
（2）、代理業(yè)務(wù)：
（3）、信托業(yè)務(wù)：

（4）、咨詢業(yè)務(wù)：

（5）、基金托管業(yè)務(wù) ：

3、 有風(fēng)險的表外業(yè)務(wù)

（1）、貸款承諾：
（2）、擔(dān)保：

　 （3）、金融衍生工具：

三、制約派生存款的因素：

（一）法定存款準(zhǔn)備率rd K =1∕rd

（二）提現(xiàn)率（現(xiàn)金漏損率）C K =1∕rd+C

（三）超額存款準(zhǔn)備率 re K =1∕rd+C+re

（四）活期存款轉(zhuǎn)化定期存款的比例k=1/rd+c+re+rt×t

（五）其他制約因素：如貸款需求、條件等

四、商業(yè)銀行的經(jīng)營原則

（一）安全性

1、含義：在經(jīng)營中避免風(fēng)險、保證資金信譽(yù)安全的能力。

2、必要性：商業(yè)銀行面臨諸多風(fēng)險，只有保證資金安全，才能贏得更多客戶，吸引更多資金，正常經(jīng)營獲取利潤。

3、措施：

充足的自有資本

保持足夠的準(zhǔn)備金

建立風(fēng)險防范、控制、分散、轉(zhuǎn)移和補(bǔ)償機(jī)制

參加存款保險

（二）流動性

1、含義：能夠隨時滿足客戶的提款要求和正常借款需求的能力。

2、必要性：商業(yè)銀行一旦出現(xiàn)擠兌風(fēng)潮，發(fā)生流動性危機(jī)就可能導(dǎo)致破產(chǎn)倒閉。

3、措施：

合理安排資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模和期限結(jié)構(gòu)

增強(qiáng)主動性融資能力，保持多樣化融資渠道

保持適量現(xiàn)金資產(chǎn)和合理的二級儲備

提高資產(chǎn)證券化水平

（三）盈利性

1、含義：通過經(jīng)營各類業(yè)務(wù)獲取利潤的能力。

2、必要性：獲利是銀行補(bǔ)充資本、擴(kuò)大經(jīng)營、可持續(xù)發(fā)展的條件。

3、措施：

擴(kuò)大盈利資產(chǎn)比重和經(jīng)營規(guī)模；

降低籌資成本和管理成本；

大力發(fā)展表外業(yè)務(wù)。

第七章

一、中央銀行的產(chǎn)生原因

(一)中央銀行的概念：是居于一國金融體系核心領(lǐng)導(dǎo)地位，負(fù)責(zé)制定和執(zhí)行國家金融政策，調(diào)節(jié)貨幣流通及信用活動的金融管理機(jī)構(gòu)。

(二)中央銀行產(chǎn)生的客觀必要性

統(tǒng)一銀行券發(fā)行的需要

統(tǒng)一票據(jù)清算的需要

政府融資的需要

充當(dāng)最后貸款人的需要

金融監(jiān)管的需要

二、中央銀行的職能

（一）發(fā)行的銀行

1、中央銀行集中、壟斷貨幣發(fā)行權(quán)。

2、中央銀行以維護(hù)本國貨幣的正常流通與幣值穩(wěn)定為宗旨。

（二）銀行的銀行

1、中央銀行是最終的貸款人(再貼現(xiàn)與再貸款)；

2、組織全國銀行間的票據(jù)清算

3、集中保管存款準(zhǔn)備金

4、為金融機(jī)構(gòu)提供指導(dǎo)和服務(wù)

（三）政府的銀行

代理國庫。

給予財政信貸支持。

持有和經(jīng)管黃金外匯儲備

政府的金融顧問，向公眾發(fā)布金融信息

代表國家參加國際金融機(jī)構(gòu)和金融活動

三、中央銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)

（一）含義：指金融機(jī)構(gòu)、政府、個人和其他部門持有的對中央銀行的債權(quán)，即形成中央銀行資金來源的業(yè)務(wù)。

（二）內(nèi)容

1、流通中的貨幣

2、各項存款

政府和公共機(jī)構(gòu)存款

商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)存款

3、債券：中央銀行發(fā)行的融資票據(jù)和債券。

4、資本及其他負(fù)債指中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表中未列出的 各種負(fù)債項目

四、中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)

（一）含義：是指中央銀行在一定時點上所擁有的各種債權(quán)，即中央銀行運用資金的業(yè)務(wù)。

（二）內(nèi)容：

1、再貼現(xiàn)和再貸款(對政府及金融機(jī)構(gòu)的債權(quán))

2、證券買賣業(yè)務(wù)：

3、黃金及外匯儲備業(yè)務(wù)：

4、其他資產(chǎn)業(yè)務(wù)

第八章

一、貨幣需求的含義及理解

（一） 貨幣需求含義：是指社會各部門在既定的收入或財富范圍內(nèi)能夠而且愿意以貨幣形式持有的數(shù)量。

（二）對貨幣需求概念的理解

1、貨幣需求是一個存量的概念。

2、貨幣需求是有條件的，是能力與愿望的統(tǒng)一。

3、現(xiàn)實中的貨幣需求包括對現(xiàn)金和活期存款的需求。

4、貨幣需求既包括執(zhí)行流通手段和支付手段職能的貨幣需求，也包括執(zhí)行價值貯藏手段職能的貨幣需求。

二、貨幣需求理論的發(fā)展

v （一）馬克思的貨幣必要量公式

v M = P Q / V

v （二）費雪交易方程式 （現(xiàn)金交易說）

v M V=P T 或 P= M V/ T

v （三）劍橋方程式（現(xiàn)金余額說）

v Md = KPY

v （四）凱恩斯的貨幣需求函數(shù)

v 需求函數(shù)： L = L1 + L2 = L(Y ) + L(r)

v （五）現(xiàn)代貨幣主義代表弗里德曼的貨幣需求函數(shù)

v 需求函數(shù)：

v Md / P = F (y，w；rm，rb，re，1/p·dp/dt；u)

三、貨幣供給的概念

貨幣供給是指一定時期內(nèi)一國銀行向經(jīng)濟(jì)中投入、創(chuàng)造、擴(kuò)張（或收縮）貨幣的行為。

四、劃分貨幣供給層次的原因和依據(jù)

1、貨幣統(tǒng)計口徑的確定對經(jīng)濟(jì)運行監(jiān)測和政策選擇有重要意義.

2、貨幣供給層次劃分的依據(jù)：金融資產(chǎn)的流動性，即作為流通手段和支付手段的方便程度作為標(biāo)準(zhǔn)。

五、貨幣供給的口徑

（一）IMF的口徑

1、M0=流通于銀行體系之外的現(xiàn)金

2、M1= M0+活期存款

3、M2= M1+ 儲蓄存款+定期存款+其他存款

（二）我國現(xiàn)行貨幣供給量層次的劃分

1、 M0=流通中的現(xiàn)金

2、 M1= M0+企業(yè)活期存款+機(jī)關(guān)團(tuán)體部隊存款+農(nóng)村存款+個人信用卡類存款

3、 M2= M1+居民儲蓄存款+企業(yè)機(jī)關(guān)定期存款+外匯存款+信托類存款+ 證券公司客戶保證金存款

4、 M3= M2+金融債券+商業(yè)票據(jù)+大額可轉(zhuǎn)讓定期存單+其他存款

M1為狹義貨幣供給量； M2為廣義貨幣供給量；M2—M1為準(zhǔn)貨幣； M3是考慮到金融不斷創(chuàng)新的現(xiàn)狀而增設(shè)的，目前暫不公布數(shù)據(jù)。

六、貨幣供給的影響因素

貨幣供給基本模型 M=B×m

1、基礎(chǔ)貨幣（B）：亦稱強(qiáng)力貨幣、高能貨幣。表現(xiàn)為商業(yè)銀行的準(zhǔn)備金存款和公眾持有的通貨，對貨幣供給量具有決定性影響。其變化主要取決于中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)。

2、貨幣乘數(shù)（m）：是基礎(chǔ)貨幣的擴(kuò)張倍數(shù)，對貨幣供給量起非常重要的作用，其變化取決于公眾的經(jīng)濟(jì)行為和政府的財政行為。

第九章

一、通貨膨脹的定義

（一）定義

紙幣流通條件下，因貨幣供給量超過實際貨幣需求量而引起的一般物價水平持續(xù)上漲的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。

(二) 理解

n 是一個持續(xù)的過程；

n 是價格總水平的上漲；

n 物價明顯上升；

n 是紙幣流通特有的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。

二、通貨膨脹的度量

（一）消費物價指數(shù)

（二）批發(fā)物價指數(shù)

（三）GNP平減指數(shù)

三、通貨膨脹的成因

1、需求拉上型通貨膨脹 ：

2、成本推進(jìn)型通貨膨脹 ：

3、結(jié)構(gòu)型通貨膨脹 ：

4、預(yù)期型通貨膨脹：

5、混合型通貨膨脹 ：

6、輸入型通貨膨脹

四、通貨膨脹的社會經(jīng)濟(jì)效應(yīng)

（一）通貨膨脹與經(jīng)濟(jì)增長

? 促進(jìn)論：

? 促退論：

? 中性論：

（二）通貨膨脹的社會經(jīng)濟(jì)效應(yīng)

| 收入再分配效應(yīng)：

| 通貨膨脹還產(chǎn)生以下不良后果：

（1）破壞正常的生產(chǎn)、流通秩序 ；

（2）導(dǎo)致金融秩序混亂，國際收支失衡；

（3）損害政府威信，影響政局穩(wěn)定。

五、通貨膨脹的治理對策

(一) 宏觀緊縮政策

1、緊縮性貨幣政策（抽緊銀根）

2、緊縮性財政政策

(二) 收入緊縮政策

(三) 指數(shù)化措施

(四) 供給政策

(五) 幣值改革政策

六、通貨緊縮的定義

(一)定義：紙幣流通條件下，因有效需求不足而引起的一般物價水平持續(xù)下 跌的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。

(二)理解：

? 物價水平的持續(xù)下降。

? 總需求不足。

? 經(jīng)濟(jì)衰退，失業(yè)增加。

七、通貨緊縮的類型和成因

（一）政策失誤型

（二）需求不足型

? 產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡 ；

? 收入分配結(jié)構(gòu)失衡；

? 社會保障體系不完善；

? 公眾預(yù)期；就業(yè)困難。

（三）成本下降型

? 技術(shù)進(jìn)步促使成本下降；

? 生產(chǎn)率提高快于工資增長；

? 營銷方式的改變；

? 全球商品、服務(wù)市場的形成。

（四）金融體系效率低下型

由于不良資產(chǎn)比率過高，銀行提高信貸標(biāo)準(zhǔn)，抑制投資需求， 造成信貸萎縮，使得貨幣供給量下降，總需求隨之下降。

八、治理通貨緊縮的對策

(一) 宏觀擴(kuò)張政策調(diào)節(jié)手段

1、擴(kuò)張性貨幣政策（放松銀根）

2、擴(kuò)張性財政政策

（二）調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)及產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)

? 促進(jìn)經(jīng)濟(jì)均衡發(fā)展 ：產(chǎn)業(yè)、區(qū)域

? 促進(jìn)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)升級 ：積極自主研發(fā)，掌握核心技術(shù)。

（三）調(diào)整收入分配結(jié)構(gòu)：縮小差距（基尼系數(shù)0.45為標(biāo)準(zhǔn)）

（四）完善社會保障體系

（五）提高金融運行效率

第十章

一、貨幣政策的概念

是中央銀行為實現(xiàn)既定的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)而采取的各種控制和調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量和信用的方針、政策和措施的總稱。

二、貨幣政策最終目標(biāo)：

（一）概念：中央銀行采取調(diào)節(jié)貨幣和信用的措施所要達(dá)到的最終目的。

（二）內(nèi)容：

穩(wěn)定物價

充分就業(yè)

經(jīng)濟(jì)增長

國際收支平衡

（三）貨幣政策最終目標(biāo)之間的關(guān)系：

1、穩(wěn)定物價和充分就業(yè)之間的矛盾：菲利普斯曲線

2、穩(wěn)定物價與經(jīng)濟(jì)增長之間的矛盾

3、穩(wěn)定物價與國際收支平衡之間的矛盾

4、經(jīng)濟(jì)增長與國際收支平衡之間的矛盾

（四）我國的貨幣政策目標(biāo)

現(xiàn)行中央銀行法表述為：保持幣值穩(wěn)定，并以此促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長

三、一般性貨幣政策工具

（一）法定存款準(zhǔn)備率政策

1、定義：中央銀行通過調(diào)整法定存款準(zhǔn)備率，影響商業(yè)銀行的信用量,從而實現(xiàn)調(diào)節(jié)貨幣供給量的行為。

2、內(nèi)容：規(guī)定及調(diào)整比率

3、作用機(jī)理

4、特點：威力巨大(乘數(shù)效應(yīng))，告示效應(yīng)；導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)震蕩，不宜常用。

（二）再貼現(xiàn)率政策

1、定義：指中央銀行通過調(diào)整再貼現(xiàn)率，改變商業(yè)銀行融資成本，進(jìn)而影響其信用活動總量的政策手段。

2、內(nèi)容：規(guī)定和調(diào)整貼現(xiàn)率，規(guī)定貼現(xiàn)資格

3、作用機(jī)理

4、特點：告示效應(yīng)、結(jié)構(gòu)調(diào)整；缺乏主動性，不宜常用。

（三）公開市場業(yè)務(wù)

1、定義：指中央銀行在金融市場上公開買賣有價證券，以此來調(diào)節(jié)貨幣量的政策行為。

2、作用機(jī)理

3、特點：主動性、靈活性、作用直接、適宜微調(diào)。作用可能被抵消

四、貨幣政策時滯：是指貨幣政策從制定到產(chǎn)生效果必須經(jīng)過的時間段。

第十一章

一、金融創(chuàng)新的概念

（一）廣義的金融創(chuàng)新：是指金融業(yè)各種要素的重新組合。

（二）金融創(chuàng)新的定義：是指由于經(jīng)濟(jì)、金融的發(fā)展而決定和引發(fā)的金融機(jī)構(gòu)、金融業(yè)務(wù)、金融工具、金融市場及金融管制等金融領(lǐng)域中一系列具有創(chuàng)造性的變革和開發(fā)活動。

二、金融創(chuàng)新的動因

（一）從根源上講，金融創(chuàng)新是商品經(jīng)濟(jì)發(fā)展的客觀要求。

（二）金融創(chuàng)新的直接原因，歸納以下四點：

1、國際金融業(yè)的飛速發(fā)展和日趨激烈的競爭。

2、經(jīng)濟(jì)環(huán)境中的風(fēng)險性增大。

3、技術(shù)進(jìn)步。

4、金融管理環(huán)境的不斷變化。

三、金融創(chuàng)新的內(nèi)容

（一）金融業(yè)務(wù)的創(chuàng)新

1、負(fù)債業(yè)務(wù)的創(chuàng)新

2、資產(chǎn)業(yè)務(wù)的創(chuàng)新

3、中間業(yè)務(wù)的創(chuàng)新

（二）金融市場的創(chuàng)新

l 歐洲貨幣市場:非居民相互之間以銀行為中介在某種貨幣發(fā)行國國境之外從事該種貨幣借貸的市場，又可以稱為離岸金融市場.

l 衍生金融工具市場

（三）金融制度的創(chuàng)新

1.組織制度類型的變革

2.非銀行金融機(jī)構(gòu)種類和規(guī)模迅速增加

3.跨國銀行得到發(fā)展

4.金融機(jī)構(gòu)之間出現(xiàn)同質(zhì)化趨勢

5.金融監(jiān)管的國際化

四、金融創(chuàng)新的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)

（一）金融創(chuàng)新的正面經(jīng)濟(jì)效應(yīng)

1、促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)運作效率的提高。

　 2、豐富了金融市場的交易品種,滿足各種融資需求。

3、金融創(chuàng)新促進(jìn)了金融改革，推動了經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

（二）金融創(chuàng)新的負(fù)面經(jīng)濟(jì)效應(yīng)

1、金融創(chuàng)新使金融體系的穩(wěn)定性下降。

2、金融創(chuàng)新使金融體系面臨的風(fēng)險加大。

3、金融創(chuàng)新使金融監(jiān)管的有效性被削弱。

　 4、金融創(chuàng)新使貨幣政策的有效性被削弱.

五、金融風(fēng)險的含義與特征

(一) 金融風(fēng)險的含義

　　 指在金融活動中，由于多種因素發(fā)生不確定性的變化，從而導(dǎo)致行為人蒙受損失的可能性。

（二）金融風(fēng)險的特征

　 1、金融風(fēng)險的客觀性和必然性

　 2、金融風(fēng)險的隱蔽性和突發(fā)性

　 3、金融風(fēng)險的可傳遞性

4、金融風(fēng)險的可控制性

六、金融風(fēng)險的分類

（一）按照風(fēng)險是否能夠通過多樣化投資加以分散，劃分為

　 １、系統(tǒng)性風(fēng)險：不能

　 2、非系統(tǒng)性風(fēng)險：能

（二）按金融風(fēng)險產(chǎn)生的具體原因劃分

　 1、信用風(fēng)險

　 2、流動性風(fēng)險

　 3、市場風(fēng)險：利率風(fēng)險；匯率風(fēng)險；證券價格風(fēng)險

　 4、營運風(fēng)險：管理、操作

　 5、政治風(fēng)險

七、金融風(fēng)險的形成原因

(一) 金融業(yè)自身因素

| 金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)在脆弱性

| 趨利性

| 信息不對稱

| 逃避金融監(jiān)管的創(chuàng)新

| 安全保障制度助長道德風(fēng)險

(二)市場運行機(jī)制因素

S 經(jīng)濟(jì)周期

S 金融相關(guān)率:M2/GDP

S 金融資源低效配置

S 政府不適當(dāng)干預(yù)

S 企業(yè)經(jīng)營效益

（三）國際因素

M 國際金融體系

M 國際資本流動

八、金融監(jiān)管的定義：

　 1、狹義的金融監(jiān)管：是指金融監(jiān)管當(dāng)局依據(jù)法律法規(guī)和社會公眾利益的需要，運用政策和法律手段對各類金融機(jī)構(gòu)和金融市場所有經(jīng)營活動實行監(jiān)督管理的總和。

　 2、廣義的金融監(jiān)管：是除外部監(jiān)管之外，還包括金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制的自律性監(jiān)管、同業(yè)組織的互律性監(jiān)管、社會中介組織和輿論的社會性監(jiān)管等。

九、金融監(jiān)管的目標(biāo)

１、總目標(biāo)：促成建立并維護(hù)穩(wěn)定、健全和高效的金融運行體系。

2、一般目標(biāo)

　（1）保證金融機(jī)構(gòu)、金融市場的正常經(jīng)營和健康發(fā)展。

?。?）保護(hù)存款人、投資者和其他社會公眾的利益?！?/p>

（3）創(chuàng)造公平的競爭環(huán)境.提高金融體系的運行效率。

（4）確保金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營活動與央行的貨幣政策保持一致。

十、金融監(jiān)管的內(nèi)容

1、市場準(zhǔn)入的監(jiān)管

2、業(yè)務(wù)運作監(jiān)管

3、市場退出監(jiān)管

第十二章

一、金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的相互作用

（一）金融發(fā)展對于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的積極作用

1、金融發(fā)展有助于實現(xiàn)資本的積聚與集中，可以幫助實現(xiàn)現(xiàn)代化的大規(guī)模生產(chǎn)經(jīng)營，實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)的效益。

2、金融發(fā)展有助于提高資源的使用效率，從而提高社會經(jīng)濟(jì)效率。

3、金融發(fā)展有助于提高金融資產(chǎn)的儲蓄比例，有助于提高社會投資水平。

（二）經(jīng)濟(jì)發(fā)展對于金融發(fā)展的作用

1、經(jīng)濟(jì)的發(fā)展使社會的收入水平不斷提高，因而提高人們對金融投資和理財服務(wù)的需求。

2、經(jīng)濟(jì)發(fā)展形成越來越多的大企業(yè)集團(tuán)，這些大的企業(yè)集團(tuán)要求與其融資需求相匹配的現(xiàn)代金融機(jī)構(gòu)為其提供服務(wù)。

二、金融壓抑的定義

金融壓抑，是指市場機(jī)制的作用沒有得到充分發(fā)揮的發(fā)展中國家中存在的過多金融管制、利率限制、信貸配額、金融資產(chǎn)單調(diào)等現(xiàn)象。

三、金融壓抑戰(zhàn)略對經(jīng)濟(jì)發(fā)展和經(jīng)濟(jì)成長有四個負(fù)效應(yīng)：

負(fù)收入效應(yīng)

負(fù)儲蓄效應(yīng)

負(fù)投資效應(yīng)

負(fù)就業(yè)效應(yīng)

四、金融深化的含義

金融抑制是欠發(fā)達(dá)國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一大障礙，要想實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)迅速增長，就必須實現(xiàn)一系列的金融自由化政策，這就是所謂“金融深化”。