自2017年以來，銀保監(jiān)會、央行、公安部等多個部門相繼出臺了一系列政策旨在加強對現(xiàn)金貸等互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的整治和監(jiān)管。2020年8月20日，最高人民法院發(fā)布新修訂的《最高人民法院關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規(guī)定》。其中，備受關(guān)注的民間借貸利率的司法保護上限修改為4倍LPR。該舉措在對民間借貸利率進行最高限制的同時，也在一定程度上壓縮了互聯(lián)網(wǎng)貸款平臺的盈利空間。

今年2月20日，中國銀保監(jiān)會辦公廳發(fā)布《關(guān)于進一步規(guī)范商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)的通知》，明確出資比例、集中度指標以及限額指標三項定量指標，旨在防范從事互聯(lián)網(wǎng)貸款機構(gòu)政策套利，同時也有效遏制互聯(lián)網(wǎng)貸款規(guī)模的快速擴張，能夠約束互聯(lián)網(wǎng)平臺以小規(guī)模出資放大杠桿的業(yè)務(wù)操作。

作為中國最早一批從事助貸業(yè)務(wù)的機構(gòu)之一，維信金科創(chuàng)辦于2006年3月，旗下公司包括維信金融科技、維仕擔保、成都維仕小貸和上海維信小貸等。其中，成都維仕小貸、上海維信小貸均持有小貸牌照。此外，維信金科旗下還擁有融資租賃、融資擔保牌照。

2018年6月21日，維信金科在港交所上市，以20港元的價格發(fā)行6857.18萬股。IPO首日，維信金科便跌破發(fā)行價，一度大跌6%，但收漲2.25%。3月6日，維信金科報收5.08港元，較發(fā)行價已經(jīng)跌去74.6%，市值僅25.05億港元。

據(jù)黑貓投訴官網(wǎng)顯示，截至目前，關(guān)于維信金科的投訴信息高達14000余條，主要涉及高利貸、砍頭息、暴力催收問題，而這些均是監(jiān)管層三令五申禁止踩踏的“紅線”。

受疫情影響 2020年上半年虧損超10億

去年年初的新冠疫情，對各行業(yè)的沖擊至今尚未完全消去。以消費信貸為主業(yè)的維信金科在這場疫情中，也異常艱難。根據(jù)維信金科發(fā)布的2020年中報顯示，截至2020年6月30日，維信金科凈虧損10.81億，經(jīng)調(diào)整凈虧損人民幣10.42億人民幣，而2019年同期則為凈利潤620萬，經(jīng)調(diào)整凈利潤人民幣1.928億。

到了三季度，隨著新冠疫情在國內(nèi)得到控制，各行業(yè)經(jīng)營狀況逐步恢復(fù)疫情前水平，維信金科財務(wù)數(shù)據(jù)由虧扭盈總收入為7.26億元，凈利潤9043.9萬。

2020年8月18日晚間，維信金科發(fā)布2020年中期財報。數(shù)據(jù)顯示2020年上半年維信金科營收為12億元，同比下降3.53%。其中利息總收入為13.1億元，同比上升13.7%，主要是由于2019年下半年實現(xiàn)的貸款導致平均未結(jié)貸款余額增加。另外，數(shù)據(jù)顯示第二季度，維信金科產(chǎn)品一至三個月的逾期率創(chuàng)新高達7.2%，三個月以上逾期率為7.7%。

截至2020年6月30日，維信金科線上信貸產(chǎn)品的貸款實現(xiàn)量為133.1億元，較去年同期下降7.6%。線上信貸產(chǎn)品未償還貸款余額則為人民幣147.2億元，較于2019年12月31日的人民幣174.8億元下降15.8%。

COVID-19疫情的嚴峻不利影響，維信金科凈虧損10.81億，經(jīng)調(diào)整凈虧損人民幣10.42億人民幣，而2019年同期則為凈利潤620萬，經(jīng)調(diào)整凈利潤人民幣1.928億。

網(wǎng)上投訴超14000條

資料顯示，截至目前,維信金科注冊用戶達到9000多萬,與60多家銀行、信托、消費金融公司等持牌金融機構(gòu)建立合作,共同拓展消費金融、普惠金融業(yè)務(wù)。

與此相對應(yīng)的，維信金科在網(wǎng)上的投訴率也一直居高不下。截至目前，在黑貓投訴官網(wǎng)上，維信金科就有超過14000余條的投訴，內(nèi)容多涉及高利貸、變相收取擔保費用以及暴力催收。

據(jù)公開資料顯示，卡卡貸、豆豆錢是目前維信金科旗下主要信貸產(chǎn)品，前者為信用卡余額代償產(chǎn)品，后者則為消費信貸產(chǎn)品，該兩類產(chǎn)品均為分期付款。

僅3月7日1天時間，就有多位網(wǎng)友在黑貓投訴官網(wǎng)上對微信金科涉及的違規(guī)問題發(fā)起投訴。

網(wǎng)友劉先生（化名）稱：“在卡卡貸有挺多筆借款，今天無意查一下銀行卡賬單，竟發(fā)現(xiàn)卡卡貸下款后會立馬扣我一筆砍頭息這種行為就是不合法的，而且砍頭息加擔保費加保險費再加上利息，利率已經(jīng)嚴重超出國家標準！現(xiàn)在申請退還砍頭息，并按照國家標準調(diào)整利率！”

王先生（化名）也投訴稱：“豆豆錢APP始終打不開，還款還不了，造成了我本人額外的利息以及個人征信受到的影響?！?/p>

此外還有網(wǎng)友表示：“2020年7月8日在維新卡卡貸貸款20200，實際到手18680，扣取1520費用?？头嬷夷昀拾?0.76%。實際合同費率 28 %無論哪種算法超過國家規(guī)定年利率15.4 %，要求退回超過國家年利率費用，以及違法扣除的1520，有兩期并沒有逾期，客服告訴我是因為它們沒有一次性扣除還款費用，所以扣我200元?！?/p>

根據(jù)企查查顯示，截至目前已經(jīng)公布的涉及維信金科的訴訟案件有23起，其中95.65%的案件，維信金科作為被告，39.13%的案件位名譽權(quán)糾紛。

在古某與維信金科名譽權(quán)糾紛案件中，古某在并未逾期的情況下，其父母等親朋好友收到維信金科催收電話，聲稱：“古某借錢不還，將要上門收賬，讓古某準備好資金?！?/p>

經(jīng)查，古某收到維信金科催收電話，系其朋友林某在維信金科貸款時曾留下古某的電話作為聯(lián)系人，后因林某逾期導致古某收到催收電話。

2020年8月25日，廣東省深圳市羅湖區(qū)人民法院對古某與維信金科名譽權(quán)糾紛案件進行判決，判決“維信金科自本判決生效之日起十日內(nèi)以書面形式向原告古燕丹道歉（道歉內(nèi)容需經(jīng)本院審核），并將道歉內(nèi)容在被告上海維信薈智金融科技有限公司所運營的微博‘維信金科’及公司主頁公示10日?！?/p>

互聯(lián)網(wǎng)貸款遭遇強監(jiān)管 維信金科還能走多遠？

近年來，監(jiān)管層對現(xiàn)金貸行業(yè)逐步加強了整治力度，并陸續(xù)出臺了一系列的監(jiān)管措施及法律法規(guī)。

2020年8月20日，最高人民法院發(fā)布新修訂的《最高人民法院關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規(guī)定》（以下簡稱《規(guī)定》）。其中，備受關(guān)注的民間借貸利率的司法保護上限修改為4倍LPR。

《規(guī)定》要求，以中國人民銀行授權(quán)全國銀行間同業(yè)拆借中心每月20日發(fā)布的一年期貸款市場報價利率（LPR）的4倍為標準確定民間借貸利率的司法保護上限，取代了原《規(guī)定》中“以24%和36%為基準的兩線三區(qū)”的規(guī)定，大幅度降低了民間借貸利率的司法保護上限。以2020年7月20日發(fā)布的一年期貸款市場報價利率3.85%的4倍計算，民間借貸利率的司法保護上限為15.4%。

最高15.4%的上限限制，無疑進一步壓縮了以互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)為主營業(yè)務(wù)的維信金科的利潤空間。

然而，噩耗不斷傳來。

為了進一步約束互聯(lián)網(wǎng)平臺以小規(guī)模出資放大杠桿的業(yè)務(wù)操作，實現(xiàn)監(jiān)管套利。

今年2月20日，中國銀保監(jiān)會辦公廳發(fā)布《關(guān)于進一步規(guī)范商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)的通知》（以下簡稱《通知》）。

《通知》明確三項定量指標，出資比例，即商業(yè)銀行與合作機構(gòu)共同出資發(fā)放貸款，單筆貸款中合作方的出資比例不得低于30%；

集中度指標，即商業(yè)銀行與單一合作方發(fā)放的本行貸款余額不得超過一級資本凈額的25%；

限額指標，即商業(yè)銀行與全部合作機構(gòu)共同出資發(fā)放的互聯(lián)網(wǎng)貸款余額，不得超過全部貸款余額的50%。

業(yè)內(nèi)人士分析認為，該項舉措將使互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)得到大幅規(guī)范，但這半年多來又面臨一些新形勢，出現(xiàn)一些新情況，例如去年下半年部分互聯(lián)網(wǎng)平臺在金融營銷宣傳方面的不當方式引發(fā)爭議，此次《通知》按照審慎監(jiān)管原則，對《辦法》內(nèi)容制定更為完善的細則，能夠有效遏制互聯(lián)網(wǎng)貸款規(guī)模的快速擴張，同時能夠約束互聯(lián)網(wǎng)平臺以小規(guī)模出資放大杠桿的業(yè)務(wù)操作。

也就是說，這一系列舉措都會對維信金科的主營業(yè)務(wù)產(chǎn)生一定的限制。綜合來看，監(jiān)管層先是對民間借貸利率上限進行了規(guī)定，勢必會壓縮互聯(lián)網(wǎng)借貸平臺的盈利空間，同時聯(lián)合放貸出資比例限制，有效遏制互聯(lián)網(wǎng)貸款規(guī)模的快速擴張，同時能夠約束互聯(lián)網(wǎng)平臺以小規(guī)模出資放大杠桿的業(yè)務(wù)操作。

這不免讓市場懷疑，本就因涉嫌高利貸、砍頭息和暴力催收等問題而頻遭用戶投訴的維信金科，能否承受住監(jiān)管層這套組合拳的聯(lián)合打壓？