"過去三個(gè)月，凈贖回總計(jì)接近100億英鎊。"

作者：Claire

編輯：tuya

近日，MorningStar晨星發(fā)布截至7月31日的英國投資機(jī)構(gòu)過去12個(gè)月的資金凈流量統(tǒng)計(jì)。

從數(shù)據(jù)可以看到，過去三個(gè)月，凈贖回總計(jì)接近100億英鎊。英國基金在7月份資金繼續(xù)凈流出，但較前兩個(gè)月的大規(guī)模流出有所放緩。7月，投資者贖回超過10億英鎊。

如果剔除貨幣市場基金，7月份的資金凈流出達(dá)23億英鎊。僅權(quán)益資產(chǎn)類別就有27億英鎊的資金流出，反映出投資者對(duì)股市增長的信心不足。

另一方面，在通脹背景下，投資者今年仍對(duì)固定收益持謹(jǐn)慎樂觀態(tài)度。7月，固定收益類別流入了7.39億英鎊，高于上個(gè)月的1200萬英鎊。

晨星分析師Bhavik Parekh和Jack Fletcher-Price表示，自疫情開始以來，在經(jīng)歷了強(qiáng)勁的資金流入后，資產(chǎn)配置策略（Allocation strategies）遭遇了第二個(gè)月的凈流出。

“這一類別包含有具有資本保全任務(wù)的主動(dòng)策略，如逆勢而上的Ruffer Diversified Return基金。”目前，該基金已贖回2.61億英鎊。“在投資者紛紛規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)之際，還沒有跡象顯示出它們的吸引力?！?/p>

分析師還指出，可持續(xù)增長基金最終獲得了正面回報(bào)，但這些股票策略的資金流入也比以前少了。

從不同的基金類別來看，總體而言，資金流出明顯大于資金流入，一些規(guī)模最大的基金類別也出現(xiàn)了持續(xù)撤資。

英國大盤股基金（UK large-cap funds）在7月份的贖回量位居第二，在過去12個(gè)月中的贖回額為109億英鎊。該類別主要由指數(shù)基金組成，自2020年第一季度以來尚未記錄隨后兩個(gè)月的凈流入。該類別的資產(chǎn)仍遠(yuǎn)高于1000億英鎊。

美國大盤混合股（US large-cap blend）7月資金外流規(guī)模最大，為6.61億英鎊。該類別在 5月和6月有資金流入，但7月遭遇了投資者再次凈贖回。

全球公司債券（global corporate bond）和股票醫(yī)療保健基金（equity healthcare）都規(guī)模較小，但在7月最受歡迎，資金流入最高。上述類別的主要流向各自最大的指數(shù)產(chǎn)品：iShares ESG海外公司債券指數(shù)(BlackRock)和L&G全球健康與制藥信托指數(shù)(L&G global Health & Pharmaceuticals Index Trust)。

自2月以來，全球權(quán)益資產(chǎn)收入（Global equity income）也持續(xù)獲得資金流入。最受歡迎的包括Trojan Global Income、Fidelity Global Dividend和Baillie Gifford Responsible Equity Income。

BlackRock貝萊德基金在7月最受歡迎，但該基金公司整體經(jīng)歷了2018年以來最大的贖回（16 億英鎊）。據(jù)晨星分析師Sunniva Kolostyak，7月贖回規(guī)模最大的三只基金也是由貝萊德管理。

Baillie Gifford的許多投資策略在7月份都獲得了正回報(bào)，但今年以來持續(xù)的資金外流仍在繼續(xù)。Baillie Gifford的可持續(xù)增長策略產(chǎn)品Global Stewardship、Positive Change和Responsible Global Equity繼續(xù)吸引大量資金流入；與此同時(shí)，Diversified Growth、Global Alpha Growth和歐洲基金仍舊遭遇了最大贖回。年初至今，Baillie Gifford已因開放式投資工具被贖回53億英鎊資金。