宏觀政策：

1、全國(guó)：一季度房地產(chǎn)企業(yè)貸款需求指數(shù)47.2%，比上季上升2.8%

3月30日，中國(guó)人民銀行發(fā)布《2022 年第一季度銀行家問卷調(diào)查報(bào)告》。結(jié)果顯示， 2022年第一季度，貸款總體需求指數(shù)為72.3%，比上季上升4.6個(gè)百分點(diǎn)，比上年同期下降5.1個(gè)百分點(diǎn)。分行業(yè)看，制造業(yè)貸款需求指數(shù)為70.3%，比上季上升3.3個(gè)百分點(diǎn)；基礎(chǔ)設(shè)施貸款需求指數(shù)為67.3%，比上季上升6.5個(gè)百分點(diǎn)；批發(fā)零售業(yè)貸款需求指數(shù)為62.7%，比上季上升0.6個(gè)百分點(diǎn)；房地產(chǎn)企業(yè)貸款需求指數(shù)為47.2%，比上季上升2.8個(gè)百分點(diǎn)。其中，有27.6%的銀行家認(rèn)為貨幣政策"寬松"，比上季增加15.8個(gè)百分點(diǎn)；70.5%的銀行家認(rèn)為貨幣政策"適度"，比上季減少14.0個(gè)百分點(diǎn)。對(duì)下季，貨幣政策感受預(yù)期指數(shù)為64.7%，高于本季1.9個(gè)百分點(diǎn)。

2、全國(guó)：努力做到金融對(duì)民營(yíng)企業(yè)的支持，維護(hù)住房消費(fèi)者合法權(quán)益

近日，中國(guó)人民銀行貨幣政策委員會(huì)2022年第一季度（總第96次）例會(huì)于在北京召開。會(huì)議認(rèn)為，今年以來我國(guó)統(tǒng)籌推進(jìn)疫情防控和經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展工作，有效實(shí)施宏觀政策，經(jīng)濟(jì)發(fā)展和疫情防控保持全球領(lǐng)先地位。構(gòu)建金融有效支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的體制機(jī)制，完善金融支持創(chuàng)新體系，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)增加制造業(yè)中長(zhǎng)期貸款，努力做到金融對(duì)民營(yíng)企業(yè)的支持與民營(yíng)企業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的貢獻(xiàn)相適應(yīng)，以促進(jìn)實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰、碳中和為目標(biāo)完善綠色金融體系。維護(hù)住房消費(fèi)者合法權(quán)益，更好滿足購(gòu)房者合理住房需求，促進(jìn)房地產(chǎn)市場(chǎng)健康發(fā)展和良性循環(huán)。推進(jìn)金融高水平雙向開放，提高開放條件下經(jīng)濟(jì)金融管理能力和防控風(fēng)險(xiǎn)能力。

融資動(dòng)態(tài)：

1、力高：擬根據(jù)回購(gòu)要約及同意征求發(fā)行2.67億美元及1.54億美元新票據(jù)

3月31日，力高地產(chǎn)披露有關(guān)未償還的2022年到期年息11.0%的優(yōu)先票據(jù)及未償還的2023年到期年息13.0%的優(yōu)先票據(jù)的回購(gòu)要約及同意征求的結(jié)果。有關(guān)以上票據(jù)的回購(gòu)要約及同意征求于3月30日下午四時(shí)正(倫敦時(shí)間)屆滿。力高地產(chǎn)宣布，于經(jīng)延期屆滿限期，上述票據(jù)已根據(jù)回購(gòu)要約及同意征求有效交回并獲接納回購(gòu)。力高地產(chǎn)將于4月8日根據(jù)回購(gòu)要約及同意征求發(fā)行2.67億美元的2023年8月新票據(jù)及1.54億美元的2023年3月新票據(jù)II。2023年8月新票據(jù)將按年利率11.0%計(jì)息并將于2023年8月6日屆滿，惟根據(jù)票據(jù)條款提早贖回則作別論；2023年3月新票據(jù)II將按年利率13.0%計(jì)息并將于2023年4月7日屆滿，惟根據(jù)票據(jù)條款提早贖回則作別論。

2、藍(lán)光發(fā)展：存續(xù)的公司債券均已違約，累計(jì)違約本金為54.47億元

3月31日，藍(lán)光發(fā)展發(fā)布關(guān)于“16藍(lán)光01”、“19藍(lán)光01”、“19藍(lán)光02”、“19藍(lán)光04”、“20藍(lán)光02”、“20藍(lán)光04”、“19藍(lán)光07”、“19藍(lán)光08”違約后續(xù)進(jìn)展的公告。藍(lán)光發(fā)展已發(fā)行尚未兌付的公司債券共8支，存續(xù)本金55.54億元，包含6支公募公司債券以及2支私募公司債券。除“19藍(lán)光02”未回售部分以外，藍(lán)光發(fā)展存續(xù)的公司債券均已違約，累計(jì)違約本金為54.47億元。

3、旭輝集團(tuán)：獲交行100億元框架性并購(gòu)貸款授信額度

3月31日，旭輝集團(tuán)與交行上海分行確認(rèn)了一項(xiàng)并購(gòu)戰(zhàn)略合作協(xié)議。未來3年內(nèi)，交行將根據(jù)旭輝及關(guān)聯(lián)控股公司并購(gòu)業(yè)務(wù)需求、經(jīng)營(yíng)管理及財(cái)務(wù)等狀況，提供100億元框架性并購(gòu)貸款授信額度。

4、華夏基金：華夏中國(guó)交建REIT4月7日開售，募資約94億將成規(guī)模最大公募REITs

3月31日，華夏基金發(fā)布公告，旗下華夏中國(guó)交建REIT將于4月7日正式發(fā)售，基金份額發(fā)售價(jià)格為9.399元/份，發(fā)售總份額為10億份，預(yù)計(jì)募集總規(guī)模為93.99億元（不含認(rèn)購(gòu)費(fèi)用和認(rèn)購(gòu)資金在募集期產(chǎn)生的利息）。若順利完成募集，華夏中國(guó)交建REIT將成為目前市場(chǎng)上規(guī)模最大的公募REITs。華夏中國(guó)交建高速REIT項(xiàng)目底層資產(chǎn)是武深高速嘉通路段，武深高速聯(lián)通武漢經(jīng)濟(jì)圈、長(zhǎng)株潭經(jīng)濟(jì)圈及粵港澳大灣區(qū)三大城市群。

投資動(dòng)態(tài)：

1、大悅城地產(chǎn)：12.04億競(jìng)得重慶中央公園核心區(qū)一宗居住用地

3月30日，大悅城地產(chǎn)公告稱，澤悅實(shí)業(yè)（間接全資附屬公司）以12.04億元成功競(jìng)拍重慶市一宗土地的使用權(quán)。該地塊為重慶市兩江新區(qū)兩路組團(tuán)C、F標(biāo)準(zhǔn)分區(qū)C03-2、C05-1、F140-3地塊，總面積約8.9萬平方米，總計(jì)容規(guī)劃建筑面積約12.87萬平方米，為二類居住用地，土地轉(zhuǎn)讓年限為50年。地塊位于重慶市中央公園核心區(qū)板塊，屬于重慶新興核心區(qū)；臨近主干道和在建軌道，交通方便；各項(xiàng)配套完善。大悅城地產(chǎn)計(jì)劃于該地塊上開發(fā)城鎮(zhèn)住宅，預(yù)計(jì)將吸引首次購(gòu)房或再次住房改善需求的買家。

2、武漢城建：25億元競(jìng)得武漢市江漢區(qū)地塊，溢價(jià)率0%

3月31日，武漢城建以總價(jià)25億元競(jìng)得武漢市江漢區(qū)長(zhǎng)江日?qǐng)?bào)路和東江路交匯處東側(cè)P(2002)015號(hào)地塊，樓面地價(jià)12500.5元/平方米，地塊出讓面積3.06萬平方米，土地性質(zhì)為住宅、商服用地。據(jù)武漢城建官方信息，2022年武漢城建集團(tuán)重點(diǎn)項(xiàng)目之一——武漢城建·中央雲(yún)璟位于武漢市江漢區(qū)長(zhǎng)江日?qǐng)?bào)路2號(hào)，項(xiàng)目規(guī)劃總建筑面積約20萬平方米，其中住宅約9.2萬平方米，商業(yè)約10.8萬平方米。

3、凱德：11.75億元摘得成華二仙橋住宅用地，總面積2.94萬平方米

3月31日，成都成華區(qū)二仙橋街道崔家店社區(qū)1、2組住宅用地達(dá)到最高限價(jià)進(jìn)入抽簽環(huán)節(jié)，5家房企參與抽簽，由凱德競(jìng)得，成交總價(jià)11.75億元，成交樓面價(jià)1.61萬元/平方米，溢價(jià)率14.3%。該地塊凈用地面積為44.07畝，約合2.94萬平方米，地塊起拍價(jià)為10.28億元，起拍樓面地價(jià)為1.4萬元/平方米，容積率2.5，住宅清水限價(jià)為2.6萬元/平方米。

經(jīng)營(yíng)動(dòng)態(tài)：

1、中海發(fā)展：2021年度收入為2422.4億元，凈利潤(rùn)率為16.6%

3月31日，中國(guó)海外發(fā)展披露截至2021年12月31日止年度全年業(yè)績(jī)。年內(nèi)，集團(tuán)收入為人民幣2,422.4億元，同比上升30.4%。經(jīng)營(yíng)溢利為人民幣603.1億元，毛利率為23.5%，凈利潤(rùn)率為16.6%。截至2021年12月31日，集團(tuán)的資產(chǎn)負(fù)債率58.9%，凈借貸比率32.3%，未觸「三條紅線」中的任何一條，繼續(xù)保持在「綠檔」。年內(nèi)，本集團(tuán)的加權(quán)平均融資成本3.55%，繼續(xù)保持行業(yè)最低區(qū)間。集團(tuán)系列公司合約物業(yè)銷售金額人民幣3,695.0億元，同比上升2.4%。對(duì)應(yīng)銷售面積為1,890萬平方米。在31個(gè)城市的銷售額進(jìn)入當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)前三名，占集團(tuán)系列公司所有已進(jìn)入內(nèi)地城市數(shù)量的三分之一，其中，在北京、上海、廣州和南京等十個(gè)城市的銷售合約額分別超過人民幣100億元。

2、雅居樂：穆迪下調(diào)其家族評(píng)級(jí)至“B2”，并列入評(píng)級(jí)下調(diào)觀察名單

3月30日，穆迪將雅居樂集團(tuán)的公司家族評(píng)級(jí)(CFR)從“B1”下調(diào)至“B2”，并將其高級(jí)無抵押評(píng)級(jí)從“B2”下調(diào)至“B3”。穆迪高級(jí)副總裁Kaven Tsang表示:“下調(diào)評(píng)級(jí)反映出穆迪對(duì)雅居樂集團(tuán)近期宣布推遲公布2021年經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告后，其再融資不確定性和治理風(fēng)險(xiǎn)增加的擔(dān)憂?！倍笱a(bǔ)充“下調(diào)觀察反映了對(duì)雅居樂集團(tuán)能力的不確定性：（1）通過新的借款或資產(chǎn)處置籌集新資金，以管理未來6-12個(gè)月的再融資需求；（2）及時(shí)發(fā)布經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表?！毖啪訕芳瘓F(tuán)的融資能力已經(jīng)減弱。一方面，公司將擁有約6億美元的離岸債券，將于2022年8月到期。未來6-12個(gè)月對(duì)其離岸債券和銀行貸款的巨大再融資需求，可能會(huì)使雅居樂集團(tuán)籌集新資金的能力惡化，從而增加其流動(dòng)性和再融資風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，從其疲軟的債券價(jià)格及離岸投資人對(duì)中國(guó)房地產(chǎn)行業(yè)避險(xiǎn)情緒日益增加可見，雅居樂難以通過離岸融資渠道籌集資金。

3、領(lǐng)地控股：2021年收益150.55億元，年內(nèi)利潤(rùn)6.37億元

3月30日，領(lǐng)地控股發(fā)布截至2021年12月31日止年度業(yè)績(jī)公告。2021年領(lǐng)地收益達(dá)到150.55億元，同比增長(zhǎng)14.4%；毛利約29.08億元，同比減少18.2%；年內(nèi)利潤(rùn)約6.37億元，而截至2020年12月31日止年度利潤(rùn)約為10.61億元。

4、德信中國(guó)：2021年?duì)I收231.09億元同比增45.6%，歸母凈利同比降21.06%

3月31日，曾于此前表示延遲刊發(fā)年報(bào)的德信中國(guó)發(fā)布截至2021年12月31日止年度業(yè)績(jī)。于2021年德信中國(guó)合約銷售額約為739.8億元，總銷售面積約為349.2萬平方米，分別同比增長(zhǎng)約16.4%及12.1%。2021年，德信中國(guó)總收入約為231.09億元，同比增長(zhǎng)約45.6%，物業(yè)銷售收入同比增長(zhǎng)約43.5%至約222.69億元，占總收入的約96.4%。于期內(nèi)，其毛利潤(rùn)約為50.11億元，同比增長(zhǎng)約22.0%；核心利潤(rùn)約為34.99億元，同比增長(zhǎng)16.1%。值得注意的是，公司擁有人應(yīng)占利潤(rùn)為9.41億元，同比減少21.06%。截至2021年12月31日，德信中國(guó)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物及受限制現(xiàn)金約為175.63億元，同比增長(zhǎng)約12.2%。

5、華潤(rùn)置地：2021年?duì)I收2121.1億元，同比增長(zhǎng)18.1%

3月31日，華潤(rùn)置地披露2021年度業(yè)績(jī)。2021年華潤(rùn)置地綜合營(yíng)業(yè)額為2121.1億元，按年增長(zhǎng)18.1%。其中開發(fā)物業(yè)營(yíng)業(yè)額為1838.6億元，按年增長(zhǎng)17.0%；投資物業(yè)(包括酒店經(jīng)營(yíng))租金收入為174.3億元，按年增長(zhǎng)36.3%。此外，華潤(rùn)置地綜合毛利潤(rùn)率為27.0%，比2020年同期的30.9%有所下降。其中，開發(fā)物業(yè)毛利率由2020年同期的29.1%下降為23.7%；投資物業(yè)（包括酒店經(jīng)營(yíng)）毛利率由2020年的66.4%上升至68.2%。于期內(nèi)扣除投資物業(yè)評(píng)估增值后的核心股東應(yīng)占溢利266.0億元，同比增長(zhǎng)10.2%；計(jì)入投資物業(yè)評(píng)估增值后的股東應(yīng)占溢利324.0億元，同比增長(zhǎng)8.7%。

6、正榮地產(chǎn)：2021年收益369.92億元，母公司所有人應(yīng)占溢利為8.09億元

3月31日，正榮地產(chǎn)披露2021年全年業(yè)績(jī)公告。于期內(nèi)正榮地產(chǎn)連同合營(yíng)企業(yè)及聯(lián)營(yíng)公司的收益同比增長(zhǎng)2.4%至369.92億元；溢利同比減少66.4%至11.95億元；核心純利同比減少30.9%至22.84億元；母公司所有人應(yīng)占溢利為8.09億元，同比下降69.47%。于期內(nèi)正榮地產(chǎn)合約負(fù)債(即預(yù)收銷售款)為909.87億元，同比增加49.5%；現(xiàn)金及銀行結(jié)余為391.21億元，同比減少9.0%。有關(guān)三道紅線數(shù)據(jù)方面，正榮地產(chǎn)的凈債務(wù)與權(quán)益比率為85.5%；現(xiàn)金對(duì)短期借貸比率約1.1倍；剔除預(yù)收銷售款后的資產(chǎn)負(fù)債率為74.9%。

7、中交地產(chǎn)：代建全產(chǎn)業(yè)發(fā)展聯(lián)盟成立，擬打通房地產(chǎn)代建業(yè)務(wù)全服務(wù)鏈條

3月29日，“中交代建全產(chǎn)業(yè)發(fā)展聯(lián)盟”成立大會(huì)在京召開。會(huì)議由中交地產(chǎn)所屬代建專業(yè)平臺(tái)，暨中交房地產(chǎn)管理集團(tuán)牽頭召開，中交四航局、中交四公局、民航建工、中交物業(yè)、中交康養(yǎng)、中交鼎信、思源興業(yè)、綠城設(shè)計(jì)、海通恒信、長(zhǎng)城資本等18家中交兄弟單位及市場(chǎng)化資方通過現(xiàn)場(chǎng)及視頻方式出席會(huì)議。中交代建全產(chǎn)業(yè)發(fā)展聯(lián)盟是中交地產(chǎn)為適應(yīng)國(guó)內(nèi)房地產(chǎn)行業(yè)發(fā)展新變局，完善城市建設(shè)產(chǎn)業(yè)鏈和價(jià)值鏈，打造“輕重協(xié)同、雙輪驅(qū)動(dòng)”發(fā)展模式和中交特色房地產(chǎn)業(yè)務(wù)的舉措。通過聯(lián)盟作用的發(fā)揮，打通中交地產(chǎn)房地產(chǎn)代建業(yè)務(wù)的全服務(wù)鏈條，從地產(chǎn)代建、前期咨詢、設(shè)計(jì)、資本、施工直至銷售代理、商管和物業(yè)管理等方面，成員企業(yè)可以與行業(yè)中眾多商業(yè)公司及運(yùn)營(yíng)公司合作，從而形成更加標(biāo)準(zhǔn)化的產(chǎn)業(yè)鏈平臺(tái)。