本期主要介紹期權(quán)交易的是什么；期權(quán)對應(yīng)的基礎(chǔ)資產(chǎn)有哪些，期權(quán)的兩個分類，期權(quán)到期期限等知識類型。

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期權(quán)本質(zhì)是一種權(quán)利的交易，這種權(quán)利是有價值的，也叫做期權(quán)的價格，是有分時圖和K線圖的。

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當(dāng)看到分時圖和K線圖，相信很多人就容易接受了。期權(quán)的價格由買賣雙方力量強(qiáng)弱決定，如果大多數(shù)人認(rèn)為這個權(quán)利要升值而買入，期權(quán)的價格就上漲，反之大多數(shù)人認(rèn)為期權(quán)的價格要貶值而選擇賣出，期權(quán)的價格自然下跌。期權(quán)的價格在盤中實(shí)時變化。我們大多數(shù)的人交易的就是價格的波動。

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期權(quán)的權(quán)利本質(zhì)上是一種金融衍生品，其存在是基于對特定基礎(chǔ)資產(chǎn)的衍生而來。在期權(quán)交易中，投資者可以通過判斷基礎(chǔ)資產(chǎn)的走勢來進(jìn)行交易決策。

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舉個栗子，假設(shè)投資者通過分析得出貴州茅臺股票未來可能上漲的結(jié)論，而當(dāng)前貴州茅臺股票價格為1800元，交易一手需要資金18萬元，這對于部分投資者可能顯得成本較高。

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除了直接購買股票之外，投資者還可以選擇參與期權(quán)市場來獲取貴州茅臺漲幅的機(jī)會。例如，假設(shè)此時市場上存在一份貴州茅臺的看漲期權(quán)，其價格為3000元。如果貴州茅臺真的大漲，那么該看漲期權(quán)的漲幅可能會遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過直接購買股票的漲幅，為投資者提供更大的收益機(jī)會。

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所以，很多投資者在對基礎(chǔ)資產(chǎn)持看好態(tài)度時，愿意通過期權(quán)市場進(jìn)行間接交易，在市場波動中獲取更高的回報。期權(quán)交易為投資者提供了靈活的選擇，使其能夠在不直接購買或持有基礎(chǔ)資產(chǎn)的情況下參與市場，并通過對未來價格變動的預(yù)測進(jìn)行投資。

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對應(yīng)單一個標(biāo)的的期權(quán)品種是個股期權(quán)，目前國內(nèi)是通過詢價的方式線下交易的。

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還有在場內(nèi)可以直接進(jìn)行交易的是場內(nèi)期權(quán)，（具體包括ETF期權(quán)、和滬深300股指期權(quán)以及各種商品期權(quán)等）。

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期權(quán)是從基礎(chǔ)資產(chǎn)衍生出來的一種可以交易的權(quán)利，有兩種不同的期權(quán)類型，簡單點(diǎn)說是可以認(rèn)為基礎(chǔ)資產(chǎn)要漲的期權(quán)和認(rèn)為基礎(chǔ)資產(chǎn)要下跌的期權(quán)。

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還有一個特點(diǎn)，期權(quán)具有時間限制，不同期限的期權(quán)合約在報價中有明確的提示。以股指期權(quán)為例，分為當(dāng)月、下兩個月，以及隨后三個季度月份，總共有六個不同期限的期權(quán)合約。ETF期權(quán)則有當(dāng)月、下月、隨后兩個季度月，共有四個不同的期限可供選擇。

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一般情況下，相同的權(quán)利在不同到期時間的期權(quán)合約中，到期時間較長的期權(quán)價格會更高。這是因為時間對期權(quán)的價值有影響，較長的到期時間意味著更多的時間內(nèi)可能發(fā)生價格波動，從而增加了期權(quán)的潛在利潤機(jī)會。

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在實(shí)際操作中，如果投資者認(rèn)為近期指數(shù)會上漲，并且對上漲的時間比較確定，可能會選擇當(dāng)月的期權(quán)交易。由于時間距離到期日較短，當(dāng)月期權(quán)的價格相對較低。

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如果投資者對上漲的時間模糊不清，或者預(yù)期行情會在較長時間內(nèi)發(fā)展，那么更遠(yuǎn)月份的期權(quán)可能是首選。雖然這些期權(quán)價格較高，但它們提供了更多的時間和彈性，以適應(yīng)市場變化，并為投資者提供更靈活的交易策略。

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總之，期權(quán)合約在選擇上是需要一定技巧和經(jīng)驗的。

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更多期權(quán)知識來源：期權(quán)醬