股神巴菲特的財(cái)富突破了1000億美元！巴菲特的財(cái)富幾乎全部來自他在伯克希爾哈撒韋公司16.6%的股份，目前伯克希爾哈撒韋公司市值超過6000億美元。

伯克希爾哈撒韋公司股價(jià)在3月10日漲到了40萬美元，沒錯(cuò)是每股股價(jià)40萬美元，巴菲特的公司從來不分紅，也不拆股，股價(jià)才會(huì)這么高。

但如果不是當(dāng)初的裸捐，之前擁有自己投資公司三分之一股份的巴菲特，現(xiàn)在身家應(yīng)該是2000億美元。

一、巴菲特裸捐：曾號(hào)召全球富豪捐出一半財(cái)富，馬云以80歲再捐婉拒

目前巴菲特在全球富豪榜上排名第五。全球首富是亞馬遜創(chuàng)始人杰夫.貝佐斯,其次是硅谷鋼鐵俠埃隆-馬斯克，第3位的是法國(guó)奢侈品集團(tuán)LVMH的伯納德-阿爾諾，第4位是微軟創(chuàng)始人比爾.蓋茨。

但其實(shí)巴菲特在2008年就曾經(jīng)登上過世界首富位置，那一年巴菲特身家620億美元，而此前長(zhǎng)期穩(wěn)坐世界首富位置的比爾.蓋茨則由于微軟并購雅虎影響股價(jià)下跌，退到第三位。

值得一提的是2008年的世界前十富豪中有4位印度富豪。但由于之后中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)巨頭的崛起，現(xiàn)在中國(guó)的頂級(jí)富豪群體已經(jīng)甩開了印度富豪。

2008年福布斯世界富豪榜

財(cái)富突破千億美元的巴菲特已經(jīng)是世界前幾位的富豪了。但是巴菲特如果不是長(zhǎng)期以來持續(xù)的慈善捐贈(zèng)，他的財(cái)富可能都已經(jīng)達(dá)到2000億美元了。因?yàn)樗?006年前，巴菲特在伯克希爾哈撒韋公司的股份接近三分之一。

巴菲特從2006年就開始將自己持有的伯克希爾股票部分捐贈(zèng)給比爾和梅林達(dá)-蓋茨基金會(huì)，以及四個(gè)家族慈善機(jī)構(gòu)。到目前為止，他的捐款總額已經(jīng)超過370億美元。

2006年，巴菲特率先開始“裸捐”，他向“蓋茨夫婦基金會(huì)”捐獻(xiàn)了300億美元的善款，成為了當(dāng)時(shí)熱議的話題。2008年，比爾蓋茨退休的時(shí)候，也將個(gè)人的350億美元的財(cái)富捐給了“蓋茨夫婦基金會(huì)”。

巴菲特還和比爾蓋茨一起號(hào)召全球富豪一起裸捐，至少把一半財(cái)富捐給慈善機(jī)構(gòu)。2010年巴菲特和比爾蓋茨還專程到北京舉辦慈善晚宴，勸說中國(guó)的富豪們裸捐，參加者就有阿里巴巴創(chuàng)始人馬云。

晚宴時(shí)，巴菲特直接當(dāng)眾問馬云要不要跟他們一起裸捐。這讓馬云非常尷尬，不過機(jī)智如馬云，應(yīng)付這種場(chǎng)面也不在話下。

馬云反問了一句：“巴菲特先生，我很尊敬您，但是有一個(gè)問題請(qǐng)您回答我，請(qǐng)問您現(xiàn)在多大了？”

巴菲特很不解，說：“80多歲了”。馬云于是說：“那等我到了80歲，我也會(huì)像您一樣，把財(cái)產(chǎn)全部捐出去”。

二、巴菲特持倉股票：價(jià)值投資的典范

伯克希爾哈撒韋公司本來是一家瀕臨破產(chǎn)的紡織公司，但1965年巴菲特收購后，現(xiàn)在旗下已經(jīng)擁有90多家企業(yè)，其中包括著名汽車保險(xiǎn)公司Geico和伯林頓鐵路公司。截至2020年底，伯克希爾哈撒韋持有股票的總價(jià)值高達(dá)2812億美元。

2020年第四季度伯克希爾哈撒韋公司運(yùn)營(yíng)利潤(rùn)50.2億美元，同比增長(zhǎng)14%；投資凈收益304.5億美元，上年同期為245.3億美元。

對(duì)蘋果以及其他幾支重倉股的投資，為伯克希爾四季度整體利潤(rùn)貢獻(xiàn)了358億美元。伯克希爾四季度末前十大持倉股分別為蘋果、美國(guó)銀行、可口可樂、美國(guó)運(yùn)通、威瑞森、穆迪、美國(guó)合眾銀行、比亞迪、雪佛龍以及特許通訊。

從重倉股可以看出巴菲特的投資偏好。還是傳統(tǒng)公司居多，金融股尤其是銀行股是巴菲特最喜歡的品種，如美國(guó)銀行、美國(guó)運(yùn)通、穆迪（債券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)）、美國(guó)合眾銀行；其次是通訊股威瑞森和特許通訊，科技股蘋果公司和比亞迪，而巴菲特也一直長(zhǎng)期持有可口可樂股票。

巴菲特投資比亞迪看重的是中國(guó)的工程師紅利，而投資蘋果則是其對(duì)科技股的嘗試，盡管之前投資IBM失敗，巴菲特還是從蘋果公司上賺得盆滿缽滿。

很多人認(rèn)為巴菲特對(duì)科技股的投資改變了自己的投資風(fēng)格，其實(shí)當(dāng)蘋果這樣的科技股，可以長(zhǎng)期提供穩(wěn)定回報(bào)時(shí)，就已經(jīng)符合巴菲特對(duì)藍(lán)籌股的定義了。巴菲特之前說的不投資科技股，指的是不投那些研發(fā)投資長(zhǎng)期侵蝕公司利潤(rùn)，在激烈市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)下市場(chǎng)地位無法維系的科技公司。

三、巴菲特在中國(guó)的投資

過去20年來，巴菲特只投資了兩家中國(guó)公司：中石油和比亞迪。

1、投資中石油：1.7港元買入，持有5年，清倉賺了7倍多

巴菲特買入的第一只中國(guó)公司是中石油，但不是A股的中石油，而是港股的中石油。

2003年，巴菲特逐步買入中石油(港股)，理由是：“這是我第一次買中國(guó)的股票，我買的價(jià)格很低，市盈率只有3倍?！?/p>

巴菲特共投資了4.88億美元，買入了23.4億股中石油股票，占中石油總股份的1.3%。巴菲特的買入成本不超過每股1.7港幣。

2007年5月到10月，巴菲特就賣出了所有中石油股份，每股賣出價(jià)約為13.5港元，賣出總市值約為40億美元，賺了7倍多。

巴菲特之所以買入中石油，是因?yàn)楫?dāng)時(shí)國(guó)際原油價(jià)格到達(dá)30美元的低點(diǎn)，中石油股價(jià)嚴(yán)重低估。賣出邏輯也很清晰，國(guó)際原油價(jià)格漲上100美元，中石油股價(jià)也不再低估。

所以巴菲特對(duì)中石油的投資更像是做了一次短線操作。當(dāng)然5年的投資期已經(jīng)比股市上絕大多數(shù)投資者都更加長(zhǎng)期了，說是短線，只是相對(duì)于巴菲特一般投資至少十幾年的投資期來說。

2007年11月5日，中石油在上海證券交易所A股上市，發(fā)行價(jià)16.7元，而開盤價(jià)高達(dá)48.6元。無數(shù)中國(guó)投資者沖著股神巴菲特的光環(huán)被套在了山頂，后面眼睜睜看著中石油一路向下，現(xiàn)在中石油的股價(jià)也只有4塊多。

但這其實(shí)和巴菲特沒有任何關(guān)系，巴菲特在中石油A股上市前就已經(jīng)清倉了。說白了，股神1.7港幣買的中石油是價(jià)值投資，你48元買的中石油算哪門子價(jià)值投資？

2、投資比亞迪：“王傳福是愛迪生和比爾蓋茨的結(jié)合體”

2008年，嘗到甜頭的巴菲特第二次投資中國(guó)公司，以每股8港元的價(jià)格認(rèn)購了2.25億股比亞迪股份。

2008年正值金融危機(jī)，港股超跌，比亞迪的股價(jià)足夠有吸引力。巴菲特的合伙人查理.芒格發(fā)現(xiàn)了比亞迪。查理.芒格先是告訴巴菲特，比亞迪創(chuàng)始人王傳福比愛迪生還厲害，巴菲特說這不夠。接著芒格又說王傳福是愛迪生和比爾蓋茨的結(jié)合體。于是巴菲特就投資了比亞迪。

其實(shí)巴菲特和芒格看上的是比亞迪的中國(guó)工程師紅利，巴菲特認(rèn)為比亞迪在中國(guó)能同時(shí)有十幾萬工程師做研發(fā)，這在美國(guó)已經(jīng)不可想象。

巴菲特最初是想購買比亞迪20%的股份，但被王傳福拒絕，后來只能妥協(xié)以每股6港元，共18億港元買入了10%的比亞迪股份。其實(shí)到了第二年，2009年10月比亞迪港股就漲到了88.4港元，巴菲特賺了14倍，但巴菲特一直都沒有賣出一股比亞迪股票。

后面的故事大家也知道，今年比亞迪股價(jià)曾超過278元，巴菲特最高賺了四十多倍。但股神也沒有想過要賣掉比亞迪。比亞迪已經(jīng)和可口可樂一樣，成為股神投資組合中的非賣品了。

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上林院：楊飛，經(jīng)濟(jì)學(xué)博士，高校教師，深度觀察產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)與財(cái)經(jīng)事件。