和昨天說的一樣，今天漲的主要是中概、地產(chǎn)、醫(yī)藥~

鋼鐵和基建也起來了，不管是大盤價值還是小盤價值都yyds，成長繼續(xù)吃面，芯片，新能源，軍工跌跌不休。

所謂一日河?xùn)|一日河西，昔日的最牛賽道似乎成了燙手山芋，每天穩(wěn)定掉價。

所以我從不對一個板塊有永遠(yuǎn)yyds想法，漲多了，預(yù)期高了，就適當(dāng)減些倉位。

不過價值基經(jīng)過一年多的牛市，我的操作上近期已開始控制價值風(fēng)格的比例，并逐漸買入價格合理的優(yōu)質(zhì)成長了。

另外最近基金公司的年報已全部披露。

其中有一個很關(guān)鍵的數(shù)據(jù)，基金公司和管理員工持有基金的份額變化。

如果基金公司和管理員工的持有份額相比上一期財報增加，說明是內(nèi)部人士自己也看好的基，不是屁股決定腦袋，是真金白銀投進(jìn)去了~

如果不加倉反而進(jìn)行減倉，說明基金經(jīng)理對自家基金不太看好，這時我們可以需要格外謹(jǐn)慎。

具體怎么看，可參考這篇：以張坤為例，解“毒”基金經(jīng)理年報

那數(shù)據(jù)如何呢？

2021下半年基金公司自有資金增持前十名的基金如下：

基金公司自有資金加倉，大多都是偏債類基金，所以即便加幾個億，也不太能說明問題。

其中匯添富買了1.8億的自家中國A50指數(shù)基金，主要是看好國運，咱也不多說。

南方利安基金公司加倉7700萬份，是一個固收+基金，考慮“固收+”倒可以關(guān)注下。

前十里唯一的純多頭主動股基，是常遠(yuǎn)的永贏長遠(yuǎn)價值，這只基基金公司自購6158萬份，股基里加倉最多，主要投資消費+新能源方向，當(dāng)時宣傳也很火爆。

不過這只基金從剛發(fā)行以來，永贏就一直在買，隨后就跌跌不休，最新凈值只有不到0.75...

不知基金公司是啥想法，耗巨資支持，結(jié)果現(xiàn)在賠炸了。

但人家取名時也說了，是“長遠(yuǎn)價值”，所以剛發(fā)行半年，咱還不能急著下結(jié)論~

……

緊接著再來看2021下半年基金管理人員工增持前十名的基金：

排名第一的是中證研發(fā)創(chuàng)新100ETF，管理層團隊買了6837萬份，這個類似于科技100指數(shù)，看好高端制造、科技的可以關(guān)注一下。

曹慶的中庚價值先鋒，員工合計認(rèn)購了5000多萬；劉格菘的廣發(fā)行業(yè)嚴(yán)選，員工買了4000多萬；謝治宇的興全合宜有1500多萬；劉暢暢的華安安華增加了1300多萬。

不過按照增持金額絕對值排名，我發(fā)現(xiàn)大多還是明星基金為主，規(guī)模超標(biāo)，表現(xiàn)也不咋滴，關(guān)注價值并不高。

……

所以加倉份額排名，對于明星基金經(jīng)理而言優(yōu)勢太大，于是我又修改了一下條件。

要求基金公司員工增持為正，但今年業(yè)績靠前的基金。

如圖，這張表里我們倒是可以找到不少優(yōu)秀的黑馬增持基金了。

比如去年梭哈地產(chǎn)、煤炭，今年起飛的萬家黃海。

去年靠化工，今年靠豬肉股起飛的"行業(yè)輪動鬼才"財通金梓才。

以及依賴小盤分散投資，一戰(zhàn)成名的金源順安繆瑋彬，這只5億的基金，員工甚至加倉了1000多萬元。

還有大名鼎鼎的中庚丘棟榮，張翼飛的安信民穩(wěn)，西部利得量化一哥盛豐衍，華商黑馬選手周海棟，堅定看好地產(chǎn)的景順長城韓文強等等，管理團隊都有不同金額的加倉…

其中繆瑋彬因為已經(jīng)限購了，所以關(guān)注意義不是很大了。

但他的投資風(fēng)格還是很有特點的。

重倉股都是一些市值幾十億，行業(yè)非常分散的小公司，分布于醫(yī)藥、傳媒、公共事業(yè)、基建等各行各業(yè)。

此外我覺得華商周海棟和金梓才也值得重點關(guān)注一下。

金梓才擅長行業(yè)輪動，他自己說是每年重點敲定1~3個覺得有超額收益的行業(yè)，然后集中火力投資，選行業(yè)可以多參考下他的持倉。

華商周海棟則是在順周期上表現(xiàn)突出。

這兩個基金經(jīng)理規(guī)模都比較小，大家也可以持續(xù)關(guān)注著。

……

再說下基金公司自有資金增持，且收益前列的基金。

基金公司增持的多是偏債類的固收基為主。

但有幾個值得關(guān)注，一個是國泰中證畜牧養(yǎng)殖，增購了1000萬，其次是南方金融主題增購了1300萬份，工銀瑞信金融地產(chǎn)也增購了475萬份。

說明畜牧和金融主題這兩個超跌板塊基金公司還是敢大手筆買的，其他行業(yè)基金公司敢直接這么配的還沒見到。

話說金梓才今年重倉的也是豬肉板塊，巧了~

.........

最后再列一下減持的清單：

基金公司自有資金減持清單：

其中我發(fā)現(xiàn)減持的主要原因，除了資金使用之外，大多還是基金經(jīng)理離職，業(yè)績不佳等等。

比如興業(yè)多策略馮烜，估計是基金經(jīng)理自知要離職了，于是公司就提前清倉式減持~

基金管理人員工減持清單：

其中興全趨勢的員工減持了60%多，可見同事眼睛還是雪亮的，老董一走紛紛選擇撤資，當(dāng)然也有可能是老董自己減持的原因。

還有一個有意思的，中庚小盤價值竟然也被丘棟榮團隊給減持了（因為漲太好？）。

要知道上個月老丘才宣布加倉1500萬他的中庚價值品質(zhì)一年持有，這是自己內(nèi)部換倉，還是員工套現(xiàn)，就不清楚了

總的來說，大比例減持肯定不是特別好的信號，急需資金變現(xiàn)還好，但如果是內(nèi)部出現(xiàn)動蕩，人打算離職，或者團隊對業(yè)績沒信心的緣故，那么還是要仔細(xì)考慮下是否繼續(xù)保留。