光通信是以光信號為信息載體的通信方式，其在電通信的基礎(chǔ)上發(fā)展而來。相比于傳統(tǒng)的電通信，光通信具有巨大傳輸帶寬、極低傳輸損耗、較低成本和高保真等優(yōu)勢。

隨著數(shù)字經(jīng)濟(jì)和人工智能的雙重拉動，全新業(yè)務(wù)和應(yīng)用需求帶動算力流量增長，引領(lǐng)光通信行業(yè)全新浪潮。同時國家對光通信產(chǎn)業(yè)加大扶持，企業(yè)投入研發(fā)比重上升，這無疑是有利于產(chǎn)業(yè)長期發(fā)展的。

華為于近日舉行的中國國際信息通信展上，發(fā)布了首款800GE數(shù)據(jù)中心核心交換機(jī)CloudEngine16800-X系列，正式開啟其數(shù)據(jù)中心800GE序列。我們認(rèn)為華為800GE核心交換機(jī)產(chǎn)品的發(fā)布，有望加速國內(nèi)800G配套光通信產(chǎn)品的需求。

光模塊位于產(chǎn)業(yè)鏈中游，在整個光通信產(chǎn)業(yè)鏈中利潤率較高。其承擔(dān)信號轉(zhuǎn)換任務(wù)，可實(shí)現(xiàn)光信號的產(chǎn)生、信號調(diào)制、探測、光路轉(zhuǎn)換、光電轉(zhuǎn)換等功能。根據(jù)Yole數(shù)據(jù)，我國光模塊廠商全球市占率超過40%。

當(dāng)前處在800G技術(shù)加速、海外云廠商資本開支增速觸底階段，參照前兩輪周期，?國內(nèi)光模塊龍頭將有較大的估值彈性，2023年下半年-2024年兩個周期將形成向上共振，該機(jī)構(gòu)還預(yù)計AI大模型帶來的創(chuàng)新驅(qū)動力比前兩輪更強(qiáng)，且國內(nèi)龍頭的全球競爭優(yōu)勢和確定性比前兩輪更強(qiáng)，因此?龍頭廠商的預(yù)測市盈率也有望達(dá)到50-60倍的區(qū)間。

因此，兄長也為大家精選出了5家算力+光通信+光模塊企業(yè)，特別是最后一家，或成妖

太辰光

公司子公司瑞芯源主要生產(chǎn)平面光波導(dǎo)晶圓與芯片，其生產(chǎn)條件和生產(chǎn)能力在國內(nèi)同行中處于較為靠前的水平；目前公司400G光模塊產(chǎn)品有少量出貨，800G光模塊產(chǎn)品正在測試中。公司面向海內(nèi)外市場銷售光模塊產(chǎn)品。 公司主營業(yè)務(wù)是各種光通信器件及其集成功能模塊和光傳感產(chǎn)品的研發(fā)、制造和銷售。

意華股份

公司當(dāng)前研發(fā)的400G/600G高速連接器及正在研發(fā)的800G及以上高速連接器有望在5G+及6G設(shè)備得到較為廣泛的應(yīng)用，當(dāng)前配合業(yè)界領(lǐng)先的網(wǎng)通設(shè)備廠商，正在進(jìn)行未來需求的超高速連接器的研究及開發(fā)。 子公司意谷光電官網(wǎng)介紹：武漢意谷光電科技有限公司專業(yè)研發(fā)、生產(chǎn)光通信光模塊產(chǎn)品，精英團(tuán)隊，打造一流供應(yīng)商品質(zhì)，覆蓋速率范圍1G~400Gbps。

華工科技

公司光模塊年產(chǎn)能超過3000萬只，為全球最大的光模塊生產(chǎn)廠商之一，已成功開發(fā)出800G SR8/2*FR4/DR8(SiPh)、400G/200G/100G全系列產(chǎn)品。 3、子公司華工正源是國內(nèi)為數(shù)不多的擁有光芯片基礎(chǔ)的企業(yè)之一，擁有從MOCVD開始的完善的工藝線和相當(dāng)儲備的技術(shù)人才。

天孚通信

公司有激光芯片集成高速光引擎研發(fā)項(xiàng)目，該技術(shù)適用于CPO方案使用的高速光引擎，為CPO技術(shù)提供一站式整合解決方案，目前送樣通過，項(xiàng)目進(jìn)入可靠性驗(yàn)證階段。

最后一只最具潛力，兄長也是最為看好、在圈子里的朋友都知道，兄長向來眼光獨(dú)到：圈里子布局的南方傳媒吃肉128%、

鴻博股份吃肉52%、金橋信息吃肉85%、聯(lián)特科技吃肉150%都是盆滿缽滿，這也是粉絲朋友一直跟隨的原由，這家公司兄長看好理由如下：

理由一：該公司是最核心的做光模塊的公司，公司800G產(chǎn)品已有部分客戶在用。

理由二：集市場熱點(diǎn)為一身，CPO+光通信+芯片+人工智能+云計算+6G概念，也屬于國資委控股。

理由三：目前處于上升趨勢的，主力持續(xù)的加倉，小盤股，籌碼集中，主力持續(xù)的加倉。股價也是突破平臺了，籌碼集中，我也是看好這票有望啟動主升浪，成為下一個金橋科技！

你知道最后一家是誰嗎，這里不多說了，抄作業(yè)關(guān)注公眾號：捉妖兄長解盤！??！

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