"中國三大生活方式消費品潮流零售商之一。"

本文為IPO早知道原創(chuàng)

作者｜Stone Jin

據(jù)IPO早知道消息，KK集團于2023年7月31日更新招股書，繼續(xù)推進(jìn)港交所主板上市進(jìn)程，摩根士丹利和瑞信擔(dān)任聯(lián)席保薦人。

成立于2015年的KK集團現(xiàn)擁有四個自我孵化零售品牌KKV、THE COLORIST、X11和KK館，總計在中國31個省的193座城市以及印度尼西亞的22座城市設(shè)有696家門店。

尤其是在線下業(yè)態(tài)遭遇嚴(yán)重沖擊的過去三年間，KK集團的門店數(shù)仍然從截至2020年12月31日的556家增加24.1%至截至2023年3月31日的690家。

這里不妨簡單介紹一下KK集團的這四個零售品牌：于2015年推出的KK館定位生活方式迷你賣場，提供各種國內(nèi)和進(jìn)口的多元種類產(chǎn)品，現(xiàn)擁有49家門店。當(dāng)然，作為KKV的前身，其正逐步讓位于其他三個新品牌；于2019年推出的KKV定位綜合性的生活方式零售店，店內(nèi)提供面向青少年和年輕人的各種精選商品，現(xiàn)擁有402家門店；同樣于2019年推出的THE COLORIST定位美妝零售店，提供國內(nèi)和進(jìn)口的大眾和輕奢等級化妝品品牌，現(xiàn)擁有198家門店；于2020年推出的X11定位潮流文化零售店，為愛好者提供有關(guān)其熱愛角色的潮流玩具和潮流藝術(shù)品等產(chǎn)品，現(xiàn)擁有47家門店。

截至2023年3月31日，這四個零售品牌向消費者提供橫跨11個主要品類中超過20,000個SKU的各種生活方式消費品，涵蓋美妝、潮玩、食品及飲品、家居品及文具所有主要核心生活方式消費品類別。

根據(jù)弗若斯特沙利文的報告，以GMV計算，KK集團是2022年中國三大生活方式消費品潮流零售商之一，且是中國前十大市場參與者中增長最快的生活方式消費品潮流零售商，2019年至2022年的GMV復(fù)合年增長88.6%。今年第一季度，KK集團的GMV為16.31億元，同比增長33.53%。

其中，以2022年GMV計算，在中國生活方式消費品潮流零售市場中，KKV和KK館共同位列精品集合分部第二名；THE COLORIST在美妝分部中名列第三；X11則在潮流玩具分部中名列第四。

財務(wù)數(shù)據(jù)方面。2020年至2022年，KK集團的營收分別為16.46億元、35.24億元和35.51億元。2023年第一季度，KK集團的營收從2022年同期的9.78億元增加47.85%至14.46億元。

2020年至2022年，KK集團的毛利率分別為30.4%、37.6%和40.1%，2023年第一季度進(jìn)一步增至46.0%。

此外，KK集團在2022年就已實現(xiàn)扭虧為盈，2023年第一季度的經(jīng)調(diào)整凈利潤為0.86億元，第一季度的經(jīng)調(diào)整EBITDA則同比增長207%至3.64億，甚至超過2022全年的2.47億元接近50%。

從各品牌表現(xiàn)具體來看，作為KK集團業(yè)績基石的KKV在2020年至2022年的營收分別為8.35億元、22.35億元和23.62億元，占整體營收的50.7%、63.4%和66.5%；同期，KKV的經(jīng)營利潤率分別為9.9%、11.7%和8.3%。2023年第一季度，KKV的營收為10.00億元，遠(yuǎn)超2022年同期的6.50億元，經(jīng)營利潤率亦從2022年同期的12.7%增至19.9%，成為自品牌推出以來最高經(jīng)營利潤率。

同時，THE COLORIST在今年第一季度的營收同比增長超36%至2.36億元，并已實現(xiàn)全面盈利，經(jīng)營利潤率從2022年的-5.6%轉(zhuǎn)正為14.2%。

截至2023年3月31日，KK集團持有的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物為5.67億，相比截至2022年12月31日的2.48億增加了超一倍。

成立至今，KK集團已獲得eWTP、CMC資本、五岳資本、國聯(lián)證券、璀璨資本、黑蟻資本、光源資本、嘉實基金、經(jīng)緯創(chuàng)投、深創(chuàng)投、洪泰基金、渶策資本、Kamet Capital、京東、中信證券等知名機構(gòu)的投資。

KK集團在招股書中表示，IPO募集所得資金凈額將主要用于持續(xù)發(fā)展門店網(wǎng)絡(luò)并進(jìn)一步提高市場滲透率；進(jìn)一步投資技術(shù)舉措以提升業(yè)務(wù)的數(shù)字化程度；擴大并優(yōu)化物流和供應(yīng)鏈；以及用作營運資金及一般企業(yè)用途。