胡天黑，因其是一黑色狐貍，又是天字輩份的，所以其母為他起名天黑。

天黑得道后娶妻青丘女仙，賢伉儷醉心詩書，羨江南才子輩出。天黑便化身一書生模樣與妻子在杭州附近一書肆旁置房一間，以便讀書。

于此居住三年有余，一日天黑去書肆買書。恰遇見一書生吳生風流儒雅，天黑便起交往之心。天黑自稱胡玄，與之交談，方知這書生乃是蘇州人士，父親是當?shù)卮笕?，來杭尋訪名師現(xiàn)暫住在親戚家中。一人一仙交談甚歡，自此后便時常一起討論詩書，相互間引為知己。

恰逢八月十五中秋佳節(jié)，天黑便使小狐仙化為小廝去請吳生家中做客，共賞明月。待得吳生到時已是酉時，天黑言說已在園中擺宴，吳生便與天黑行至園中。果見園中涼亭已有酒菜一桌，螃蟹幾只。此時月正初升，天黑一時興起便賦詩一首。吳生感嘆天黑之超然文采，只是嘆息言說天黑詩中出世之心太重。又勸天黑有此文采何不參加科考，博得一個好功名光宗耀祖。

天黑只說家中已受皇恩，不想為俗事所累。吳生聞得心下羨慕，卻不再勸說天黑參加科舉。天黑又言說請吳生作詩一首。吳生便以月為題，賦詩舒暢自己科舉不中郁郁不得志。

天黑勸其功名利祿不過過眼云煙，不如修仙能得永生。吳生卻不以為意，言說家中老父托以眾望，愿他能高中光宗耀祖。天黑見他如此說，又見他命中文曲星高懸，也不再提修仙一事。

天黑與吳生道：你不必如此傷懷，明年你必得中。吳生卻只以為天黑說些好話安慰自己。但也覺中秋之夜自己如此很是失禮，便換了話題又談起古人佳作等話。

待得月上中天，吳生請辭家去。天黑回房與妻子提及此事，天黑之妻言說:他求仁得仁豈不是好事，我們來此是為領(lǐng)略此地風土人情，管他學運如何。天黑道，我見他文采非凡，又有道緣，本想化他修仙。既如此于他也好，便罷了吧。次年春試吳生果然高中，來尋天黑卻見其大門緊鎖。又至天黑常去之書肆，也未尋得，只得先回家中與老父報喜。

是夜吳生在家中賞月，迷迷糊糊間夢見天黑與自己在亭中飲酒，天黑言說恭賀吳生高中，但因自己本是一胡仙，如今吳生已然及第，不便與其交往，還望見諒不辭而別。又說吳生此生文昌運勢雖旺，但若想積得福氣還應(yīng)多為百姓思慮。吳生正待說些什么，卻聽身后有人呼喚自己，再一抬頭發(fā)現(xiàn)只有自己一人坐在亭中。

后來吳生果然做得高官，一生官運順遂恰如天黑所言。