【藍(lán)科技觀察】近期，印度高調(diào)宣布進(jìn)入液晶面板產(chǎn)業(yè)，此舉或應(yīng)該引起TCL華星的高度關(guān)注。最壞的結(jié)果是，可能等不到享受真正的紅利期，TCL華星印度就可能面臨各種意想不到的問(wèn)題。

前有三星、寶馬、沃爾瑪、亞馬遜以及谷歌等受到不同程度的處罰，后有中國(guó)小米、OPPO、比亞迪等在印度領(lǐng)巨額罰單，反復(fù)無(wú)常的印度，似乎更喜歡外資企業(yè)把一個(gè)產(chǎn)業(yè)做成熟悉時(shí)，開始“割韭菜”。

印度政府的“殺傷力”

當(dāng)下的印度，正以舉國(guó)之力進(jìn)入液晶顯示面板產(chǎn)業(yè)。2022年，印度政府表示要設(shè)立顯示器工廠；2023年7月，印度領(lǐng)先的自然資源和技術(shù)集團(tuán)Vedanta Limited宣布在其多元化投資組合中增加半導(dǎo)體和液晶顯示產(chǎn)業(yè)。

而TCL華星印度去年3月，首批量產(chǎn)產(chǎn)品順利交付發(fā)往三星印度，同時(shí)，華星印度已完成3條生產(chǎn)線建設(shè)。

兩者看起來(lái)沒(méi)有交集，但如果站在三個(gè)維度看，TCL華星印度必須要做出預(yù)警機(jī)制。

第一個(gè)維度，面板產(chǎn)業(yè)是印度成為全球電子系統(tǒng)設(shè)計(jì)和制造 (ESDM) 中心的一部分。印度正加快液晶顯示面板商業(yè)進(jìn)程。為了鼓勵(lì)面板產(chǎn)業(yè)，印度政府提供 50% 的補(bǔ)貼，而一些邦政府則提供中央政府補(bǔ)貼的 40% 至 50%。這種前所未有的政府支持力度，勢(shì)必會(huì)吸引一些企業(yè)在面板產(chǎn)業(yè)大施拳腳。

第二個(gè)維度，從以往的經(jīng)驗(yàn)看，印度一貫的做法是，產(chǎn)業(yè)發(fā)展初期積極招商引資，同時(shí)鼓勵(lì)本國(guó)制造，然后針對(duì)外資企業(yè)處以高額罰款，從而變相壓制外國(guó)企業(yè)，提振本地企業(yè)。

第三個(gè)維度，印度打造面板產(chǎn)業(yè)能夠聚合豐富的生態(tài)資源，這也是印度的特點(diǎn)之一。Vedanta Limited顯示器公司開始從韓國(guó)、中國(guó)臺(tái)灣、日本等地區(qū)招募人才，在印度設(shè)立液晶面板工廠。

這三個(gè)維度，對(duì)于在印度本土設(shè)有面板工廠的外資企業(yè)而言，顯然不是個(gè)好消息。并非是懼怕競(jìng)爭(zhēng)，而是印度政府或有出其不意的理由，遞上罰單。這種做法，遠(yuǎn)比競(jìng)爭(zhēng)更有“殺傷力”。

2018年TCL在印度投資設(shè)立的液晶面板工廠，還沒(méi)有真正進(jìn)入紅利期，就有可能面臨印度“國(guó)家隊(duì)”對(duì)手高壓競(jìng)爭(zhēng)，這可能需要TCL華星做好充分的預(yù)警和預(yù)案。

否則，隱匿的危機(jī)或不定期爆發(fā)。TCL華星印度的近憂是什么，遠(yuǎn)慮又是什么？

近憂：液晶面板行業(yè)整體承壓

2018年底，TCL科技官宣位于印度的產(chǎn)業(yè)園正式開工建設(shè)，總投資規(guī)模在2億至3億美元之間，是華星光電成立近十年來(lái)首次將制造基地落戶海外。

根據(jù)TCL華星印度的構(gòu)想，預(yù)計(jì)2023年第二季度，印度華星TV月產(chǎn)能達(dá)到300K。

做為TCL華星首個(gè)海外工廠，華星印度定位為TCL華星全球化的“橋頭堡”，這是TCL華星全球化的重要一步。

從產(chǎn)品和技術(shù)層面看，TCL華星不存在短板，但這并不意味著商業(yè)進(jìn)程是坦途。市場(chǎng)變化、行業(yè)周期對(duì)其影響不可小覷，這正是TCL華星的近憂。

2022年，全球液晶面板行業(yè)經(jīng)歷最長(zhǎng)下行周期之后，2023年上半年，競(jìng)爭(zhēng)持續(xù)白熱化，淘汰、停產(chǎn)成為主旋律。

僅僅在這個(gè)8月，就有松下旗下液晶面板子公司、JDI日本鳥取工廠液晶面板產(chǎn)線、友達(dá)臺(tái)南C5D和C6C廠接連宣布停產(chǎn)，一股液晶面板企業(yè)的洗牌風(fēng)潮已然開始席卷。

將時(shí)間軸拉長(zhǎng)，近年來(lái)，日韓以及中國(guó)臺(tái)灣液晶面板廠商幾乎是大規(guī)模集體撤軍，在盲目擴(kuò)產(chǎn)以及低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)的惡性市場(chǎng)環(huán)境下，有越來(lái)越多曾經(jīng)的面板行業(yè)頭部玩家選擇主動(dòng)結(jié)束業(yè)務(wù)，去年，三星選擇徹底結(jié)束運(yùn)營(yíng)三十年的液晶面板業(yè)務(wù)就是典型代表。

從大環(huán)境來(lái)看，液晶面板產(chǎn)能過(guò)剩時(shí)代仍在持續(xù)，作為行業(yè)中的頭部力量之一，TCL華星更需要直面行業(yè)萎靡的現(xiàn)狀，這是其近憂。

遠(yuǎn)慮：印度“大錘”會(huì)落下嗎？

聚焦在華星印度工廠本身來(lái)說(shuō)，除了要面對(duì)行業(yè)下行周期的近憂之外，還需要面對(duì)地緣環(huán)境帶來(lái)的遠(yuǎn)慮。

與剛剛進(jìn)入印度市場(chǎng)時(shí)印度當(dāng)局的“笑臉相迎”不同，近年來(lái)，印度當(dāng)局針對(duì)中國(guó)企業(yè)的態(tài)度實(shí)在不敢恭維。

例如，此前小米約48億人民幣的巨額罰單剛進(jìn)入尾聲，計(jì)劃投資印度10億美元建廠的比亞迪又迎來(lái)當(dāng)頭棒喝，印度政府以安全為由拒絕比亞迪的投資。接著，印度當(dāng)局干脆以“稅費(fèi)繳納不足”為由給比亞迪開具了罰單，要求比亞迪補(bǔ)繳7.3億盧比（折合人民幣約6360萬(wàn)）的稅費(fèi)。

因此，當(dāng)外資企業(yè)在印度無(wú)論是市場(chǎng)培育還是生態(tài)建設(shè)達(dá)到一定規(guī)模時(shí)，印度總會(huì)適時(shí)“割韭菜”，這已經(jīng)成為常態(tài)。

回到面板產(chǎn)業(yè)，我們更要看到印度正在做什么。

印度制定了一項(xiàng)發(fā)展半導(dǎo)體和顯示器工廠生態(tài)系統(tǒng)的計(jì)劃，這符合印度總理莫迪讓印度成為世界科技中心的愿景。成為第五個(gè)顯示器制造國(guó)，這是印度的中期目標(biāo)。

2021年印度出臺(tái)和面板產(chǎn)業(yè)相關(guān)的激勵(lì)措施，2022年9月，印度政府批準(zhǔn)了一項(xiàng)針對(duì)半導(dǎo)體和顯示器工廠生態(tài)系統(tǒng)的修改計(jì)劃，其愿景是 Atmanirbhar Bharat（自力更生的印度），并將印度定位為全球 ESDM 中心，支出超過(guò) 92 億美元。印度政府的財(cái)政支持包括：

在印度設(shè)立的顯示器工廠將通過(guò)政府公共采購(gòu)電子產(chǎn)品采購(gòu)優(yōu)惠（優(yōu)先選擇印度制造）獲得支持

以總支出2.5%的專項(xiàng)資金，支持印度顯示生態(tài)系統(tǒng)的研發(fā)、技能開發(fā)和培訓(xùn)要求，這一計(jì)劃支持期限為6年。

這意味著，從現(xiàn)在到2030年，是印度提速面板顯示產(chǎn)業(yè)的關(guān)鍵時(shí)期。

尤其值得注意的是，印度設(shè)立面板工廠，并不是從零開始。盡管他們?nèi)狈A(chǔ)，但他們卻用自己的方式能夠獲得最大的收益。

比如，2023年2月，臺(tái)灣顯示器供應(yīng)商群創(chuàng)光電公開披露，已達(dá)成協(xié)議，將TFT液晶面板及模組技術(shù)轉(zhuǎn)讓給Vedanta。群創(chuàng)光電大概會(huì)收到一筆一次性技術(shù)轉(zhuǎn)移付款，然后在量產(chǎn)開始時(shí)為每臺(tái)顯示器收取持續(xù)的特許權(quán)使用費(fèi)。

此外，Vedanta 集團(tuán)旗下的 Avanstrate Inc 在韓國(guó)生產(chǎn)第 4 代至第 8 代 TFT 顯示玻璃。該工廠同時(shí)也是公司的研發(fā)中心，致力于開發(fā)晶圓玻璃、超薄玻璃、下一代蓋板玻璃和AR/VR玻璃應(yīng)用。

某種意義上，印度打造面板產(chǎn)業(yè)避免了自己的技術(shù)和產(chǎn)業(yè)短板，而是借力打力，聚合了更多的資源。對(duì)印度而言，絕對(duì)算是一條捷徑。

這恰恰也是TCL華星印度的遠(yuǎn)慮。一旦印度面板量產(chǎn)且正常運(yùn)轉(zhuǎn)，印度國(guó)內(nèi)的采購(gòu)需求無(wú)疑會(huì)向本土企業(yè)傾斜，這與印度鼓勵(lì)本地生產(chǎn)、消費(fèi)本地品牌的主張是一致的。

最重要的是，印度有志成為與美國(guó)、中國(guó)臺(tái)灣和韓國(guó)并肩的主要半導(dǎo)體中心。其愿景是成為繼中國(guó)、韓國(guó)、中國(guó)臺(tái)灣和日本之后的第五個(gè)顯示器制造國(guó)家。

目前印度Vedanta公司已與 20 家韓國(guó)公司簽署諒解備忘錄建立電子制造中心，這種生態(tài)鏈的深度合作，對(duì)于印度面板產(chǎn)品的銷路有一定的承接或輔助銷售作用。

TCL華星印度真正的困難，或者是三年以后。