隔夜外圍市場(chǎng)：昨夜美股三大指數(shù)小幅收跌，納指和標(biāo)普已經(jīng)是日線6連陰！由于德財(cái)長(zhǎng)發(fā)布，就算歐經(jīng)濟(jì)繼續(xù)不景氣，也不能降低目前高企的通脹，歐央行也說(shuō)，歐洲通脹難以企穩(wěn)下行！受此影響，歐股下跌，被悲觀預(yù)期籠罩！

今天晚上20:30美股盤(pán)前，美國(guó)將公布9月CPI報(bào)告。市場(chǎng)主流預(yù)期認(rèn)為，受汽油價(jià)格下降的影響，美國(guó)9月CPI同比小幅降低至8.1%，而8月CPI為8.3%，環(huán)比降幅為0.2%。而剔除食品和能源之后，核心CPI同比漲幅可能從8月的6.3%逆勢(shì)回升至6.5%。

如果如市場(chǎng)預(yù)期，美股仍有繼續(xù)下跌空間！

昨天A股成交量站上7100億，較上一個(gè)交易日大增近1500億元。這意味著昨天有大批增量資金入市。不論是關(guān)鍵板塊和個(gè)股，呈現(xiàn)出多頭反攻跡象明顯。從基本面上看，社融和信貸數(shù)據(jù)大幅利好，上市公司三季報(bào)業(yè)績(jī)的預(yù)披露也亮點(diǎn)多多，9月宏觀面上呈現(xiàn)出較七八月份進(jìn)一步復(fù)蘇的態(tài)勢(shì)。

預(yù)計(jì)接下來(lái)四季度的宏觀政策會(huì)保持積極的主基調(diào)，以鞏固當(dāng)前經(jīng)濟(jì)恢復(fù)發(fā)展的基礎(chǔ)。股市行情也會(huì)持續(xù)超跌修復(fù)，走出復(fù)蘇路線！

此前的觀點(diǎn)，2800點(diǎn)是本輪調(diào)整的極致點(diǎn)位，不一定能到此位置。如果A股還有繼續(xù)探底的可能，2800-3000點(diǎn)為底部極致廉價(jià)籌碼的抄底區(qū)間，不僅不能悲觀，反而是底部布局良機(jī)！滬指也可以在3000點(diǎn)附近確認(rèn)之后，繼續(xù)上行，多板塊仍舊是布局機(jī)會(huì)！

板塊方面，今日IT設(shè)備、軟件服務(wù)、醫(yī)療保健等漲幅居前，而煤炭、房地產(chǎn)、釀酒板塊暫時(shí)位居跌幅榜前列，板塊輪動(dòng)分化明顯。繼昨天放量反彈后，今日上午量能繼續(xù)放大，漲跌數(shù)量比在2:1左右，整體市場(chǎng)氛圍好于前幾個(gè)交易日。

1、 航空

民用機(jī)領(lǐng)域：我國(guó)自有大飛機(jī)實(shí)現(xiàn)進(jìn)口替代前景廣闊，目前除機(jī)身外，在航電系統(tǒng)、航發(fā)動(dòng)力系統(tǒng)、操作系統(tǒng)、液壓系統(tǒng)等關(guān)鍵領(lǐng)域，仍未實(shí)現(xiàn)全面自主替代，需從歐美國(guó)家進(jìn)口技術(shù)產(chǎn)品，未來(lái)相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈的公司在技術(shù)更新和業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)方面潛力巨大。

如果疊加當(dāng)前外圍對(duì)國(guó)內(nèi)芯片半導(dǎo)體的打壓，其實(shí)未來(lái)對(duì)中國(guó)各個(gè)行業(yè)也在提醒，我們需要有自主產(chǎn)權(quán)，需要更迭換代升級(jí)。當(dāng)然，軍用機(jī)顯然不在此列，2021年，空軍三代戰(zhàn)機(jī)終于實(shí)現(xiàn)100%國(guó)產(chǎn)化，新型發(fā)動(dòng)機(jī)正式換裝。

真正的大國(guó)重器——國(guó)產(chǎn)太行發(fā)動(dòng)機(jī)（渦扇-10）在2006年起就已經(jīng)開(kāi)始了量產(chǎn)，后隨著技術(shù)的不斷改進(jìn)和成熟，逐步大批量裝備在殲11、殲15和殲16等雙發(fā)戰(zhàn)機(jī)上，對(duì)中國(guó)航空工業(yè)的發(fā)展來(lái)說(shuō)意義深遠(yuǎn)。

技術(shù)面：板塊近期受整體盤(pán)面影響弱勢(shì)向下調(diào)整，短期在1840點(diǎn)附近獲得支撐，這也是6月份以來(lái)M小頭部形態(tài)的右側(cè)支撐位置，短線看多。

2、 船舶

2022年是三年國(guó)企改革的收官之年，也只剩下一個(gè)季度了。目前，改革行動(dòng)計(jì)劃正緊張推進(jìn)，隨著合并重組的協(xié)調(diào)推進(jìn)，相關(guān)業(yè)務(wù)有望形成合力，打造世界船舶行業(yè)的“航空母艦”——中國(guó)神船！

此外，歐洲能源危機(jī)，也改變了全球船舶運(yùn)輸業(yè)的格局。當(dāng)前，由于歐洲急于鎖定冬季能源供應(yīng)，甚至引發(fā)了對(duì)船舶的爭(zhēng)奪，液化天然氣船價(jià)格創(chuàng)下歷史新高。

技術(shù)面：最近受大盤(pán)指數(shù)持續(xù)弱勢(shì)的影響，船舶指數(shù)也被動(dòng)跟隨下跌。自2015年那波牛市結(jié)束以來(lái)， 板塊一直持續(xù)在低位震蕩，這里屬于大周期底部，在能源危機(jī)事件驅(qū)動(dòng)下，可能迎來(lái)了戴維斯雙擊的機(jī)會(huì)，中長(zhǎng)期看好。

3、 IT設(shè)備

當(dāng)前國(guó)際環(huán)境日益復(fù)雜，科技安全重要性凸顯，以IT設(shè)備、芯片為代表的核心技術(shù)的供應(yīng)鏈安全更是大國(guó)戰(zhàn)略競(jìng)爭(zhēng)的焦點(diǎn)。目前在外部事件催化背景下，面對(duì)當(dāng)前大國(guó)之間高科技競(jìng)合態(tài)勢(shì)、日益復(fù)雜的網(wǎng)絡(luò)空間環(huán)境，信創(chuàng)國(guó)產(chǎn)化是唯一出路已逐漸成為行業(yè)共識(shí)。信創(chuàng)板塊是維護(hù)國(guó)家安全、數(shù)字經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展的重要保障。

根據(jù)海比研究院預(yù)測(cè)，2022年信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)規(guī)模達(dá)9220.2億元，2021-2025年復(fù)合增長(zhǎng)率為35.7%，預(yù)計(jì)2025年突破2萬(wàn)億。在滲透率方面，2022年信創(chuàng)產(chǎn)品在規(guī)模企業(yè)滲透率預(yù)計(jì)為41.2%，2025年將增至50.7%，信創(chuàng)企業(yè)正處于快速發(fā)展的廣闊藍(lán)海中。

而IT設(shè)備是信創(chuàng)的硬件基礎(chǔ)和底層邏輯。

技術(shù)面：板塊指數(shù)近期跟隨大盤(pán)回調(diào)整理，在4月份低點(diǎn)附近獲得支撐，最近兩個(gè)交易日大幅放量領(lǐng)漲市場(chǎng)，非常強(qiáng)勢(shì)，疊加外部事件催化，繼續(xù)看好。