"第一季度營收同比增加266.6%至38.97億元。"

本文為IPO早知道原創(chuàng)

作者｜Stone Jin

據(jù)IPO早知道消息，中創(chuàng)新航科技股份有限公司（以下簡稱“中創(chuàng)新航”）日前已啟動(dòng)IPO預(yù)路演，或?qū)⒂?0月在港交所主板掛牌上市，募資規(guī)模至多為20億美元。

成立于2015年的中創(chuàng)新航作為一家新能源科技企業(yè)，主要從事動(dòng)力電池和儲能系統(tǒng)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。其中，在動(dòng)力電池部分，中創(chuàng)新航銷售主要應(yīng)用于新能源車的動(dòng)力電池電芯、電池模組和電池包；在儲能系統(tǒng)產(chǎn)品部分，中創(chuàng)新航的產(chǎn)品可應(yīng)用于發(fā)電站、電網(wǎng)企業(yè)、數(shù)據(jù)中心和基站。

2019年至2021年，中創(chuàng)新航動(dòng)力電池的銷量從1.62GWh以139.7%的復(fù)合年增長率增至9.31GWh；儲能系統(tǒng)產(chǎn)品的銷量則從0.2GWh以83.0%的復(fù)合年增長率增至0.67GWh。

根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，按2021年裝機(jī)量計(jì)算，國內(nèi)前三大動(dòng)力電池企業(yè)分別為寧德時(shí)代(市場份額為52.1%)、比亞迪(市場份額為16.2%)以及中創(chuàng)新航(市場份額為5.9%)；按2022年第一季度的裝機(jī)量計(jì)算，三者依舊位居前三，市場占有率分別為49.8%、20.3%和8.2%。

在第三方動(dòng)力電池企業(yè)中（不從事汽車制造且動(dòng)力電池產(chǎn)品主要銷售予外部客戶而非其自有汽車品牌的企業(yè)），中創(chuàng)新航是僅次于寧德時(shí)代的國內(nèi)第二大第三方動(dòng)力電池企業(yè)。

根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，就2021年裝機(jī)量而言，中創(chuàng)新航是中國前十大動(dòng)力電池企業(yè)中于2019年至2021年間唯一一家每年同比增長率超過100%的企業(yè)。

作為為數(shù)不多的具備全面自主研發(fā)能力且能夠單獨(dú)完成動(dòng)力電池生產(chǎn)的動(dòng)力電 池企業(yè)之一，中創(chuàng)新航現(xiàn)已開發(fā)出一系列先進(jìn)技術(shù)以應(yīng)用于其首創(chuàng)產(chǎn)品，包括：高電壓三元電池，具有高能量密度、長壽命和優(yōu)異安全性的特點(diǎn)，已實(shí)現(xiàn)大規(guī)模裝機(jī)；“彈匣”電池，率先在行業(yè)內(nèi)通過三元電池系統(tǒng)的針刺不起火試驗(yàn)，大幅提升三元電池系統(tǒng)的熱安全水平，并獲得良好的應(yīng)用；“One-stop Bettery”電池，其具有新開發(fā)的極簡結(jié)構(gòu)，在能量密度、安全性以及經(jīng)濟(jì)性方面具有領(lǐng)先優(yōu)勢，亦為行業(yè)首創(chuàng)產(chǎn)品。

這里需要指出的一點(diǎn)是，對于一款動(dòng)力電池產(chǎn)品而言，能量密度和安全性能是極為重要的兩個(gè)關(guān)鍵特性，即如何新能源車動(dòng)力電池的高能量密度和穩(wěn)定的安全性能之間取得平衡，以支持傳統(tǒng)汽車所能做到的長續(xù)航里程。

通過高電壓技術(shù)，中創(chuàng)新航的中鎳高電壓5系和6系電池產(chǎn)品已分別達(dá)到 260Wh/kg和280Wh/kg的三元電芯能量密度，使安裝其產(chǎn)品的新能源車可實(shí)800公里的續(xù)航里程，可與市場中已上市的8系動(dòng)力電池相媲美，并且較該8系電池安全性能更好。此外，中創(chuàng)新航的電池系統(tǒng)可提供高達(dá)225Wh/kg的能量密度，遠(yuǎn)高于行業(yè)平均水平。

目前，中創(chuàng)新航的產(chǎn)品已交付給廣汽埃安、長安新能源汽車、吉利汽車集團(tuán)有限公司的聯(lián)屬公司威睿電動(dòng)汽車技術(shù)(寧波)有限公司、零跑汽車、小鵬汽車等國內(nèi)知名汽車制造商。2022年上半年，中創(chuàng)新航的產(chǎn)品銷售予中國前十大新能源車制造商中的五家。

2022年6月起，中創(chuàng)新航向一家世界知名德國汽車制造商的全球車型大規(guī)模交付高電壓快充電池，并計(jì)劃于2022年第四季度開始向另一家國際汽車制造商的全球車型進(jìn)行大規(guī)模交付。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面。2019年至2021年，中創(chuàng)新航的營收分別為17.34億元、28.25億元和68.17億元，復(fù)合年增長率為98.3%。2022年第一季度，中創(chuàng)新航的營收從2021年同期的10.63億元增加266.6%至38.97億元。

2021年，中創(chuàng)新航實(shí)現(xiàn)扭虧為盈，凈利潤為1.11億元；2022年第一季度，中創(chuàng)新航的凈利潤為0.58億元。

成立至今，中創(chuàng)新航已獲得廣汽資本、中保投資、小米長江產(chǎn)業(yè)基金、紅杉中國、晨壹投資、基石資本、星納赫資本、正心谷資本等多家知名機(jī)構(gòu)的投資。

中創(chuàng)新航在招股書中表示，IPO募集所得資金凈額將主要用于新建和擴(kuò)建多個(gè)動(dòng)力電池和儲能系統(tǒng)的產(chǎn)業(yè)基地項(xiàng)目；研發(fā)先進(jìn)技術(shù)以保持技術(shù)領(lǐng)先優(yōu)勢；以及用作營運(yùn)資金和一般公司用途。