近年來，隨著國內(nèi)信息化進(jìn)程的深入以及互聯(lián)網(wǎng)的飛速發(fā)展，計算機(jī)、電子等行業(yè)發(fā)展勢頭迅猛。在此背景下，A股市場中計算機(jī)行業(yè)的重要性日漸凸顯，被諸多專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者長期重視。

對于2023年A股計算機(jī)板塊的趨勢，在計算機(jī)行業(yè)深耕多年的天弘創(chuàng)新成長基金經(jīng)理周楷寧表示：計算機(jī)行業(yè)正從底部周期中逐漸走出，預(yù)計今年利潤彈性較大，全年或具備比較優(yōu)勢。

事實(shí)上，隨著2023年A股市場行情逐漸轉(zhuǎn)暖，各大主流指數(shù)紛紛翻紅，食品飲料、有色金屬、機(jī)械等行業(yè)均有不同程度的漲幅。其中，計算機(jī)、通訊等板塊年內(nèi)上漲均逾20%。

基于此，2023年計算機(jī)行業(yè)將會有怎樣的投資機(jī)會？具體哪些細(xì)分板塊可投資？對此，周楷寧表示，雖然此前幾年受到了疫情等諸多因素的影響，計算機(jī)行業(yè)較多公司受到擾動，整體板塊走勢較為低迷。但經(jīng)過長期的跟蹤與調(diào)研，2023年計算機(jī)行業(yè)公司的業(yè)績相較于2022年將會有明顯好轉(zhuǎn)。

在計算機(jī)板塊投資方面，周楷寧對公司估值、具體投資計劃等進(jìn)行了詳細(xì)闡述。周楷寧認(rèn)為，在估值非常低時，買入的機(jī)會將會減少。因此在估值合理時，投資者可以選擇買入一些符合產(chǎn)業(yè)趨勢、周期向上以及質(zhì)地不錯的公司。

在具體投資機(jī)會方面，周楷寧認(rèn)為，數(shù)字化智能化、國產(chǎn)替代是未來5年至10年維度的長期機(jī)會；同時，從新技術(shù)、新產(chǎn)品、政策、順周期等方向挖掘發(fā)現(xiàn)，數(shù)字經(jīng)濟(jì)或AI賦能持續(xù)深化，是未來十年維度的各行各業(yè)的“科技必選消費(fèi)”；除此之外，云計算、信創(chuàng)行業(yè)則需關(guān)注滲透率以及估值與成長是否匹配的問題。其中，汽車智能化的機(jī)會在于其滲透率不滿50%的階段。

最后，周楷寧針對半導(dǎo)體行業(yè)進(jìn)行了分析。他表示，當(dāng)前半導(dǎo)體行業(yè)的周期邏輯存貨見頂股價見底，而成長邏輯則是國產(chǎn)替代空間和新產(chǎn)品。

針對ChatGPT，周楷寧表示，目前大型公司或巨頭參股公司的優(yōu)勢較大，后續(xù)將持續(xù)跟蹤該行業(yè)的動態(tài)。從投資選股角度來看，不論是從公司還是產(chǎn)業(yè)方向角度，目前很多企業(yè)并不符合標(biāo)準(zhǔn)。簡而言之，對于行業(yè)發(fā)展短期不高估，長期也不低估。

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