作者 | 王月

來源 | 鐳射財經(jīng)（leishecaijing）

罰單，揭開寧波銀行貸款擴張過程中暗藏的風(fēng)險。

開年以來，寧波銀行屢遭監(jiān)管處罰。4月21日，寧波銀行因綠色信貸政策執(zhí)行不到位、授信管理不審慎、資金用途管控不嚴(yán)、貸款風(fēng)險分類不準(zhǔn)確等問題，被寧波銀保監(jiān)局罰款270萬元。

4月11日，寧波銀行還因信貸資金違規(guī)流入房地產(chǎn)領(lǐng)域、違規(guī)向土地儲備項目提供融資、非標(biāo)投資業(yè)務(wù)資金支用審核不到位、房地產(chǎn)貸款授信管理不到位等原因，被寧波銀保監(jiān)局罰220萬元；因代理保險銷售不規(guī)范，被罰30萬元。

2月15日，深圳銀保監(jiān)局公布一則關(guān)于寧波銀行的行政處罰信息，同樣指出寧波銀行貸款管理不合規(guī)亂象。罰單顯示，寧波銀行深圳分行因貸款“三查”不盡職，貸款資金被挪用，被罰款40萬元。

更早之前，2021年7月，寧波銀行南京分行因信用卡現(xiàn)金分期和個人貸款貸后管理不到位，被江蘇銀保監(jiān)局罰款35萬元。

2020年12月，寧波銀行嘉興分行因信貸管理不審慎，消費貸款資金被挪用于購房，被中國銀保監(jiān)會嘉興監(jiān)管分局處罰款30萬元。

寧波銀行屢踩貸款業(yè)務(wù)紅線，成為監(jiān)管罰單上的“慣犯”，說明寧波銀行的貸款業(yè)務(wù)在擴張過程中未做到審慎經(jīng)營。貸款余額快速擴張背后，資產(chǎn)風(fēng)險外溢。

實際上，依托貸款業(yè)務(wù)產(chǎn)生的利息收入，支撐起寧波銀行的營收。根據(jù)寧波銀行2021年財報，寧波銀行實現(xiàn)營業(yè)收入527.74億元，同比增長28.37%；歸母凈利潤195.46億元，同比增長29.87%。

寧波銀行的營收和利潤保持增長，主要源于生息資產(chǎn)增長以及維持高位的利差水平。據(jù)統(tǒng)計，寧波銀行從2017年至2021年的五年間，生息資產(chǎn)平均余額增速從2.19%升至21.86%，期間最高可達(dá)23.61%。在生息資產(chǎn)構(gòu)成中，貸款占據(jù)半壁江山。

利息占寧波銀行營收大部分。2021年，寧波銀行利息收入677.62億，同比增長19.32%；凈利息收入326.97億，同比增長17.37%。利息收入主要由發(fā)放貸款及墊款貢獻。

2021年，寧波銀行發(fā)放貸款及墊款產(chǎn)生的利息收入為453.46億，在總利息收入中占比66.92%。相比之下，存放同業(yè)及中央銀行、拆出資金、債券投資、理財產(chǎn)品及資管計劃等利息收入項占比較低。

利息收入增長背后，寧波銀行的貸款規(guī)模不斷擴大，利差也居頭部城商行前列。截至 2021 年末，寧波銀行貸款和墊款總額 8627.09 億元，較上年末增長 25.45%。其中，企業(yè)貸款總額 4644.62 億元，較上年末增長25.57%。個人貸款總額3331.28 億元，較上年末增長 27.32%。

值得一提的是，寧波銀行零售貸款中，個人消費貸占比最高，達(dá)65.99%，遠(yuǎn)超個體經(jīng)營貸和個人住房貸款?；谙M貸款、個人住房貸款、個體經(jīng)營貸款規(guī)模的增長，寧波銀行2021年的零售貸款的利息收入逐漸追趕對公貸款，二者相差僅15.12億，而2020年這一數(shù)據(jù)為46.25億。

利差和息差方面，寧波銀行一直維持高位，這也可能為日后應(yīng)對貸款定價下行，造成一定壓力。2021年，寧波銀行凈息差為2.21%、凈利差2.46%，相比之下，南京銀行2021年凈息差1.88%、凈利差2.02%。

具體來看存貸利差水平。2021年，寧波銀行整體貸款利率、存款利率為5.75%、1.83%，零售貸款利率、零售存款利率為7.21%、2.62%。經(jīng)計算后，整體存貸利差（生息資產(chǎn)利率-付息負(fù)債利率）3.92%，零售存貸利差4.59%。

仍以南京銀行為例，南京銀行2021年貸款平均利率為5.42%、存款利率為2.35%，存貸利差為3.07%。零售貸款利率為6.75%，零售存款利率為3%左右，零售存貸利差為3.75%。相比之下，寧波銀行的整體存貸利差和零售存貸利差均遠(yuǎn)高于南京銀行。

當(dāng)前個貸利率呈下行趨勢，監(jiān)管指導(dǎo)中小微貸款降費讓利，寧波銀行的高利差、高息差模式，大概率會面臨調(diào)整，進而可能對業(yè)績產(chǎn)生不確定性風(fēng)險。

除了凈利息收益率承壓，寧波銀行貸款業(yè)務(wù)頻遭處罰，也暴露了展業(yè)管理粗放、風(fēng)控不審慎等問題。若想突破零售業(yè)務(wù)瓶頸，寧波銀行顯然需要更加精細(xì)化的運營模式。