上證50ETF期權(quán)的標(biāo)的物是上證50ETF（代碼：510050）是一種以上證50指數(shù)成分股為標(biāo)的進(jìn)行投資的指數(shù)基金，每半年調(diào)整一次成份股，特殊情況時(shí)也可能對(duì)樣本進(jìn)行臨時(shí)調(diào)整。投資者可以通過(guò)交易平臺(tái)或券商交易軟件輸入該代碼來(lái)查看其價(jià)格變動(dòng)情況。

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目前，上證50ETF的前五大權(quán)重股為貴州茅臺(tái)、中國(guó)平安、招商銀行、興業(yè)銀行和長(zhǎng)江電力。金融保險(xiǎn)行業(yè)權(quán)重最高，其次是制造業(yè)和采掘業(yè)。

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如何交易上證50ETF期權(quán)？

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上證50ETF期權(quán)是通過(guò)支付一定額度的權(quán)利金，投資者獲得在未來(lái)某個(gè)特定時(shí)間以特定價(jià)格買入或賣出上證50ETF指數(shù)基金的權(quán)利。到期后，投資者可以選擇行使該權(quán)利，獲得差價(jià)收益，或選擇不行使權(quán)利，損失權(quán)利金。

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案例背景：

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假設(shè)當(dāng)前上證50ETF的價(jià)格為2.5000元/份。投資者預(yù)計(jì)在未來(lái)1個(gè)月內(nèi)上證50指數(shù)將上漲，并選擇購(gòu)買一個(gè)月到期、行權(quán)價(jià)為2.5000元的認(rèn)購(gòu)期權(quán)。當(dāng)前該期權(quán)合約的價(jià)格為0.1000元，購(gòu)買合約的單位為10000份，需要支付1000元的權(quán)利金。在合約到期時(shí)，投資者可以選擇行使權(quán)利或不行使。

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操作流程：

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1. 選擇交易方向： 根據(jù)市場(chǎng)預(yù)期，投資者選擇認(rèn)為有利漲勢(shì)的方向。在這個(gè)案例中，投資者看好上漲，選擇購(gòu)買認(rèn)購(gòu)期權(quán)。

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2. 選擇合約： 在幾十個(gè)期權(quán)合約中，需考慮以下因素選擇適合的合約：

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- 流動(dòng)性： 選擇高流動(dòng)性合約以避免流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

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- 杠桿性： 根據(jù)個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)承受能力選擇適當(dāng)杠桿的合約，通常虛值期權(quán)具有較高杠桿。

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- 行權(quán)日期： 選擇合適的到期日，近月合約杠桿較高但時(shí)間價(jià)值衰減較快。

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3. 執(zhí)行交易： 在交易軟件，輸入期權(quán)代碼、選擇合約、確定交易方向和數(shù)量，支付權(quán)利金完成購(gòu)買。

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4. 監(jiān)控市場(chǎng)： 購(gòu)買后，密切關(guān)注市場(chǎng)變化，了解上證50ETF的價(jià)格波動(dòng)。

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看盤須知：

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1. 合約走勢(shì)： 將每個(gè)合約的走勢(shì)理解為一只股票，與50ETF基金走勢(shì)關(guān)聯(lián)緊密。

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2. 市場(chǎng)反應(yīng)： 50ETF基金上漲，認(rèn)購(gòu)合約上漲，認(rèn)沽合約下跌；反之亦然。

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3. 合約價(jià)格： 合約價(jià)格即權(quán)利金，由市場(chǎng)供需關(guān)系決定，可使用權(quán)利金=時(shí)間價(jià)值+內(nèi)在價(jià)值的公式理解。

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4. 期權(quán)杠桿： 杠桿倍數(shù)=50ETF價(jià)格/合約價(jià)格，近月虛值合約杠桿較高，是以小博大的機(jī)會(huì)。

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5. 行權(quán)時(shí)間： 每月第四周星期三為當(dāng)月行權(quán)日，虛值作廢、實(shí)值行權(quán)。

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50ETF期權(quán)靠譜投資技巧：

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1. 短線思維：

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- 時(shí)間范圍： 以最長(zhǎng)1周時(shí)間為主，適合T+0交易。

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- 合約選擇： 選擇價(jià)格適中的平值合約，實(shí)值和虛值一二檔合約，考慮時(shí)間價(jià)值衰減，避免長(zhǎng)線持有。

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2. 當(dāng)月合約操作：

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- 選擇當(dāng)月： 由于波動(dòng)大、成交活躍，更適合短期交易。

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- 時(shí)間價(jià)值： 當(dāng)月合約時(shí)間價(jià)值較低，性價(jià)比相對(duì)較高。

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3. 合約選擇依據(jù)：

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- 杠桿比例： 計(jì)算杠桿倍數(shù)，實(shí)值合約杠桿小、虛值合約杠桿大。高杠桿帶來(lái)高風(fēng)險(xiǎn)和高收益。

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- 時(shí)間價(jià)值： 注意時(shí)間價(jià)值，多時(shí)間價(jià)值可能增加買方長(zhǎng)線持有的風(fēng)險(xiǎn)。

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- 行權(quán)價(jià)格： 行權(quán)價(jià)格與50ETF現(xiàn)貨價(jià)格差距，深度虛值合約風(fēng)險(xiǎn)較大。

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利用均線研判行情：

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- 均線趨勢(shì)： 只選擇順勢(shì)操作，大行情往往伴隨均線的順勢(shì)運(yùn)動(dòng)。

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- 價(jià)格相對(duì)均線： 觀察價(jià)格是否在所有均線之上或之下，有助于判斷趨勢(shì)的強(qiáng)弱。

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- 均線粘合度： 均線交織時(shí)支撐力最大，可作為關(guān)鍵支撐與阻力的參考。

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利用形態(tài)研判行情：

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- 抓住基本元素： 重點(diǎn)關(guān)注浪尖和浪底，形態(tài)千變?nèi)f化但基本元素相對(duì)穩(wěn)定。

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- 浪的深度： 深度浪越大，行情到浪尖和浪底時(shí)阻力越大；反之越小，阻力越小，有可能形成大行情。

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上證50ETF期權(quán)五大優(yōu)勢(shì)如下：

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第一大優(yōu)勢(shì)：做空和對(duì)沖工具

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上證50ETF期權(quán)為股民提供了優(yōu)秀的做空工具，同時(shí)可用于對(duì)沖持股風(fēng)險(xiǎn)。

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第二大優(yōu)勢(shì)：自帶杠桿效應(yīng)

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50ETF期權(quán)具有內(nèi)在的杠桿效應(yīng)，小額投入即可獲得較大的產(chǎn)出，其杠桿率在幾十倍到幾百倍之間。

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第三大優(yōu)勢(shì)：盈虧不對(duì)稱

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由于50ETF期權(quán)買方的虧損有限，而理論上盈利是無(wú)限的，因此具有盈虧不對(duì)稱的特點(diǎn)。買入50ETF期權(quán)不會(huì)涉及爆倉(cāng)概念，相對(duì)較為安全。

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第四大優(yōu)勢(shì)：波動(dòng)性大

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50ETF期權(quán)的價(jià)格波動(dòng)較大，每天平均漲跌幅在30%-50%左右。正確判斷指數(shù)方向并持有相應(yīng)期權(quán)合約，可能在短期內(nèi)帶來(lái)數(shù)倍的本金利潤(rùn)。

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