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時(shí)隔15年，美國(guó)銀行又雙叒叕破產(chǎn)了，而且這次還連續(xù)破產(chǎn)了兩家銀行。

先是美國(guó)排名第16的硅谷銀行宣布破產(chǎn)，緊隨其后的是美國(guó)排名第29的簽名銀行宣布破產(chǎn)。雖然這兩家銀行的規(guī)模不算很大，但其造成的影響可一點(diǎn)都不小。

目前美國(guó)各銀行的市值已經(jīng)蒸發(fā)了1000多億美元，并且美國(guó)此次的破產(chǎn)潮還蔓延至英國(guó)、新加坡、加拿大等多個(gè)國(guó)家。

英國(guó)央行發(fā)布公告稱，將會(huì)把硅谷銀行金融集團(tuán)英國(guó)附屬公司（SVB UK）列入銀行破產(chǎn)程序。德國(guó)金融監(jiān)管部門德國(guó)聯(lián)邦金融監(jiān)管局（BaFin）目前也在審時(shí)度勢(shì)，并開(kāi)始呼吁全球政府給予干預(yù)。此外，還有加拿大、新加坡等國(guó)也正在準(zhǔn)備應(yīng)對(duì)措施。這樣的情況不禁讓人聯(lián)想起2008年的雷曼兄弟破產(chǎn)而導(dǎo)致的全球金融危機(jī)。

不過(guò)與08年不同的是，硅谷銀行的主要客戶來(lái)自投資機(jī)構(gòu)和創(chuàng)新企業(yè)，它的零售業(yè)務(wù)僅占比僅為3%。所以硅谷銀行的破產(chǎn)對(duì)美國(guó)民眾幾乎不會(huì)產(chǎn)生任何影響，甚至很多美國(guó)人在此之前都沒(méi)有聽(tīng)說(shuō)過(guò)這家銀行。但也正是因?yàn)樗?dú)特的客戶結(jié)構(gòu)，導(dǎo)致它將會(huì)對(duì)全球科技公司帶來(lái)巨大的沖擊。如果硅谷銀行無(wú)法在短期內(nèi)得到救助，將會(huì)影響全美近80%的初創(chuàng)公司。為了引起拜登政府的重視，目前已有325家風(fēng)投機(jī)構(gòu)簽署了一份共同支持硅谷銀行的聲明，要求監(jiān)管部門阻止災(zāi)難的發(fā)生。

但可惜的是，災(zāi)難可能已經(jīng)開(kāi)始發(fā)生了。我們前面提到的簽名銀行，就是因?yàn)榇婵畲罅客饬鞫患~約州金融服務(wù)部門關(guān)停。而之所以造成這樣的現(xiàn)象，實(shí)際上就是因?yàn)楣韫茹y行破產(chǎn)所造成的。

要知道銀行破產(chǎn)的危害可不止儲(chǔ)戶存款血本無(wú)歸這么簡(jiǎn)單，它往往會(huì)造成大批儲(chǔ)戶連夜排隊(duì)的情況，而且這種情況往往會(huì)成為儲(chǔ)戶對(duì)整個(gè)銀行業(yè)的集體行為，在金融領(lǐng)域，人們將這種行為稱為“擠兌”。一旦發(fā)生擠兌的情況，銀行就很有可能因?yàn)楝F(xiàn)金儲(chǔ)備能力不足而導(dǎo)致破產(chǎn)。

我們?cè)谶@里拿一個(gè)最簡(jiǎn)單的銀行經(jīng)營(yíng)模式來(lái)舉個(gè)例子。假設(shè)小e現(xiàn)在開(kāi)了一家銀行，通過(guò)各種手段吸引到100萬(wàn)的資金。而為了賺錢，我將其中的60萬(wàn)以5%的年利率借給我的好朋友小張，并且約定小張需要在一年以內(nèi)還清所有債務(wù)。這個(gè)時(shí)候我的銀行里面只剩下了40萬(wàn)元。此時(shí)如果有個(gè)儲(chǔ)戶要在這家銀行提取超過(guò)40萬(wàn)的存款，我的銀行就會(huì)因?yàn)闊o(wú)法兌現(xiàn)而面臨破產(chǎn)。

了解了銀行的基本經(jīng)營(yíng)方式，我們?cè)賮?lái)研究一下硅谷銀行破產(chǎn)所導(dǎo)致的影響為什么幾乎無(wú)法控制。

要知道我們絕大多數(shù)人都會(huì)將自己辛苦賺來(lái)的錢存在銀行里，可如果某家銀行因?yàn)槟撤N情況倒閉了，并且這種趨勢(shì)還有可能蔓延至其他銀行，那么此時(shí)的你會(huì)選擇將錢取出來(lái)，還是繼續(xù)放在銀行里面呢？我相信絕大多數(shù)人都會(huì)選擇將自己放在銀行里的錢取出來(lái)，這樣做的理由也很好理解，因?yàn)樽约捍驽X的銀行如果真的倒閉了，我們的存款就會(huì)不翼而飛。而硅谷銀行的破產(chǎn)影響到底有多大，完全取決于美國(guó)民眾對(duì)這件事的反應(yīng)程度。如果引發(fā)大規(guī)模的儲(chǔ)戶恐慌，很有可能造成一次全球性的金融危機(jī)。

可問(wèn)題是，好好的一家銀行，怎么會(huì)那么輕易的就破產(chǎn)呢？要知道硅谷銀行的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)并不算高，它甚至還在破財(cái)?shù)那皫滋鞛槿w員工頒發(fā)了年終獎(jiǎng)。（這就離譜）

其實(shí)硅谷銀行的破產(chǎn)還真的是一件挺無(wú)奈的事情，畢竟從目前公布的賬目來(lái)看，它的問(wèn)題并不是糟糕。有媒體測(cè)算，硅谷銀行賬目的損失總計(jì)不到10億美元。這對(duì)于一家資產(chǎn)管理規(guī)模超過(guò)2000萬(wàn)億的銀行來(lái)說(shuō)，的確算不上什么致命的問(wèn)題。但誰(shuí)也沒(méi)有想到，就是這么一個(gè)小螞蟻，卻讓硅谷銀行這座大樓轟然倒塌。

而這只小螞蟻之所以會(huì)有如此大的威力，就是因?yàn)?strong>美聯(lián)儲(chǔ)連續(xù)加息所引起的。我們前面說(shuō)過(guò)，銀行的利潤(rùn)實(shí)際上就是賺取貸款利息和存款利息的差額。而美聯(lián)儲(chǔ)的多次加息，在一定程度上增加了銀行的攬儲(chǔ)成本。另一方面，受到經(jīng)濟(jì)下行的影響，企業(yè)的貸款意愿也大幅下跌，這就導(dǎo)致銀行手里的錢出現(xiàn)流動(dòng)性不足的問(wèn)題。而為了解決這個(gè)危機(jī)，硅谷銀行拿著錢去賣了收益率相對(duì)穩(wěn)定的國(guó)債和MBS，本來(lái)這兩種資產(chǎn)不會(huì)出現(xiàn)什么太大的問(wèn)題。但隨著美聯(lián)儲(chǔ)的持續(xù)加息，導(dǎo)致國(guó)債利率遠(yuǎn)高于銀行。不少儲(chǔ)戶在此時(shí)就會(huì)將放在銀行里面的錢，轉(zhuǎn)移到利率更高的債券之中。

再加上硅谷銀行的主要客戶是初創(chuàng)企業(yè)，在目前這種大環(huán)境下幾乎都處于自身難保的狀況，哪里還會(huì)有錢存入銀行呢？就算企業(yè)手里有閑置的資金，大概率也會(huì)將錢放入債券市場(chǎng)。隨著銀行的管理資金不斷減少，它的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)也隨之被無(wú)限放大。

好在目前，美國(guó)財(cái)政部、美聯(lián)儲(chǔ)、美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)蓄保險(xiǎn)公司（FDIC）宣布對(duì)硅谷銀行進(jìn)行兜底，所有儲(chǔ)戶可以將自己的錢全部取出。雖然，這在一定程度上遏制了金融圈恐慌的情緒，但硅谷銀行所面臨的問(wèn)題，幾乎存在于美國(guó)目前所有的中小銀行之中。而未來(lái)的事態(tài)將會(huì)如何發(fā)展，誰(shuí)又能說(shuō)的好呢？

你看那只蝴蝶，它只是隨意的扇了扇翅膀。