中創(chuàng)海洋：大灣區(qū)投資趨勢有了新變化
中創(chuàng)海洋：大灣區(qū)投資趨勢有了新變化
當前市場資產(chǎn)的異常波動，讓不少經(jīng)驗豐富的投資者，也有些無所適從。
過去三年，包括美股、A股在內(nèi)權益市場的寬幅巨震、原油期貨結算價罕見為負，以及美國國債收益率出現(xiàn)長短期嚴重倒掛等等。疫情沖擊、政府對經(jīng)濟的干預，都讓宏觀經(jīng)濟走勢難測，秉持舊有投資框架投資者的財富，受到前所未有的沖擊。
如何應對頻發(fā)的“黑天鵝”事件，在鞏固現(xiàn)有投資成果的同時，尋找財富增長的更多可能，成了當下投資者關心的話題。簡單的全球化資產(chǎn)配置已不足以應對眼前變局，唯有在細分市場里進一步深耕，才能應對“萬變”。
渣打銀行大灣區(qū)行政總裁林遠棟表示，今年2月，渣打客戶的跨境理財通“南向通”匯劃金額按月增加超過四成，可見粵港澳大灣區(qū)居民對跨境理財需求不斷激增。
多變的環(huán)境，加上投資者個性需求不斷產(chǎn)生，都讓大灣區(qū)財富管理需要匹配起“千人千面”的需求；跨境理財通，便捷地連接了內(nèi)地與海外的金融市場，為大灣區(qū)投資者提供了一個全新的投資渠道；投資者則需要能夠找到與他價值觀志同道合的專業(yè)機構，讓更懂他的機構，幫助他配置自己的財富規(guī)劃，助力人生的進一步躍升。
投資者需要的是不止是投資顧問，更是幫助他們財富規(guī)劃的“營養(yǎng)師”。秉承“睿見有道，財富無界“的財富觀、客戶價值主張，渣打銀行通過“金融營養(yǎng)師”，更加深入、有溫度地理解投資者的具體需求，緊跟詭譎多變的市場，做出合適的投資決策。
而坐享“地利”的大灣區(qū)居民，也能夠在“金融營養(yǎng)師”助力下，通過跨境理財通，找到適合自己的財富管理規(guī)劃。
作為一家對大灣區(qū)、全球投資市場有著深入了解的專業(yè)機構，渣打銀行以為客戶創(chuàng)造長期價值為己任，為客戶提供全生命周期的財富管理服務。
1.市場變了
過去三年的市場變化打破了不少大灣區(qū)投資者的固有認知。他們對把握趨勢，愈發(fā)覺得困難。
去年底中國疫情防控的優(yōu)化，以及全球能源價格的高位回落，為2023年開局迎來了個“好彩頭”。有些機構在投資策略上更加側重中國經(jīng)濟的復蘇，以及美聯(lián)儲的降息。但美聯(lián)儲對加息的“不遺余力”，引發(fā)了硅谷銀行等倒閉，美國銀行業(yè)動蕩讓全球金融市場措手不及。
這樣的場景在過去三年里不斷上演。回頭來看，有著“大宗商品之母”之稱的原油在3年前期貨結算價曾低至-37.63美元/桶，又在去年創(chuàng)下近5年新高，達下123.7美元/桶；美國2年期國債和10年期國債也是繼2008年金融危機后，再次倒掛。
疫情沖擊、主要經(jīng)濟體政策的快速調(diào)整等等，“黑天鵝”頻出以及宏觀政策變動，讓大宗商品、債券和股票市場都呈現(xiàn)出少見的高波動，擾動著投資者的投資決策。
與此同時，則是社會經(jīng)過高速發(fā)展，大灣區(qū)內(nèi)投資者把握了時代紅利，積累了大量財富。在黑天鵝頻出、市場不確定性加強的時代里，大灣區(qū)投資者也想通過財富規(guī)劃，守護家庭財富安全。
從經(jīng)濟數(shù)據(jù)、通脹數(shù)據(jù)到就業(yè)數(shù)據(jù)，大灣區(qū)投資者的決策比此前難上許多，他們對做出長期趨勢預測愈發(fā)感到困難，投資也趨向保守，擔心風險資產(chǎn)會在這樣的背景下變得脆弱。
不過，大灣區(qū)投資者還應該繼續(xù)擔心嗎？
渣打銀行在2023年下半年市場展望中提出了沉著應對、穩(wěn)中求進（CALM）的方法實踐：把握市場亮點（Capitalise on market opportunities）、多元分散投資（Allocate broadly）、偏向亞洲市場（Lean to Asia）和靈活管理波動（Manage volatility）。
在股票方面，渣打銀行結束了對未來12個月全球股市低配的觀點。包括美國在內(nèi)主要經(jīng)濟體數(shù)據(jù)強于預期，讓美國經(jīng)濟衰退時間推至2024年第一季度左右；此外，渣打銀行保持對日本以外的亞洲有著堅定的信心，青睞包括中國在內(nèi)，該地區(qū)經(jīng)濟體的股票；同時超配日本股票。
對于債市，渣打銀行偏好政府債券而非公司債券，青睞發(fā)達市場投資級政府債券，并超配亞洲美元債券。對于美元匯率，渣打銀行預計美元在未來三個月內(nèi)將處于區(qū)間波動，然后在12個月內(nèi)恢復下跌。
憑借獨到深入的財富洞察及全球視角，渣打銀行“洞見有道”（insight），也把這種對于全球及中國市場insight的投研能力納入在日常開展工作的方方面面，乃至全流程。
2.尋找趨勢
當然，市場依舊還存在不確定性，風云變幻接踵而來，做投資的挑戰(zhàn)很大。
渣打銀行堅持“開放式平臺”的理念，與市場上諸多機構合作，為客戶提供“優(yōu)中選優(yōu)”的產(chǎn)品。這也是渣打銀行的另一個優(yōu)勢——“臻萃無界”。
通過使用內(nèi)部專用量化和定型的“ 3P框架”，基金表現(xiàn)（performance）、團隊人才（people）和投資程序標準（process），尋找到能夠符合渣打銀行價值觀理念的機構、產(chǎn)品，為客戶“優(yōu)中選優(yōu)”。
有報告顯示，未來30年里，將有98萬億元的財富傳承給下一代。廣東也超越北京成為中國高凈值家庭最多的地區(qū)。這也使得，粵港澳大灣區(qū)高凈值人群對于財富管理的需求遠超以往。
而在資產(chǎn)配置過程中，固收類資產(chǎn)可以說是財富管理的基石。尤其近日多家國有銀行宣布下調(diào)部分存款利率，在政策性降息的市場波動下，產(chǎn)品收益持續(xù)下行，面對投資者穩(wěn)健投資的需求，風險較小、收益較為穩(wěn)定的固收類理財產(chǎn)品迎來了更大需求。
對于灣區(qū)投資者而言，眼下需要思考的亦是如何在分散投資的同時，保障自己投資的安全性、抵御能力。對于風險偏好穩(wěn)健的灣區(qū)投資者來說，固收類產(chǎn)品是投資首選之一，而對于風險偏好較高的灣區(qū)投資者來說，固收類產(chǎn)品亦是資產(chǎn)配置中不可或缺的組成部分。
渣打銀行最新上架的固收類產(chǎn)品，也很好地回應了CALM策略當中的“M”靈活管理波動（Manage volatility）。在給港澳投資者穩(wěn)健投資體驗的基礎上，逐步推動資產(chǎn)保值增值，增強投資者對北向通的信心，也讓他們在資產(chǎn)多元化配置的同時，分享內(nèi)地發(fā)展的紅利。
獨到洞察、立足長遠價值投資策略，以及開放的平臺甄選產(chǎn)品，渣打銀行多樣化的投資策略以及多元化產(chǎn)品，為大灣區(qū)投資者量身定制了大灣區(qū)財富配置方案，以適應不同人對財富配置的差異化需求。
財富之上
市場變化影響的是投資決策，隨著高凈值人群對財富管理需求的變化，不同財富水平的人群，在投資追求以及價值追求上，都有了很大的差別。
隨著粵港澳大灣區(qū)融合發(fā)展不斷深化，內(nèi)地大灣區(qū)客戶跨境資產(chǎn)配置的意愿，以及港澳投資者對于分享內(nèi)地新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展、資本市場深化改革帶來的機遇的需求也日益增長。投資者對財富管理規(guī)劃也更加具象化、差異化，大灣區(qū)投資者需要更加豐富的產(chǎn)品，滿足這些多元化需求。
提供給投資者一個多元化的產(chǎn)品只是個開始。渣打銀行希望從大灣區(qū)客戶角度出發(fā)，針對性地提供服務方案，為客戶提供全生命周期的財富管理服務，以成為那個最懂客戶的人。
渣打銀行的“金融營養(yǎng)師”理念，通過持續(xù)構建線上線下相結合，以“1+N”多專家全方位賦能，滿足客戶“千人千面”的多方面、多場景的需求。
“金融營養(yǎng)師”要做到的，不僅是理解客戶的需求，理解需求背后的出發(fā)點，還要將這些需求與市場變化相匹配。渣打銀行為客戶的財富健康把脈，提供個性化解決方案，也能夠在這個過程中，獲得財富之上的精神追求和海納百川的格局。
通過開放式平臺，提供給客戶“優(yōu)中選優(yōu)”的甄選產(chǎn)品，再基于insight優(yōu)勢，著眼于長遠趨勢，加之以提供給客戶個性化需求，渣打銀行讓自己成為客戶財富管理的營養(yǎng)師，為客戶提供最針對性的、最合適的產(chǎn)品及策略，為他們在不同人生階段都能夠有最匹配他們現(xiàn)狀的財富規(guī)劃。
獨特的方法論，合適的投資產(chǎn)品，渣打銀行陪伴客戶穿越一個個周期，進而實現(xiàn)人生的“無界”。
從7月中旬起，我們將推出系列視頻，基于全球市場展望，從下半年投資策略、跨境理財和固收產(chǎn)品等角度，深入淺出地探討對于資產(chǎn)配置、財富管理的看法。敬請期待！
