期貨合約簡稱期貨,是指由期貨買賣所統(tǒng)一擬定、規(guī)則在將來某一特定的時間和地點交割一定數(shù)量和質(zhì)量標(biāo)的物的標(biāo)準化合約。期貨常用術(shù)語如下：

期貨買賣：是指在期貨買賣所內(nèi)會集買賣某種期貨合約的買賣活動。

保證金：是指期貨買賣者依照規(guī)則標(biāo)準交納的資金，用于結(jié)算和保證履約。

結(jié)算：是指依據(jù)期貨買賣所公布的結(jié)算價格對買賣兩邊的買賣盈虧狀況進行的資金清算。

交割：是指期貨合約到期時，依據(jù)期貨買賣所的規(guī)則和程序，買賣兩邊經(jīng)過該期貨合約所載產(chǎn)品一切權(quán)的搬運，了斷到期未平倉合約的進程。

開倉：開端買入或賣出期貨合約的買賣行為稱為”開倉”或”建立買賣部位”。

平倉：是指期貨買賣者買入或許賣出與其所持期貨合約的種類、數(shù)量及交割月份相同但買賣方向相反的期貨合約，了斷期貨買賣的行為。

多頭：買進期貨合約者。多頭以為期貨合約的價格會上漲，所以買進。

空頭：賣出期貨合約者?？疹^以為期貨合約的價格高了，以后會跌，所以賣出。

持倉：買賣者建倉之后手中就持有頭寸，這就叫持倉。

的對沖買賣。

總持倉：市場上一切投資者在該期貨合約上總的“未平倉合約”數(shù)量。

成交量：指當(dāng)日開端買賣至當(dāng)時的累計總成交數(shù)量。

換手：不添加持倉量的同方向的開倉和平倉。如多方有人開10手，同時有人在相同價位平倉10手就叫換手；期貨中的換手指原資金與新資金的倒倉，結(jié)果是成交量添加而總持倉不變。

多頭換手：本來持有多頭的買賣者賣出平倉，同一價位新的多頭又開倉買進。

空頭換手：本來持有空頭的買賣者買進平倉，同一價位新的空頭又開倉賣出。

撮合成交：是指期貨買賣所的核算機買賣系統(tǒng)對買賣兩邊的買賣指令進行配對的進程。

強行平倉準則：是指當(dāng)客戶的買賣保證金不足并未在規(guī)則時間內(nèi)補足，客戶持倉超出規(guī)則的持倉限額，因客戶違規(guī)受到處分的，依據(jù)買賣所的緊急措施應(yīng)予強行平倉的，其他應(yīng)予強行平倉的情況產(chǎn)生時，期貨經(jīng)紀公司為了避免危險進一步擴展，實行強行平倉的準則。

基差：同一產(chǎn)品當(dāng)時現(xiàn)貨市場價格與期貨市場價格間的差異，如不另行指出，一般是用近期期貨合約月份來核算基差。

逼倉：期貨買賣所會員或客戶使用資金優(yōu)勢，經(jīng)過操控期貨買賣頭寸或獨占可供交割的現(xiàn)貨產(chǎn)品，故意抬高或壓低期貨市場價格，過量持倉、交割，迫使對方違約或以不利的價格平倉以牟取暴利的行為。依據(jù)操作手法不同，又可分為“多逼空“和“空逼多”兩種方式。