一、行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)基本概況

1、行業(yè)定義

皮革，是經(jīng)鞣制、硝制或用別的處理方法而具有抵抗腐敗作用,并且在天氣干燥時(shí)比較軟和柔順的加工過(guò)的動(dòng)物皮毛。皮革行業(yè)涵蓋了制革、制鞋、皮衣、皮件、毛皮及其制品等主體行業(yè)，以及皮革化工、皮革五金、皮革機(jī)械、輔料等配套行業(yè)。

2、行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)基本情況對(duì)比

通過(guò)相關(guān)資料查詢及數(shù)據(jù)比較，選取了皮革行業(yè)內(nèi)的兩家上市企業(yè)：興業(yè)皮革科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“興業(yè)科技”）和樂山巨星農(nóng)牧股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“巨星農(nóng)牧”）來(lái)做關(guān)于皮革行業(yè)發(fā)展情況的對(duì)比分析。

皮革行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)基本情況對(duì)比

資料來(lái)源：公司官網(wǎng)，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

二、行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)發(fā)展歷程對(duì)比

興業(yè)科技于2012年5月7日在深交所掛牌上市（股票代碼：002674）；是中國(guó)制革工業(yè)龍頭企業(yè)之一、福建省創(chuàng)新型企業(yè)、高新技術(shù)企業(yè)。興業(yè)科技主導(dǎo)起草了皮革行業(yè)多項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)，并先后承擔(dān)了“清潔生產(chǎn)過(guò)程與綠色產(chǎn)業(yè)鏈技術(shù)的應(yīng)用開發(fā)”、“中國(guó)皮革綠色生產(chǎn)技術(shù)應(yīng)用開發(fā)”等國(guó)家科技支撐計(jì)劃課題和星火計(jì)劃科研項(xiàng)目。興業(yè)科技成為福建省技術(shù)創(chuàng)新工程創(chuàng)新型試點(diǎn)企業(yè)、福建省科技重大專項(xiàng)實(shí)施單位。

巨星農(nóng)牧于2017年12月18日在上交所成功上市（股票代碼：603477）；原主營(yíng)中高端皮革的制造和銷售，經(jīng)重組后，增加了生豬養(yǎng)殖業(yè)務(wù)。在皮革業(yè)務(wù)板塊擁有汽車革、鞋面革、家私革三大產(chǎn)品線，是中國(guó)皮革協(xié)會(huì)常務(wù)理事單位、中國(guó)皮革協(xié)會(huì)制革專業(yè)委員會(huì)副會(huì)長(zhǎng)單位、四川皮革行業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)單位，并獲得英國(guó)皮革技術(shù)中心（BLC）頒發(fā)的金牌認(rèn)證，皮革生產(chǎn)技術(shù)水平與世界接軌。

皮革行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)發(fā)展歷程

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三、行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況對(duì)比

1、企業(yè)總資產(chǎn)和凈資產(chǎn)

對(duì)比而言，巨星農(nóng)牧的企業(yè)總資產(chǎn)更為雄厚。興業(yè)科技2022年的總資產(chǎn)（37.9億元）與上年同期相比增長(zhǎng)14.5%；巨星農(nóng)牧的2022年企業(yè)總資產(chǎn)則是72.5億元，同比增長(zhǎng)20.6%。

2017-2022年皮革行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)總資產(chǎn)統(tǒng)計(jì)圖

數(shù)據(jù)來(lái)源：公司年報(bào)，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

從2022年凈資產(chǎn)規(guī)模來(lái)看，興業(yè)科技（23.5億元）低于巨星農(nóng)牧（36.7億元），同比變化率分別是2.2%、11.6%。

2017-2022年皮革行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)凈資產(chǎn)統(tǒng)計(jì)圖

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2、企業(yè)營(yíng)業(yè)收入和營(yíng)業(yè)成本

2022年，興業(yè)科技的總營(yíng)業(yè)收入為19.9億元，同比增長(zhǎng)15.1%；巨星農(nóng)牧的總營(yíng)收（39.7億元）較上年增長(zhǎng)33.0%。此外，興業(yè)科技（17.8億元）的2022年企業(yè)總營(yíng)業(yè)成本低于巨星農(nóng)牧（37.7億元），同比變化率分別為20.6%、42.1%。

2017-2022年皮革行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)營(yíng)業(yè)收入與營(yíng)業(yè)成本對(duì)比圖

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3、企業(yè)營(yíng)收結(jié)構(gòu)

2022年，興業(yè)科技的牛皮革行業(yè)營(yíng)收在企業(yè)總收入中的占比為98.09%；巨星農(nóng)牧的皮革行業(yè)營(yíng)收占了企業(yè)總收入比例的7.63%。

2022年皮革行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)分行業(yè)營(yíng)業(yè)收入占比圖

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4、企業(yè)凈利潤(rùn)

2022年，興業(yè)科技?xì)w屬母公司凈利潤(rùn)（1.51億元）低于巨星農(nóng)牧（1.58億元），二者之間相差了0.07億元。

2017-2022年皮革行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)歸屬母公司凈利潤(rùn)對(duì)比圖

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相關(guān)報(bào)告：華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2023-2028年中國(guó)皮革行業(yè)市場(chǎng)發(fā)展監(jiān)測(cè)及投資潛力預(yù)測(cè)報(bào)告》

5、企業(yè)ROE

2022年，興業(yè)科技的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率（6.50%）高于巨星農(nóng)牧（4.49%），盈利能力也較巨星農(nóng)牧而言更為優(yōu)秀。

2017-2022年皮革行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)凈資產(chǎn)收益率對(duì)比圖

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6、企業(yè)研發(fā)投入對(duì)比

2022年，興業(yè)科技的研發(fā)投入金額為0.55億元，較上年增加了0.05億元；巨星農(nóng)牧的研發(fā)投入金額為0.15億元，同比增加了0.002億元。從研發(fā)投入總額占營(yíng)業(yè)收入比例來(lái)看，興業(yè)科技（2.77%）的2022年投入占比率遠(yuǎn)高于巨星農(nóng)牧（0.38%）。

2021-2022年皮革行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)研發(fā)投入金額統(tǒng)計(jì)圖

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四、重點(diǎn)企業(yè)皮革產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)對(duì)比分析

1、皮革營(yíng)業(yè)收入和營(yíng)業(yè)成本

分企業(yè)來(lái)看，興業(yè)科技的2022年皮革行業(yè)營(yíng)收19.5億元，同比增長(zhǎng)16.0%；巨星農(nóng)牧則是營(yíng)收3.0億元，較上年下降38.9%。

2017-2022年興業(yè)科技VS巨星農(nóng)牧皮革營(yíng)業(yè)收入統(tǒng)計(jì)圖

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2022年，興業(yè)科技的皮革營(yíng)業(yè)成本為15.63億元，同比增長(zhǎng)24.49%。巨星農(nóng)牧的皮革營(yíng)業(yè)成本（3.06億元）較上年下降25.95%。

2017-2022年興業(yè)科技VS巨星農(nóng)牧皮革營(yíng)業(yè)成本對(duì)比圖

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2、皮革毛利率

2022年，興業(yè)科技的皮革行業(yè)毛利率為19.8%，較上年減少了5.5個(gè)百分點(diǎn)；巨星農(nóng)牧的皮革行業(yè)毛利率為-1.2%，同比減少了17.7個(gè)百分點(diǎn)。

2017-2022年興業(yè)科技VS巨星農(nóng)牧皮革毛利率對(duì)比圖

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3、皮革產(chǎn)銷及存量

2022年，興業(yè)科技的牛頭層皮革生產(chǎn)量為10884.34萬(wàn)平方英尺，同比增長(zhǎng)4.84%；銷售量是10840.89萬(wàn)平方英尺，較上年增長(zhǎng)2.98%；庫(kù)存量（1570.95萬(wàn)平方英尺）較上年增長(zhǎng)49.38%。

2017-2022年興業(yè)科技牛頭層皮革產(chǎn)銷存量圖

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2022年，巨星農(nóng)牧的皮革產(chǎn)品生產(chǎn)量為2038.46萬(wàn)平方英尺，同比下降52.50%；銷售量（2280.12萬(wàn)平方英尺）較上年下降49.08%；庫(kù)存量是495.09萬(wàn)平方英尺，同比下降32.80%。

2017-2022年巨星農(nóng)牧皮革產(chǎn)品產(chǎn)銷存量圖

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華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院通過(guò)對(duì)中國(guó)皮革行業(yè)海量數(shù)據(jù)的搜集、整理、加工，全面剖析行業(yè)總體市場(chǎng)容量、競(jìng)爭(zhēng)格局、市場(chǎng)供需現(xiàn)狀及行業(yè)典型企業(yè)的產(chǎn)銷運(yùn)營(yíng)分析，并根據(jù)行業(yè)發(fā)展軌跡及影響因素，對(duì)行業(yè)未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)進(jìn)行預(yù)測(cè)。幫助企業(yè)了解行業(yè)當(dāng)前發(fā)展動(dòng)向，把握市場(chǎng)機(jī)會(huì)，做出正確投資決策。更多詳細(xì)內(nèi)容，請(qǐng)關(guān)注華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院出版的《2023-2028年中國(guó)皮革行業(yè)市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀及投資方向研究報(bào)告》。