上證報(bào)中國(guó)證券網(wǎng)訊（記者 陳玥）在波動(dòng)的市場(chǎng)環(huán)境中，基金管理人怎樣才能逆勢(shì)前行？從客戶(hù)需求出發(fā)，經(jīng)過(guò)近幾年的努力，天弘基金探尋出一條新的路徑。

　　基金業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，截至2023年二季度末，天弘基金的非貨幣月均規(guī)模達(dá)到2987.32億元，行業(yè)排名第17，較一季度末上升一位。拉長(zhǎng)時(shí)間維度來(lái)看，自2022年一季度末天弘基金躋身非貨幣月均規(guī)模前20以來(lái)，公司已經(jīng)連續(xù)6個(gè)季度穩(wěn)定在榜單前二十以?xún)?nèi)，發(fā)展勢(shì)頭良好。

　　不僅如此，自2017年以來(lái)，天弘基金的資產(chǎn)管理規(guī)模連續(xù)七年穩(wěn)定在萬(wàn)億元上，過(guò)去三年半的非貨幣資產(chǎn)管理規(guī)模增長(zhǎng)已近五倍，實(shí)現(xiàn)了業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的不斷優(yōu)化。

　　堅(jiān)持穩(wěn)健定位 固收業(yè)務(wù)穩(wěn)健增長(zhǎng)

　　“以客戶(hù)需求為核心，沿著能夠提升客戶(hù)體驗(yàn)的路徑一直走，事實(shí)證明這是一條正確的路?！闭劶敖鼉赡甑陌l(fā)展，天弘基金相關(guān)人士如是說(shuō)。

　　從短債、固收+，到被動(dòng)指數(shù)和主動(dòng)權(quán)益，天弘對(duì)客戶(hù)體驗(yàn)的重視始終貫穿其中。

　　僅以流動(dòng)性管理的短債基金為例，2022年四季度，面對(duì)債市異常波動(dòng)，天弘基金固收?qǐng)F(tuán)隊(duì)事前預(yù)判風(fēng)險(xiǎn)并采取了應(yīng)對(duì)措施，放棄了對(duì)前三個(gè)季度短期業(yè)績(jī)和規(guī)模的追求，為投資者控制住了回撤。其中天弘弘擇短債的凈值在2022年四季度保持了逆勢(shì)增長(zhǎng)，整個(gè)三、四季度凈值增長(zhǎng)為1.12%。

　　另?yè)?jù)了解，全行業(yè)短債基金經(jīng)歷了2022年四季度的大幅贖回之后，連續(xù)2個(gè)季度迎來(lái)持續(xù)凈流入。而天弘基金上半年短債的管理規(guī)模增長(zhǎng)了128億，增量的86%來(lái)源于零售資金，顯示個(gè)人投資者以真金白銀對(duì)天弘基金的短債管理能力投了信任票。

　　在被稱(chēng)為居民理財(cái)“壓艙石”的固收+產(chǎn)品方面，天弘的用心更為深遠(yuǎn)。

　　“資管新規(guī)后，公司意識(shí)到居民的穩(wěn)健理財(cái)需求正在發(fā)生分化：一部分極度風(fēng)險(xiǎn)厭惡、對(duì)收益要求不那么高；一部分能承受稍高的波動(dòng)、同時(shí)需要更高的收益補(bǔ)償。 由此出發(fā)，天弘將穩(wěn)健類(lèi)產(chǎn)品的管理劃分為固收和固收+，同時(shí)在組織層面進(jìn)行劃分。根據(jù)產(chǎn)品的不同風(fēng)險(xiǎn)特征，固收+產(chǎn)品又進(jìn)一步劃分為低風(fēng)險(xiǎn)、中風(fēng)險(xiǎn)以及高彈性產(chǎn)品，以匹配不同投資者的需求。”天弘基金相關(guān)人士表示。

　　天弘基金認(rèn)為，控制固收+產(chǎn)品的回撤對(duì)于投資者體驗(yàn)來(lái)說(shuō)是重中之重，因此以“穩(wěn)中求進(jìn)”作為主要的投資風(fēng)格，同時(shí)主動(dòng)積極進(jìn)行大類(lèi)資產(chǎn)配置及對(duì)應(yīng)標(biāo)的的選擇，力爭(zhēng)在控制風(fēng)險(xiǎn)與回撤的同時(shí)，力爭(zhēng)幫助投資者實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健增值。

　　海通證券的數(shù)據(jù)顯示，截至2023年二季度末，天弘基金在近3年的維度中，在固收類(lèi)大型公司絕對(duì)收益排行榜第一，近5年、7年的時(shí)間維度上，排名第二。

　　強(qiáng)化核心能力 權(quán)益投資穩(wěn)中求勝

　　除了固收和固收+以外，對(duì)于為投資者創(chuàng)造回報(bào)的“主力軍”權(quán)益投資，天弘基金也做到了“兩手抓，兩手都要硬”。

　　以費(fèi)率低、操作透明的被動(dòng)指數(shù)投資為例，自2015年布局指數(shù)基金業(yè)務(wù)以來(lái)，天弘基金著力打造適合大多數(shù)投資者的“國(guó)民指數(shù)產(chǎn)品矩陣”。

　　公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，截至2023年6月底，天弘旗下指數(shù)及指數(shù)增強(qiáng)基金規(guī)模合計(jì)1241億元，產(chǎn)品合計(jì)73只，覆蓋寬基、主題行業(yè)、策略、概念等各個(gè)方向。今年以來(lái)天弘基金還成立了天弘中證機(jī)器人聯(lián)接基金、天弘國(guó)證綠色電力指數(shù)、天弘全球新能源汽車(chē)股票（QDII-LOF）等多只細(xì)分領(lǐng)域指數(shù)產(chǎn)品，持續(xù)補(bǔ)足熱門(mén)細(xì)分方向，更好地滿(mǎn)足投資者的需求。

　　值得注意的是，天弘指數(shù)基金系列的整體費(fèi)率低于行業(yè)平均費(fèi)率。其中多數(shù)產(chǎn)品年管理費(fèi)率0.5%，低于行業(yè)一般水平；C類(lèi)產(chǎn)品銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)優(yōu)惠后0.2%，處于行業(yè)低檔水平。

　　產(chǎn)品覆蓋面廣、費(fèi)率較低，成就了天弘指數(shù)基金的“國(guó)民屬性”。2022年基金年報(bào)顯示，天弘旗下權(quán)益指數(shù)基金及指數(shù)增強(qiáng)基金持有人戶(hù)數(shù)合計(jì)超過(guò)1400萬(wàn)戶(hù)，個(gè)人投資者持有金額占比達(dá)62.6%。

　　主動(dòng)權(quán)益方面，天弘基金將主動(dòng)權(quán)益團(tuán)隊(duì)分為醫(yī)藥、消費(fèi)、科技、制造四個(gè)投資研究小組，每個(gè)組均由基金經(jīng)理和研究員共同組成。考核機(jī)制上，天弘基金也摒棄“短期化因素”和“即期兌現(xiàn)”，淡化短期業(yè)績(jī)排名，以長(zhǎng)期回報(bào)和超額收益率作為考核的重要依據(jù)。

　　憑借科學(xué)的投研體系、清晰的產(chǎn)品定位、專(zhuān)業(yè)的投研團(tuán)隊(duì)，天弘旗下主動(dòng)權(quán)益產(chǎn)品業(yè)績(jī)持續(xù)向好。海通證券數(shù)據(jù)顯示，截至2023年6月末，天弘基金近3年主動(dòng)權(quán)益整體業(yè)績(jī)排名持續(xù)提升，近1年排名前20%。

　　在海外投資領(lǐng)域，天弘基金陸續(xù)推出了天弘港股通精選、天弘標(biāo)普500（QDII-FOF）、天弘恒生科技指數(shù)等公募產(chǎn)品，并攜手海外優(yōu)秀資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)，成功推出了多只北上互認(rèn)基金。天弘越南市場(chǎng)基金作為天弘推出的第二只QDII產(chǎn)品，也是目前市場(chǎng)上唯一一只投資于越南的產(chǎn)品，截至2023年6月末，今年以來(lái)凈值增長(zhǎng)超17%，持續(xù)受到市場(chǎng)的關(guān)注。天弘全球高端制造是全市場(chǎng)首只投向高端制造主題的跨境投資基金，是國(guó)內(nèi)唯一跟蹤標(biāo)普Kensho先進(jìn)制造業(yè)指數(shù)的公募產(chǎn)品。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至2023年6月末，天弘基金管理的QDII基金目前共有7只，規(guī)模在所有公募基金公司中位列第5。