在銀行業(yè)中，有一個(gè)固有名詞叫“擠兌”，就是指大量儲(chǔ)戶一股腦兒擁擠到銀行，取回存款的現(xiàn)象。????

一旦爆發(fā)擠兌，金融從業(yè)人員往往會(huì)瑟瑟發(fā)抖。?????????
但可能有的人會(huì)說，取回就取回唄，自己的錢還不讓取啦？?????

事情可沒這么簡單，你知道金融從業(yè)人員為什么會(huì)如此擔(dān)心銀行出現(xiàn)擠兌嗎？

近日，美國的硅谷銀行遭遇流動(dòng)性風(fēng)波，引發(fā)擠兌風(fēng)險(xiǎn)，最終轟然倒閉。??
這不禁讓人聯(lián)想起2008金融危機(jī)的那一幕。

今天我們就來說一說，這家銀行到底是怎么倒閉的。???????
說起來，硅谷銀行（Silicon Valley Bank）可不是小角色，已經(jīng)有近40年歷史，而資產(chǎn)管理規(guī)模達(dá)到2000億美元以上，位列美國銀行業(yè)的第16位。

這么一家規(guī)模不小的銀行，為什么會(huì)出現(xiàn)危機(jī)呢？??

這就要從銀行的業(yè)務(wù)模式說起，
傳統(tǒng)銀行的賺錢方式，主要是依靠存貸利差。???一方面銀行吸收儲(chǔ)戶的存款，并支付利息；另一方面把這些存款投放到收益較高的產(chǎn)品，比如發(fā)放貸款，或者購買債券等等。?????????????????????

兩者之間的利息差即是銀行的收益。
硅谷銀行就是一家傳統(tǒng)銀行，它的賺錢模式大抵也是如此。
彼時(shí)，美聯(lián)儲(chǔ)實(shí)施寬松的貨幣政策，硅谷銀行吸收了大量低成本的存款，利息在0.25%左右，存款期限也不長。

硅谷銀行吸收的存款，也不可能就揣在兜里，
除了發(fā)放一些長期限的貸款，還會(huì)用這些錢購買大量的風(fēng)險(xiǎn)較低的證券，比如美國國債和住房抵押證券等產(chǎn)品，而且期限很長，大部分在10年以上。

可見，硅谷銀行獲取的存款期限較短，而發(fā)放貸款或者購買資產(chǎn)的期限較長，這就是期限錯(cuò)配。
過于嚴(yán)重的期限錯(cuò)配，也為硅谷銀行埋下了隱患。

此外，與傳統(tǒng)大型銀行不同，硅谷銀行主要服務(wù)對(duì)象是美國高科技初創(chuàng)企業(yè)，??????他們?yōu)檫@些科技公司提供信貸資金。

而在提供資金的同時(shí)，硅谷銀行還會(huì)用自有資本買入這些科技公司的部分股權(quán)。???????

隨著這些科技公司成長壯大，股價(jià)上升，硅谷銀行在收回貸款的同時(shí)，還能獲得可觀的股權(quán)投資收益。??????

而不少科技公司為了感謝硅谷銀行的投融資支持，還會(huì)把賺的錢存在硅谷銀行。????

一切看上去挺美，殊不知事情悄悄地發(fā)生了變化。?
由于前期放水太狠，美國物價(jià)飆升，美聯(lián)儲(chǔ)為了抑制通脹，開始不斷大幅加息。

此時(shí)，美國經(jīng)濟(jì)也出現(xiàn)衰退，硅谷銀行發(fā)放的貸款遇到了問題。

同時(shí)，由于市場不景氣，眾多高科技初創(chuàng)公司在市場上很難融資，經(jīng)營也出現(xiàn)了困難，就不得不把存款從硅谷銀行中取出來。???

這樣就導(dǎo)致硅谷銀行大量存款的流失。

而因?yàn)槊涝?strong>加息，一些儲(chǔ)戶就會(huì)把存款拿出來去買高息的債券，對(duì)硅谷銀行來說更是雪上加霜。????

由于期限錯(cuò)配，硅谷銀行一時(shí)拿不出這么多錢，就進(jìn)一步造成財(cái)務(wù)上捉襟見肘，于是，硅谷銀行不得不拋售手頭的證券來補(bǔ)充資金。

但是由于美聯(lián)儲(chǔ)連續(xù)加息，市場利率已經(jīng)到了很高的水平，硅谷銀行持有的這些低收益的證券根本賣不上價(jià)格。

?硅谷銀行不得已只能虧本賣，賣出210億證券就虧損了約18億美元。

消息傳出來，市場嗅到了風(fēng)險(xiǎn)，于是聞風(fēng)而動(dòng)，大家紛紛去硅谷銀行取回自己的存款，局面驟然惡化啦！???

這就是擠兌風(fēng)險(xiǎn)，
但就像我們前面說的，這玩意會(huì)傳染。

市場被嚇壞了！擠兌不僅會(huì)造成一家銀行倒閉，甚至可能波及整個(gè)金融業(yè)。

監(jiān)管部門肯定不希望這樣的情況發(fā)生，那該怎么辦呢？?
隨著危機(jī)的爆發(fā)，硅谷銀行也掙扎過，采取了一些補(bǔ)救措施。????????

最終，硅谷銀行的自救措施都宣告流產(chǎn)。
由于資不抵債，流動(dòng)性不足，硅谷銀行沒有躲過倒閉的命運(yùn)。美國監(jiān)管部門指定聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司進(jìn)行接管。

對(duì)儲(chǔ)戶來說，好消息是客戶的存款在銀行是有保險(xiǎn)保障的，然而根據(jù)美國的存款保險(xiǎn)制度，聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司對(duì)每個(gè)賬戶最高承保額是25萬美金，?????

但不少企業(yè)在硅谷銀行的存款數(shù)額都大大超過這個(gè)數(shù)，25萬只是杯水車薪。

聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司會(huì)出售硅谷銀行的剩余資產(chǎn)，用于償還儲(chǔ)戶的錢。

總之，硅谷銀行的倒閉是有多方面原因造成的，????????簡單地說，就是加息引發(fā)的流動(dòng)性危機(jī)。?
而一家銀行倒閉可能會(huì)產(chǎn)生多米諾骨牌效應(yīng)，

由于目前監(jiān)管已經(jīng)出手，會(huì)阻止危機(jī)的蔓延，一定程度上遏制恐慌情緒，美聯(lián)儲(chǔ)聯(lián)手財(cái)政部提供一項(xiàng)貸款計(jì)劃，對(duì)硅谷銀行提供救助保護(hù)儲(chǔ)戶。
但是未來會(huì)怎么樣？???????????

誰說的準(zhǔn)呢。你看那只蝴蝶，只是扇了扇翅膀……
好了，今天就說到這吧。