投資之道：交易只有感到輕松，才是贏利的開始

2021-02-25 08:01·123博弈財(cái)經(jīng)

曾經(jīng)有一個(gè)非常有名的研究，一架飛機(jī)是由200多萬個(gè)零件組成，每一個(gè)零件的成功率達(dá)到了99.999%，但是二百萬個(gè)零部件相乘，他的安全系數(shù)就只有2%了，也就是說環(huán)節(jié)越多，你的交易流程中出現(xiàn)的問題的可能性就越大。那我們通過今天的講解，讓每一個(gè)交易者在這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)化的流程管理中，逐漸走向成熟。

那怎么去做到？

我們通過訓(xùn)練，樹立我們的思維模式和策略，包括交易標(biāo)準(zhǔn)、規(guī)則、紀(jì)律，將每一步都進(jìn)行統(tǒng)一化、標(biāo)準(zhǔn)化，就像流水線的員工。按照標(biāo)準(zhǔn)、規(guī)則、紀(jì)律操作你的賬戶，按照行情描述，去發(fā)現(xiàn)信號(hào)，做出交易計(jì)劃，再執(zhí)行，再風(fēng)控，這里面每一步都有若干的技術(shù)節(jié)點(diǎn)。

第①?步，尋找盈利的思維模式——無風(fēng)險(xiǎn)交易。?

我前面講過無風(fēng)險(xiǎn)交易模型，交易本身有風(fēng)險(xiǎn)，市場有風(fēng)險(xiǎn)，判斷對錯(cuò)有風(fēng)險(xiǎn)，所以每一個(gè)環(huán)節(jié)都有風(fēng)險(xiǎn)，也就是我們要做的是降低風(fēng)險(xiǎn)，可以通過風(fēng)險(xiǎn)彌補(bǔ)構(gòu)成一個(gè)風(fēng)控系統(tǒng)，風(fēng)險(xiǎn)的控制來源于兩個(gè)手段，一是降低風(fēng)險(xiǎn)，也就是β，整個(gè)系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)就是β。我們在選擇個(gè)股的時(shí)候進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)彌補(bǔ)，選擇個(gè)股的風(fēng)險(xiǎn)是α，當(dāng)非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)了問題，我們有一個(gè)止損跟蹤，這就是說這是我們對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范和處理的一個(gè)手段。

那現(xiàn)在我們來談什么是無風(fēng)險(xiǎn)交易。喬布斯說：要有初學(xué)者的心態(tài)；喬布斯大家都了解，對全世界的貢獻(xiàn)非常之大，他解決了儲(chǔ)存、記憶、邏輯學(xué)習(xí)的問題。也就是說初學(xué)者的初心，初心是什么？初心是道，是你最開始的發(fā)心。而發(fā)心是一種行為，他不是意識(shí)層面的，是行動(dòng)。他所告訴我們的是要有行動(dòng)。那巴菲特1號(hào)的法則說不能虧損，巴菲特講投資理念，作為一個(gè)大的投資大佬，他有交易團(tuán)隊(duì)來輔助他，他更多的是在做思想工作，做高屋建瓴，具體細(xì)節(jié)有底下人來操作。但是作為一個(gè)普通投資者，你想成為一個(gè)合格交易者的話，你自己要處理四個(gè)流程：

• ①　研究市場，用量化系統(tǒng)進(jìn)行解析；

• ②　發(fā)現(xiàn)交易機(jī)會(huì)；

• ③　信號(hào)評測、風(fēng)險(xiǎn)評測；

• ④　交易計(jì)劃：包括品種選擇，進(jìn)出場的位置，風(fēng)控的標(biāo)準(zhǔn)，倉位的設(shè)置。

無風(fēng)險(xiǎn)交易思維告訴大家的是——想辦法降低風(fēng)險(xiǎn)，無風(fēng)險(xiǎn)不是有沒風(fēng)險(xiǎn)，是遇到風(fēng)險(xiǎn)如何風(fēng)險(xiǎn)防范，如何風(fēng)險(xiǎn)控制，這才是我們學(xué)習(xí)的根本。把大家可能會(huì)想到怎么控制風(fēng)險(xiǎn)。我們第一步先把思維打通，把對市場的認(rèn)知放在后面，把如何交易、如何做流程管理放到最前面。

第②步：訓(xùn)練交易思維習(xí)慣——尋找風(fēng)險(xiǎn)過濾器。 ??

人的年齡應(yīng)可分為自然年齡和心理年齡?，F(xiàn)代社會(huì)出生的小孩與2千年前出生的小孩應(yīng)該沒有太多差異，后期訓(xùn)練和環(huán)境差異造就了現(xiàn)代人與古代人思維上的偏差。那普通人與巴菲特的差異在哪里？從外觀看，差異并不大，真正差異的是思維。巴菲特的孩子說世界上最聰明的人不是巴菲特，而是巴菲特的長期合伙人——查理·芒格，芒格有100種思維模型和492個(gè)投資決策細(xì)節(jié)，他一生研究人類失敗的原因，持續(xù)不斷地收集并研究關(guān)于各種各樣的人物、各行各業(yè)的失敗案例，并把那些失敗的原因排列，做出正確決策前的檢查清單，這使他人生、事業(yè)的決策上幾乎從不犯重大錯(cuò)誤。我們利用查理芒格的多元思維模型，構(gòu)建了我們現(xiàn)在的風(fēng)險(xiǎn)過濾理論。

我們做任何股票要想做成無風(fēng)險(xiǎn)交易的話，首先你的需求是，買到的是底部，是拐點(diǎn)，并且是安全性的底部。買的拐點(diǎn)是什么？有效性、方向性。有效性和方向性確認(rèn)以后，就變成了一個(gè)安全的系統(tǒng)。第三個(gè)：趨勢性，持續(xù)上漲代表我們可以做一個(gè)趨勢投資。第四個(gè)要素是牛股的選擇。牛股持續(xù)得更久，相對來說也是有主力資金關(guān)照的。利用查理芒格的多元思維模型，這是非常重要的一步。

第③步：塑造交易習(xí)慣——持續(xù)刻意練習(xí)。 ?

在交易中，資金就是士兵，模型就是武器，對錯(cuò)看輸贏，要學(xué)會(huì)面對現(xiàn)實(shí)。對市場客觀模式、發(fā)現(xiàn)機(jī)會(huì)、制定交易計(jì)劃、執(zhí)行交易、風(fēng)控一氣呵成。逃避現(xiàn)實(shí)而不是面對現(xiàn)實(shí)的交易觀念是無用的，而且會(huì)付出昂貴代價(jià)。改變自己的思維角度，世界也會(huì)隨之改變。

這步我們是通過刻意練習(xí)來完成的，大家都知道刻意練習(xí)包含做作業(yè)。我們上學(xué)的時(shí)候，老師教的一套辦法是——聽說讀寫練講。聽老師講理念，說感受，讀我們的教材，聽說讀完寫觀后感，最后做練習(xí)。

學(xué)習(xí)就是一個(gè)持之以恒的過程，三天打魚，兩天曬網(wǎng)，你的盈利結(jié)果都會(huì)完整地呈現(xiàn)在交易單中，是好是壞，是虧損，是盈利，也都是自己承擔(dān)的。你要把你學(xué)到的知識(shí)變成你的潛意識(shí)，通過自我教練自我對話，就像牛反芻一樣，堅(jiān)持變成你的認(rèn)知習(xí)慣和交易行為習(xí)慣，這個(gè)不是出力的，這個(gè)是通過練習(xí)的思維習(xí)慣，類似打高爾夫球的肌肉記憶力。交易思維記憶力形成以后，就形成了潛意識(shí)習(xí)慣。

交易時(shí)間夠長，到最后就是一個(gè)經(jīng)驗(yàn)總結(jié)的過程，當(dāng)我們交易中只有感到輕松時(shí)，正是你贏利的開始!