樂高、孩之寶、美泰、Spin Master、萬代的2022年度表現(xiàn)

作者：小十七

近日，國內(nèi)外上市公司陸續(xù)發(fā)布2022第四季度業(yè)績。其中2022年度收入折算人民幣超百億元的玩具公司有樂高、萬代、孩之寶、美泰和Spin Master。

在去年玩具銷售稍顯疲軟的市場行情下，樂高以640億元的收入領(lǐng)跑市場，萬代也表現(xiàn)優(yōu)異，孩之寶、美泰、Spin Master面臨較大壓力，孩之寶全年凈利潤為負(fù)。

2022年樂高收入640億，凈利潤138億元

財報顯示，樂高2022全年收入增長17%，達(dá)646億丹麥克朗（約人民幣641.87億元），主要來自商品銷售和授權(quán)收入兩部分；

全年運營利潤同比增長5％，達(dá)179億丹麥克朗（約人民幣177.84億元）。

雖然受到原材料、運費和商品成本方面通脹壓力的負(fù)面影響，樂高的凈利潤依然有所增長，達(dá)138億丹麥克朗（約人民幣137.12億元），相較于2021年的133億元增長了4%。

與此同時，樂高獲取外部IP授權(quán)的成本持續(xù)上升，2022年達(dá)到54.84億丹麥克朗（約人民幣54.22億元），相比去年增加了22.4%。

樂高的CEO倪志偉（ Niels B. Christiansen ）認(rèn)為，5年來的良好業(yè)績表現(xiàn)源于公司的戰(zhàn)略投資。

財報顯示，市場對樂高集團(tuán)產(chǎn)品組合的強(qiáng)勁需求、線上線下零售渠道、強(qiáng)大的電商平臺及具有彈性的全球供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)是業(yè)績提升的主要推動因素。

樂高集團(tuán)廣泛并且多樣化的產(chǎn)品組合吸引了更多的兒童，這是業(yè)績增長的主要驅(qū)動力。

在2022年樂高集團(tuán)銷售的產(chǎn)品中，新產(chǎn)品占比48%，吸引了全年齡段粉絲和不同興趣愛好者的購買熱情。2022年最受歡迎的主題系列包括積木城市、Icons系列、機(jī)械組、星球大戰(zhàn)系列及哈利波特系列等。

2022年樂高集團(tuán)在全球范圍內(nèi)新開設(shè)了共155家線下門店，全球門店的總數(shù)達(dá)到904家，其中包括倫敦的翻新旗艦店、都柏林和慕尼黑的門店以及中國的95家門店。

在線上，為提升消費者及合作伙伴的在線購物體驗，樂高集團(tuán)加快了對數(shù)字化轉(zhuǎn)型的投資。

LEGO Builder應(yīng)用程序因向消費者提供330套有趣的拼搭指南，去年的總下載量達(dá)到1360萬次，同比增長了42%；面向兒童的社交APP LEGO llife在2022年的下載量也達(dá)到710萬次。

此外，樂高集團(tuán)旗下5家工廠中的3家在產(chǎn)能擴(kuò)張方面均取得了新進(jìn)展。未來三年為滿足亞洲和美洲市場的長期增長，樂高預(yù)計將供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)擴(kuò)展至7家工廠，通過在主要市場附近設(shè)廠減少運輸成本。

萬代收入520億元，龍珠和高達(dá)貢獻(xiàn)136億

2022年度，萬代總體銷售額10041.46億日元（約合人民幣520億元），同比增長21.6%，營業(yè)利潤1395.46億日元，同比增長34.33%，凈利潤約合人民幣60億元，實現(xiàn)大幅增收增益。（本文依據(jù)日歷年統(tǒng)計數(shù)據(jù)）。

2022年，從疫情打擊中恢復(fù)的萬代，全年業(yè)績表現(xiàn)良好，各部門業(yè)績同比全面大幅增長。

其中，《ELDEN RING（艾爾登法環(huán)）》大幅拉動游戲事業(yè)收益，《機(jī)動戰(zhàn)士高達(dá)》《海賊王》等經(jīng)典IP支撐玩具事業(yè)收益，繼續(xù)圍繞“IP軸”戰(zhàn)略走中長期發(fā)展規(guī)劃，加大投資，努力實現(xiàn)IP價值最大化。

2021年萬代依舊受到疫情影響，日本國內(nèi)外多個地區(qū)的零售店、實體娛樂設(shè)施不得不停業(yè)。回顧文創(chuàng)潮此前解讀：萬代的2021：收入450億元，高達(dá)和龍珠貢獻(xiàn)126億

2022年的萬代玩具事業(yè)方面，雖然受到了日元貶值導(dǎo)致原材料價格上漲、運費增加等因素影響，全年仍舊保持良好增長態(tài)勢，2022年銷售額4328億日元，同比增長19.49%，營業(yè)利潤545億，同比增長1.49%。

一方面，萬代通過強(qiáng)化銷售、營銷和豐富商品陣容，《機(jī)動戰(zhàn)士高達(dá)》系列的模型、手辦、機(jī)器人等面向成年消費者的商品在海內(nèi)外保持著良好的發(fā)展勢頭。

鋼普拉各系列模型依舊是手辦玩具銷售一哥，承包了2022年日本熱銷模型手辦榜TOP10。

回顧文創(chuàng)潮對榜單解讀：2022日本玩具熱銷榜：角落生物、高達(dá)等IP帶動產(chǎn)品銷售

另一方面，在日本，《機(jī)動戰(zhàn)士高達(dá)》《龍珠》《海賊王》等經(jīng)典IP及新IP商品持續(xù)保持良好勢頭，集換式卡牌、食玩、扭蛋等周邊玩具同樣保持了較高人氣，此外“キャラパキ（巧克力糖餅）”系列食玩及“ガシャポン”扭蛋等周邊玩具也很受歡迎。

二季度，萬代SPIRITS推出了30余款《機(jī)動戰(zhàn)士高達(dá)》系列模型手辦玩具，其中包括熱門的“一番賞 機(jī)動戰(zhàn)士高達(dá) 鋼普拉2022”；

《海賊王》也推出了大受歡迎的“一番賞 航海王 EX ONE PIECE GIRL'S COLLECTION 霸煌”“一番賞 海賊王-匠之系譜 決闘之記憶”；

《龍珠》方面，發(fā)售了不少景品手辦及扭蛋新品，如“HG龍珠 比克大魔王一伙完全套裝”。

由于高達(dá)玩具人氣高漲，近年來商品供應(yīng)不足，萬代擴(kuò)建了生產(chǎn)制造工廠“バンダイホビーセンター（萬代玩具中心）”，同時合作工廠和集團(tuán)也在不斷提高生產(chǎn)力。

此外萬代還拿下了玩具中心附近的土地，計劃為下一個中期計劃進(jìn)一步提高生產(chǎn)力。

在擴(kuò)大以鋼普拉為中心的玩具事業(yè)同時，萬代還開發(fā)《高達(dá)：進(jìn)化》等大型游戲，在各事業(yè)領(lǐng)域謀求進(jìn)一步發(fā)展。

借著《海賊王》25周年特別企劃，萬代首次發(fā)售了OPCG（海賊王卡牌，One Piece Card Game）。

從2022年7月開始，OPCG在日本及亞洲部分地區(qū)發(fā)售，售價198日元起。

隨后，在北美、南美、歐洲、澳洲等地推出英文版，在中國本土推出簡體字版。

萬代意欲打造《海賊王》OPCG為全球規(guī)模的戰(zhàn)略商品。

2022年9月，OPCG舉辦“冠軍賽2022”各地預(yù)選賽，一直持續(xù)到2023年。

除大型賽事外，作為宣傳促銷，萬代在日本約100家店鋪舉辦“OPCG 全國教學(xué)之旅”活動，以及各類面向初級玩家的小型交流活動。12月在英國開設(shè)了首家OPCG專賣店。

高達(dá)海賊王之外，《假面騎士》系列變身腰帶、《光之美少女》系列女孩兒玩具也表現(xiàn)突出，登上了2022日本玩具熱銷榜。

文創(chuàng)潮注意到，隨著毛絨玩具海外市場的大幅增長，萬代毛絨產(chǎn)品銷量也增長不少。

2022年12月，萬代收購了布偶制造企業(yè)Sunrise（與它此前收購的動畫公司同名），為進(jìn)一步強(qiáng)化開發(fā)、生產(chǎn)能力的同時，致力于擴(kuò)大以布偶為中心的事業(yè)領(lǐng)域。

玩具公司Sunrise，創(chuàng)立于1975年，員工22人，截至2022年5月的年度銷售額為22億日元，推出過《鬼滅之刃》《咒術(shù)回戰(zhàn)》等IP授權(quán)的產(chǎn)品，有原創(chuàng)動畫IP也有OEM代工業(yè)務(wù)，主要客戶包括日本亞馬遜、石川玩具、Village Vanguard等。

萬代更多業(yè)務(wù)板塊回顧：萬代的2022：收入520億元，龍珠和高達(dá)貢獻(xiàn)136億

年收入400億，孩之寶面臨壓力

2022年，孩之寶營收為58.57億美元（約合人民幣400億元），同比下降9%；凈利潤2.04億美元，同比下降53%。

其中，2022年第四季度，孩之寶營收16.79億美元，同比下降17%；凈虧損1.29億美元，上年同期是盈利8220萬美元。

孩之寶將業(yè)務(wù)劃分為消費品、威世智和數(shù)字游戲、娛樂業(yè)務(wù)三大部分。

2022年第四季度，《萬智牌》卡牌所屬的威世智和游戲部分收入13.3億美元，同比增長3%；玩具業(yè)務(wù)所屬的消費品收入35.7億美元，同比下降10%；娛樂部門衰退最大，收入9.59億美元，同比下降17%。

2021年相比疫情沖擊猛烈的2020，孩之寶經(jīng)營的恢復(fù)勢頭良好?；仡櫍?a target="_blank" >孩之寶和美泰的2021

2022年特別是第四季度，孩之寶的銷售面臨宏觀經(jīng)濟(jì)壓力。

從地區(qū)看，第四季孩之寶收入下滑最為嚴(yán)重的是北美地區(qū)，同比減少30%；2022全年衰退幅度最大的則是歐洲市場，同比減少16%。

孩之寶玩具業(yè)務(wù)的下滑，很大一部分原因是失去了迪士尼的IP授權(quán)。

2022年，美泰重獲迪士尼公主及《冰雪奇緣》授權(quán)（孩之寶仍有《星球大戰(zhàn)》等迪士尼旗下IP的授權(quán)）。

孩之寶首席執(zhí)行官Chris Cocks指出，“退出的授權(quán)許可、品牌和市場”將帶來大約3億美元的收入損失。

第四季度的孩之寶各品牌板塊，最核心的特許經(jīng)營品牌收入下滑12%，合作品牌與新興品牌的收入都是同比銳減30%，電視/電影/娛樂品牌收入下滑13%，游戲品牌收入下滑8%。

孩之寶首席執(zhí)行官Chris Cocks表示，盡管第四季度業(yè)績不理想，《萬智牌》仍成為一個價值十億美元的品牌。孩之寶的威世智和數(shù)字游戲部門業(yè)績再創(chuàng)新高。

2022年，孩之寶的授權(quán)業(yè)務(wù)增長5%，直接面向消費者的Hasbro Pulse業(yè)務(wù)增長15%。

為了推進(jìn)游戲業(yè)務(wù)，2022年4月孩之寶以1.463億美元價格收購了數(shù)字桌游平臺D&D Beyond。

孩之寶的經(jīng)營藍(lán)圖（ Blueprint 2.0 ）顯示，他們將更加聚焦于核心IP和核心業(yè)務(wù)，比如開發(fā)《龍與地下城》的內(nèi)容，電影《龍與地下城：俠盜榮耀》即將上映。

孩之寶正專注于打造“更少、更大的品牌”，包括變形金剛、龍與地下城、萬智牌、NERF、小豬佩奇（Peppa Pig）、培樂多（Play-Doh）和孩之寶游戲，GI Joe和Power Rangers也被要求實現(xiàn)增長。

未來，在更加聚焦于核心品牌之外，孩之寶管理層將公司定位為許可方，尋求將其眾多產(chǎn)品組合和傳統(tǒng)品牌與規(guī)模較小的玩具公司合作推出產(chǎn)品。

比如，與Basic Fun！合作Tonka、Littlest Pet Shop、Lite-Brite品牌，與PlayMonster合作Koosh、Spirograph、Glo Friends、Weebles品牌，與Just Play合作Easy-Bake、FurReal Friends品牌，等等。

美泰利潤下滑超九成

美泰在2022年特別是第四季度也面臨挑戰(zhàn)，收入14.02億美元，同比下降22%；凈利潤1600萬美元，上年同期是2.1億美元，大跌超九成。

不過，其全年收入54.35億美元（約合人民幣370億元），與2021年持平，如果按固定匯率計算就是增長3%；凈利潤3.94億美元，相比上年5.09億美元下滑22.59%。

在財報中，美泰將產(chǎn)品劃為玩偶（芭比娃娃等品牌）、車模玩具（風(fēng)火輪等品牌）、嬰童與學(xué)齡前產(chǎn)品（費雪等品牌）、可動人偶與積木與游戲等（UNO等品牌）四大部分。

2022年度，美泰的玩偶業(yè)務(wù)毛收入20.84億美元，同比下滑9%。

收入下滑主要原因是芭比娃娃、“美國女孩”和美泰精靈品牌的衰退。《精靈高中》重啟和迪士尼公主和《冰雪奇緣》產(chǎn)品預(yù)售的良好表現(xiàn)則部分抵消了下滑。

此前的第三季度，美泰真人電視音樂劇《精靈高中》成為派拉蒙流媒體平臺上排名第一的兒童和家庭影視劇。

第四季度，美泰玩偶業(yè)務(wù)的毛收入5.89億美元，同比減少27%。

（文創(chuàng)潮注：美泰財報中的毛收入數(shù)字以消費者購買金額為統(tǒng)計維度，不計算折扣、代金券等因素，2022年其總收入為54.35億美元，毛收入有60.48億美元）

2022年1月27日，美泰宣布，從孩之寶手中奪回迪士尼公主系列的玩具生產(chǎn)許可，并獲得《冰雪奇緣》的特許經(jīng)營權(quán)。

2022年度，美泰的車模玩具毛收入14.51億美元，同比上升16%，業(yè)績上漲主要是由風(fēng)火輪品牌驅(qū)動。

其中，2022年第四季度毛收入4.03億美元，同比增長6%。

2022年度，美泰的嬰童與學(xué)齡前產(chǎn)品毛收入11.17億美元，同比下滑8%，主要原因是費雪與托馬斯和朋友們（Thomas & Friends）品牌產(chǎn)品銷售的減少。

其中，2022年第四季度毛收入2.67億美元，同比減少33%。

2022年度，美泰的可動人偶、積木、游戲與其他業(yè)務(wù)的毛收入13.96億美元，同比上升7%。

增長主要來自《侏羅紀(jì)世界》和《巴斯光年》IP的可動人偶，以及積木類產(chǎn)品，部分被毛絨和游戲產(chǎn)品收入減少所抵消。

其中，2022年第四季度毛收入3.01億美元，同比減少26%。

NPD數(shù)據(jù)顯示，2022年美國毛絨玩具年銷售額同比上升了31%，不過年度最暢銷玩具為Squishmallows。可見熱門品類也有著馬太效應(yīng)，即便是美泰這樣的大廠，也未必能和行業(yè)大盤一同增長。

Spin Master業(yè)績下滑，收購多個品牌

2022年，Spin Master營收為20.20億元，相較2021年的20.42億元下降了1.1%，調(diào)整后EBITDA對比去年下降6%。

根據(jù)財報，全年營收下降的原因主要是由于娛樂品類下降了12.5%，電子游戲品類的收入同比去年下降6.2%，玩具品類小幅增長0.3%，未能扭轉(zhuǎn)全年營收下降的局面。

全年，Spin Master 約86%的收入來自玩具，14%來自娛樂、數(shù)字游戲。玩具方面，該品類四季度銷售額為3.97億美元，全年賣出17.37億美元，增長率僅為0.3%。

玩具方面，該品類收入從2021年Q4的5.42億美元降至3.97億美元，降幅為27%，主要原因是玩具總產(chǎn)品銷售額減少，銷售折讓占玩具總產(chǎn)品銷售的百分比增加。

相比上一年，2022年Q4的玩具收入降低明顯，主要是去年Spin Master跟派拉蒙影業(yè)合作，拍攝了第一部《汪汪隊立大功》大電影，同時DC漫畫《蝙蝠俠》發(fā)行，拉動了玩具銷量的上漲。

由于消費者受到通貨膨脹壓力及外匯的負(fù)面影響，Spin Master玩具的訂單量減少，玩具品類的總產(chǎn)值下降，從6.28億美元下降到4.79億美元，跌幅為24%。

Spin Master的學(xué)前類玩具四季度賣出2.02億美元，全年賣出8.7億美元，相比2021年增長僅7.1%。汽車及活動人偶全年收入為4.51億元，與2021年相比有小幅提升。

在娛樂和授權(quán)方面，Spin Master Q4收入增加270萬美元，增幅為9.5%，主要原因為發(fā)行收入、授權(quán)及銷售收入增加。

Spin Master的CEO Max Range稱：“2023年將是我們在娛樂內(nèi)容發(fā)布方面最重要的一年，我們將展示出公司多元的內(nèi)容渠道，包括我們的第二部《汪汪隊》電影The Mighty Movie、第一部《汪汪隊》衍生作品Rubble&Crew、兩個新動畫系列Vida the Vet和Unicorn Academy?！?/p>

由于Toca Life World應(yīng)用內(nèi)收入下降，Spin Master在數(shù)字游戲方面的收入下降1210萬美元，降幅24.2%。

Max Rang在財報會議上宣布，Spin Master還將推出一些新的數(shù)字游戲體驗，包括一款魔方數(shù)字游戲和第一款內(nèi)部開發(fā)的《汪汪隊》數(shù)字游戲。

2023年1月17日，Spin Master以2020萬美元的總對價收購了總部位于加拿大的4D Brands International Inc.的部分資產(chǎn)，用來加強(qiáng)它在拼圖領(lǐng)域的地位。

2月1日，Spin Master又以1600萬美元的對價從首創(chuàng)國際收購了HEXBUG品牌的玩具，這是Spin Master自1994年成立以來的第28筆收購。

赫寶HEXBUG于2007年推出，現(xiàn)已擴(kuò)展到100多種玩具的強(qiáng)大組合，包括可拼搭的玩具套裝、遙控玩具、對戰(zhàn)機(jī)器人套裝等。

為了有效管理公司的成本結(jié)構(gòu)，2023年第一季度，Spin Master承諾計劃削減全球勞動力，并宣布打算關(guān)閉2013年收購Meccano后繼承的位于法國加萊的制造工廠。